是放棄，還是繼續(xù)堅(jiān)守?基金公司已經(jīng)在做出選擇,大公司強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)不斷凸顯,小公司則留余少量員工苦苦支撐。
三年前，余額寶的橫空攪局，引得互聯(lián)網(wǎng)金融來勢洶洶。
無論是基金公司內(nèi)部電商部門，還是外部第三方基金銷售平臺(tái)，都被卷入到這場號(hào)稱基金銷售變革的洪流之中。
然而，激情熱涌之后，基金銷售模式卻并未能實(shí)現(xiàn)革命性的變革。后余額寶時(shí)代，似乎整個(gè)基金銷售行業(yè)都陷入到一片迷茫。
是放棄，還是繼續(xù)堅(jiān)守？基金公司已經(jīng)在做出選擇，大公司強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)不斷凸顯，小公司則留余少量員工苦苦支撐。
不過，這一切并不妨礙第三方銷售平臺(tái)的繼續(xù)擴(kuò)張，在今年7月第三方獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)突破100家后，又有7家平臺(tái)接踵而來。
這個(gè)蛋糕究竟會(huì)怎么分？沒有人能預(yù)料得到。只是，有的人已經(jīng)被動(dòng)下車，有的人還在拼命往里面擠。
誰又能說，現(xiàn)在的僵局，未必不是個(gè)新的起點(diǎn)？
馬太效應(yīng)
三年前余額寶橫空出世攪動(dòng)的一池漣漪，正在歸于平靜。
彼時(shí)，業(yè)內(nèi)曾流行一個(gè)說法——只要有資金沉淀的地方就可以開發(fā)理財(cái)服務(wù)。鑒于此，基金行業(yè)展開了一段試圖革新基金銷售業(yè)務(wù)的黃金時(shí)代，各家基金公司電商部門相繼成立，眾人猶如打了雞血一般，每日忙于接觸各種類型的公司，與不同的人做商業(yè)談判。
然而，一片喧囂之后，預(yù)期的革新并未能實(shí)現(xiàn)，相反，實(shí)際發(fā)展情況差強(qiáng)人意。
由于電商的銷售量始終上不去，而且需要巨大的前期投入和后期維護(hù)，導(dǎo)致長期無法實(shí)現(xiàn)營收平衡。隨著今年市場行情遇冷，基金銷售回落，很多基金公司的電商部門也開始收縮，部分公司壓縮電商部門人員編制，部分公司的電商部門人員跳槽，很多成立不久的次新基金公司直接放棄設(shè)立電商部門。
王斌（化名）正是華南一家小型基金公司的電商負(fù)責(zé)人，其告訴記者，“我們公司并沒有設(shè)電商部，所謂的電商業(yè)務(wù)也只有我1個(gè)人在負(fù)責(zé)，而我平時(shí)除了維護(hù)第三方銷售渠道外，還要做市場營銷方面的工作?！?/p>
這種情況并非個(gè)案，目前深圳多家基金公司的電商部門，都只有一個(gè)人“獨(dú)木支撐”。據(jù)一家基金公司相關(guān)人士透露，其公司的電商部門現(xiàn)在也只剩下一個(gè)人，平日系統(tǒng)要正常運(yùn)營，如果有新的第三方加入，需要調(diào)試系統(tǒng)IT對(duì)接等，只能在周末加班，電商人員基本沒有休息時(shí)間，工作壓力相當(dāng)大。
對(duì)于基金公司電商部門的這一情況，來自第三方平臺(tái)的人士亦有所體會(huì)。某第三方代銷平臺(tái)相關(guān)人士告訴記者，最近其所在公司一直在不斷拓展代銷的合作名單，近期也聯(lián)系了深圳多家基金公司的電商部門，雖然對(duì)方都有合作意愿，但由于基金公司人手不足難以迅速實(shí)現(xiàn)對(duì)接，只能等待。
確然，由于看不到立竿見影的效果，許多公司已經(jīng)放棄電商新增業(yè)務(wù)拓展，只剩下簡單的渠道維護(hù)，而基金電商愈來愈成為大公司才能玩得起的游戲。
“現(xiàn)實(shí)就是如此殘酷，小公司的電商業(yè)務(wù)只能越來越邊緣化，甚至是直接放棄?！眮碜砸患掖笮突鸸镜碾娚特?fù)責(zé)人趙迪談道，“現(xiàn)在小基金公司都不會(huì)考慮往電商投錢了，也不會(huì)去想要如何發(fā)展電商業(yè)務(wù)，基本以維護(hù)第三方渠道為主，因?yàn)榇_實(shí)投入不起。比如僅僅是找開發(fā)商來進(jìn)行系統(tǒng)改造，就需要上百萬甚至更多，而大公司一般都是由自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)來開發(fā)?！?/p>
趙迪告訴記者，其所在公司電商部有三十余人，“光是開發(fā)人員就有十幾個(gè)，如果不是第一梯隊(duì)，其它公司不可能會(huì)配置這樣的團(tuán)隊(duì)，公司上下也不會(huì)愿意投入如此多的財(cái)力物力來支持。”
目前，除天弘基金外，廣發(fā)、華夏、易方達(dá)、匯天富、南方等普遍被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是基金電商第一梯隊(duì)成員，這些公司在電商業(yè)務(wù)的發(fā)展上一直保持著較高的積極性。
“一線公司都在不斷地往電商業(yè)務(wù)投入，沒有一家公司在這件事情上有所松懈”，趙迪表示，“然而，即便是大基金公司要開展電商業(yè)務(wù)，也并非一帆風(fēng)順。”
“跟同行們聊下來，發(fā)現(xiàn)大家整體都比較迷茫，覺得找不到方向，使不上勁，因此這兩年離開的人也越來越多，不過即便如此，大基金公司對(duì)發(fā)展電商業(yè)務(wù)還是十分堅(jiān)定的?！?/p>
確然，對(duì)于第一陣營的公司而言，在貨幣基金的熱潮之下，搭建了自身的電商系統(tǒng)，吸引并沉淀了數(shù)量可觀的客戶基礎(chǔ)，自然不會(huì)輕易放棄這塊蛋糕。以匯添富為例，匯添富現(xiàn)金寶平臺(tái)保有量今年突破千億元大關(guān)，足以證明其對(duì)公司業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)之大。
除了發(fā)展內(nèi)部電商外，也有個(gè)別公司選擇成立基金銷售子公司的方式來運(yùn)作電商業(yè)務(wù)。
以中歐基金控股子公司錢滾滾為例，該平臺(tái)于去年10月底上線，擁有基金銷售牌照。截至今年10月31日，錢滾滾交易戶數(shù)超30萬，交易規(guī)模突破50億。錢滾滾平臺(tái)的交易在中歐零售占比從2014年的2%，到2015年的6%，2016年截至第三季度末，占比已經(jīng)超過14%，呈逐年上升之勢。
不過，有業(yè)內(nèi)人士指出，“成立第三方銷售子公司確實(shí)是基金公司發(fā)展電商業(yè)務(wù)的路徑之一，但就錢滾滾的發(fā)展速度而言并不算快，幾十億的交易規(guī)模與第一陣營電商部創(chuàng)下的規(guī)模相比還有明顯差距。當(dāng)然，這只是剛剛起步，后面是否會(huì)爆發(fā)也很難預(yù)料。而且先拿到第三方牌照也有優(yōu)勢，后來的基金公司如果再想做第三方平臺(tái)，也得從零開始。”
巨頭暗戰(zhàn)
在基金公司內(nèi)部發(fā)展電商陷入迷茫之際，第三方電商巨頭面臨的形勢同樣嚴(yán)峻。
以第三方銷售寡頭東方財(cái)富為例，今年9月下旬，東方財(cái)富主動(dòng)將旗下天天基金網(wǎng)代銷的3000多只基金產(chǎn)品的申購費(fèi)率從4折全面降為1折，而在此之前，天天基金網(wǎng)一直保持著4折的費(fèi)率水平。
費(fèi)率收入的下滑對(duì)公司業(yè)績?cè)斐傻挠绊懷杆僭谌緢?bào)中顯示出來。據(jù)東方財(cái)富三季報(bào)顯示，今年前三季度公司營業(yè)收入同比下降59.25%；凈利潤為5.74億元，同比下降了61.03%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤則為4.85億元，同比降幅為66.91%。
東方財(cái)富表示，公司業(yè)績大幅下滑的原因是“資本市場波動(dòng)及市場景氣度下降，基金第三方銷售規(guī)模同比大幅下降；同時(shí)，公司從整體戰(zhàn)略出發(fā)，主動(dòng)降低了基金第三方銷售申購費(fèi)率?！庇行袠I(yè)分析師預(yù)計(jì)，東方財(cái)富全年基金代銷收入或?qū)⑾陆到伞?/p>
這一情況并非個(gè)案。據(jù)在新三板上市的眾祿金融三季報(bào)顯示，今年前三季度眾祿金融實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3218.94萬元，較去年同期下降了52.77%；凈利潤虧損355.45萬元，較去年同期下降了117.95%。
眾祿金融在財(cái)報(bào)中也指出，公司收入同比大幅下降，“一方面是由于IPO政策變化對(duì)公司的新股產(chǎn)品造成較大影響，給公司的金融產(chǎn)品開發(fā)服務(wù)收入帶來較大的不穩(wěn)定性；另一方面資本市場大幅波動(dòng)及市場景氣度下降，客戶投資意愿下降，公司基金代銷規(guī)模大幅下降，同時(shí)公司結(jié)合公司戰(zhàn)略及行業(yè)競爭環(huán)境，主動(dòng)大幅降低了基金申購費(fèi)率，進(jìn)而影響了公司的金融電子商務(wù)服務(wù)收入。”
此外，同樣在新三板掛牌的好買財(cái)富至今仍未公布三季報(bào)，但從其半年報(bào)亦可以看出好買財(cái)富今年業(yè)績下滑幅度之大。
以上幾家具備代表性的基金第三方銷售平臺(tái)出現(xiàn)的情況，無疑是今年以來第三方銷售現(xiàn)狀的一個(gè)縮影。由于市場行情遇冷，各基金銷售平臺(tái)不得不在費(fèi)率上進(jìn)行壓縮，以刺激客戶。
在“雙11”期間，亦可感受到第三方價(jià)格戰(zhàn)的激烈，包括阿里、平安、京東等電商巨頭旗下的基金電商平臺(tái)都卷入到費(fèi)率大戰(zhàn)之中。
其中，阿里旗下的螞蟻聚寶大幅降低基金買入門檻，10元乃至1元就可以購買權(quán)益類基金產(chǎn)品；而京東旗下的基金超市中，幾乎所有基金的起購金額均為10元，申購費(fèi)率為一折。
前述基金電商人士趙迪指出，“這是整個(gè)基金銷售行業(yè)面臨的瓶頸，無論是基金公司內(nèi)部電商，還是外部的第三方代銷機(jī)構(gòu)，面臨的困境都是一樣的?！?/p>
在趙迪看來，即便是擁有流量優(yōu)勢的阿里、京東等電商巨頭，在基金銷售領(lǐng)域同樣困難重重。
“以京東為例”，趙迪舉例稱，“京東在消費(fèi)金融領(lǐng)域做得非常好，因?yàn)檫@塊業(yè)務(wù)跟他們的主營業(yè)務(wù)相掛鉤，但在基金銷售方面，京東的量并沒有做起來；螞蟻聚寶同樣如此，雖然有近百家基金公司對(duì)接了該平臺(tái)，但在權(quán)益產(chǎn)品的銷售方面，也沒有取得什么突破性進(jìn)展。所以不管是什么平臺(tái)，從銷售基金以及財(cái)富管理的角度來講，都不是一件容易的事。”