五大國(guó)有銀行中，無論是總資產(chǎn)還是凈利潤(rùn)規(guī)模，交行與工農(nóng)中建四大行均不在一個(gè)量級(jí)，而又被后來居上的招商銀行和興業(yè)銀行逼近（詳細(xì)數(shù)據(jù)見圖示）。
“2017年全行的核心目標(biāo)是利潤(rùn)規(guī)模要保持行業(yè)前五，利潤(rùn)增速要高于去年。”一名交行內(nèi)部人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，在1月召開的2017年工作會(huì)議上，董事長(zhǎng)牛錫明就明確了這一目標(biāo)，而穩(wěn)息差和控成本更是被提到了重要位置。
同時(shí)，上述交行人士還透露，會(huì)議重點(diǎn)部署了“控風(fēng)險(xiǎn)”系列工作。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)成為高頻關(guān)鍵詞。
牛錫明在工作會(huì)議上還表示，要把利率風(fēng)險(xiǎn)缺口成本逐步分?jǐn)偟椒中?。?duì)此，有銀行資產(chǎn)負(fù)債部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，在加息預(yù)期下，如資產(chǎn)期限較負(fù)債期限過長(zhǎng)，存在較大錯(cuò)配，就可能在總體收益上產(chǎn)生負(fù)收益。在總行司庫(kù)部門不背經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的前提下，將管理成本分?jǐn)偨o分行是一種相對(duì)現(xiàn)實(shí)的應(yīng)對(duì)。
爭(zhēng)利潤(rùn)“前五”計(jì)劃
梳理五大行年報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)，交行的總資產(chǎn)和凈利潤(rùn)規(guī)模約為四大行的三分之一到四分之一。對(duì)交行而言，要保持利潤(rùn)規(guī)模行業(yè)前五，當(dāng)前關(guān)鍵在于能否繼續(xù)領(lǐng)先于招行。截至2016年三季度末，交行凈利潤(rùn)規(guī)模525.78億元，招行521.42億元，相差僅4億元，而招行的凈利增速要遠(yuǎn)高于交行。而且，即使在增速相對(duì)平穩(wěn)的五大行中，交行近三年凈利潤(rùn)增速也不算高。
正出于此，牛錫明在2017年工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，今年的凈利潤(rùn)任務(wù)只增不減，增速要高于去年水平。
“息差是利潤(rùn)的重要支柱。”牛錫明表態(tài)。
然而，截至2016年上半年末，交行集團(tuán)利息收入同比減少5.2%；其中，客戶貸款和應(yīng)收款項(xiàng)利息收入同比降幅達(dá)11.7%，年化平均收益率同比下降了111個(gè)基點(diǎn)。
分板塊來看，同業(yè)板塊中的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)中心（事業(yè)部）的利潤(rùn)貢獻(xiàn)最大。而基礎(chǔ)最為薄弱的零售業(yè)務(wù)則順利完成指標(biāo)，去年全年利潤(rùn)占比提高超4個(gè)百分點(diǎn)，主要?dú)w結(jié)于信用卡業(yè)務(wù)和代銷業(yè)務(wù)收入同比大幅增長(zhǎng)。
實(shí)際上，去年一整年，交行內(nèi)部都在強(qiáng)調(diào)通過調(diào)整存款結(jié)構(gòu)降低負(fù)債成本，已實(shí)現(xiàn)低成本結(jié)算類活期存款日均余額占比突破40%。有銀行資產(chǎn)負(fù)債部人士表示，目前控制負(fù)債成本優(yōu)異的銀行可以做到50%-60%的占比。
牛錫明在上述工作會(huì)上要求，協(xié)議存款等高成本存款必須只降不升，還要提高貸款定價(jià)水平。息差管理不局限在總行，各經(jīng)營(yíng)單位也要承擔(dān)責(zé)任?！敖衲陼?huì)繼續(xù)考核存貸利息差，而且直營(yíng)機(jī)構(gòu)的息差考核權(quán)重也要提高。”前述交行內(nèi)部人士稱。
“息差考核很重要，因?yàn)樗诳己耸袌?chǎng)份額的同時(shí)，看你是以什么利差實(shí)現(xiàn)的，存在一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡。如果不考核息差這一項(xiàng)，分行要么可能以幾乎零利差的利潤(rùn)去博取規(guī)模；或者可能會(huì)做大高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，以博取高收益?！蹦硣?guó)有大行上海地區(qū)負(fù)責(zé)人表示。
“節(jié)流”的另一方面，是控制成本支出。
據(jù)上述交行內(nèi)部人士透露，開年工作會(huì)議上提到了縮小網(wǎng)點(diǎn)面積計(jì)劃，加快閑置房產(chǎn)處置，以及加大集中采購(gòu)以應(yīng)對(duì)營(yíng)改增的影響。
在提升利潤(rùn)方面，牛錫明分別對(duì)子公司和理財(cái)業(yè)務(wù)寄予了厚望，分別要求子公司利潤(rùn)增長(zhǎng)達(dá)15%-18%，理財(cái)業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)高于2016年水平。截至2016年上半年，交行子公司對(duì)凈利貢獻(xiàn)率為5.07%，其中交銀租賃貢獻(xiàn)最大。
重控：風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)！
2016年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議涉及“金融風(fēng)險(xiǎn)”問題頗多，“控風(fēng)險(xiǎn)”已成為金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門的共識(shí)。在2017年工作會(huì)議上，牛錫明和行長(zhǎng)彭純均強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)管控。
有交行總行資負(fù)部人士坦言，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，比如宏觀審慎評(píng)估體系（MPA）、流動(dòng)性覆蓋率（LCR）等監(jiān)管指標(biāo)全面細(xì)化，司庫(kù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)處擔(dān)負(fù)的流動(dòng)性成本和利率缺口成本管理壓力較大?！袄曙L(fēng)險(xiǎn)分行感覺不明顯，都?jí)涸诳傂?。從今年開始，根據(jù)?？偟闹v話，是會(huì)把利率風(fēng)險(xiǎn)缺口成本逐步分?jǐn)偟椒中?。”該資負(fù)部人士表示。
所謂利率風(fēng)險(xiǎn)缺口，是指資產(chǎn)和負(fù)債之間的期限差異，在利率波動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的損益。特別是遇到利率上行周期，打個(gè)比方，假設(shè)一家銀行做了一筆利率為6%的貸款，總行拆出資金價(jià)格為4%，當(dāng)實(shí)際利率上行到5%，分行貢獻(xiàn)1個(gè)百分點(diǎn)利潤(rùn)，總行司庫(kù)虧損1個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)際上加總僅是盈虧平衡。若有50家分行，假設(shè)每家分行貢獻(xiàn)利潤(rùn)50億元，司庫(kù)虧損25億元，那么分行如果按照50億元的利潤(rùn)考核去發(fā)獎(jiǎng)金，實(shí)際上激勵(lì)已經(jīng)超出了一家銀行作為整體的盈虧情況。
有銀行資產(chǎn)負(fù)債部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析稱，在加息預(yù)期下，如果資產(chǎn)期限較負(fù)債期限過長(zhǎng)，存在較大錯(cuò)配，就可能在總體收益上產(chǎn)生負(fù)收益，在總行司庫(kù)部門不背經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的前提下，將管理成本分?jǐn)偨o分行是一種現(xiàn)實(shí)應(yīng)對(duì)。
同時(shí)，有交行資管部人士透露，年度工作會(huì)議要求管控好理財(cái)資金的錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沒有把握的項(xiàng)目要盡快轉(zhuǎn)讓或退出。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，由于去年3月交行原資管業(yè)務(wù)中心總裁離職，新任總裁9月才到位，資管部經(jīng)歷了一個(gè)業(yè)務(wù)全面梳理過渡階段。
就債券投資方面，上述會(huì)議強(qiáng)調(diào)了對(duì)企業(yè)債券要進(jìn)行定期排查和分類管理，而對(duì)于地方政府債券，要實(shí)行評(píng)級(jí)，進(jìn)行投資前景評(píng)估，并對(duì)政府融資平臺(tái)貸款繼續(xù)實(shí)行總額控制。
除此之外，資產(chǎn)質(zhì)量仍是隱憂。
截至2016年末，交行不良貸款余額和比例呈“雙升”，不過逾期貸款出現(xiàn)了“雙降”。這意味盡管不良資產(chǎn)在持續(xù)暴露，但動(dòng)態(tài)來看資產(chǎn)質(zhì)量將企穩(wěn)。
就全國(guó)來看，銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年四個(gè)季度末不良貸款率分別為1.75%、1.75%、1.76%和1.74%，不良貸款率基本穩(wěn)住。截至三季度末，交行不良貸款率為1.53%，低于全國(guó)平均水平。
為化解不良，去年11月交行發(fā)行了首期不良資產(chǎn)支持證券，總額為15.8億元。今年1月還公告了擬以100億元發(fā)起設(shè)立全資資管子公司，專司債轉(zhuǎn)股。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）