從貸款的方式看，貴陽農(nóng)商行以抵質(zhì)押方式和擔(dān)保方式發(fā)放的貸款占比較高。截至2015年末，抵押貸款占比為58.63%，抵押物主要為房產(chǎn)和土地抵押。中誠信在報(bào)告中稱，在房地產(chǎn)市場下行的壓力下，對該行抵押物的資產(chǎn)質(zhì)量值得關(guān)注。截至2015年末，保證貸款在貸款總額中的占比為33.44%，其中由擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款余額為63.48億元，占貸款總額的22.14%。

　　與上述情況對應(yīng)的是，中誠信在最新的公告中也將“鋼鐵產(chǎn)能過剩”、“民營擔(dān)保公司代償能力不足”以及“房地產(chǎn)市場泡沫加大”看作引發(fā)“中小微企業(yè)經(jīng)營壓力不斷上升”的影響因素，進(jìn)而導(dǎo)致貴陽農(nóng)商行逾期貸款增幅顯著。

　　舉債困難

　　據(jù)法治周末報(bào)道，貴陽農(nóng)商行2015年財(cái)報(bào)顯示，截至2015年年末，該行貸款主要集中于批發(fā)零售、房地產(chǎn)、建筑業(yè)和制造業(yè)等行業(yè)。在貸款方式上，貴陽農(nóng)商行以抵質(zhì)押方式和擔(dān)保方式發(fā)放的貸款占比較高。

　　截至2015年年末，抵押貸款占比為58.63%，抵押物主要為房產(chǎn)和土地抵押。中誠信國際在報(bào)告中稱，在房地產(chǎn)市場下行的壓力下，該行抵押物的資產(chǎn)質(zhì)量值得關(guān)注。

　　武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對法治周末記者指出，評級展望調(diào)為負(fù)面，對于銀行而言，可能會造成舉債更為困難，舉債的成本大幅提升，“信用評級是對企業(yè)償債能力的評估，評級展望調(diào)為負(fù)面，說明企業(yè)的償債能力是有很大問題的，這種情況下就會增大它借債的難度。即便能夠借到債，市場也會讓其付出更高的代價(jià)”。

　　宋清輝對此表示贊同：“評級與融資掛鉤關(guān)，向投資人揭示風(fēng)險(xiǎn)，評級下調(diào)則說明未來償債能力下降，融資成本便會提高。

　　二級資本工具作為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的有效渠道，若其評級被下調(diào)，發(fā)債將會遇到難題?！?/p>

　　董登新表示，對于貴陽農(nóng)商行來說，應(yīng)對評級展望下調(diào)可能帶來的負(fù)面影響，一方面要提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低不良貸款率；另一方面應(yīng)該尋找更好的有特色的業(yè)務(wù)作為其主要的利潤增長空間。

　　銀行資產(chǎn)質(zhì)量分化

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，貴陽農(nóng)商行評級展望被下調(diào)并非孤案。2016年5月11日，中誠信國際稱，決定維持萊商銀行AA-的主體信用等級，評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。

　　2015年9月，東方金城將柳州銀行列入信用觀察名單，原因是不良及關(guān)注類貸款上升明顯，逾期貸款金額較大。

　　實(shí)際上，國有大行和以股份行、部分城商行為代表的中小規(guī)模中資銀行，在資金來源以及流動性狀況方面的分化呈加劇趨勢。

　　就銀行業(yè)近期評級來看，今年10月17日，國際評級機(jī)構(gòu)穆迪調(diào)整了9家銀行評級。

　　穆迪表示，國有大行的資金來源依然穩(wěn)定，并且擁有充裕的流動性資產(chǎn)來覆蓋其市場化資金來源。中小規(guī)模銀行總體而言越來越多地依賴批發(fā)資金。對批發(fā)資金依賴的增加、短期融資工具的使用、較高的融資成本，將加大相關(guān)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

　　與此同時(shí)，多數(shù)相關(guān)中小銀行將此類短期性質(zhì)的、對信心比較敏感的負(fù)債資金用于支持流動性較差的資產(chǎn)，包括貸款和應(yīng)收款項(xiàng)類投資，這加大了上述銀行的流動性管理壓力。

　　中小銀行風(fēng)險(xiǎn)加速暴露急尋出路

　　據(jù)第一財(cái)經(jīng)日報(bào)報(bào)道，宏觀經(jīng)濟(jì)下行周期中，一些區(qū)域集中度較高的地方中小銀行已成為中國金融系統(tǒng)的“阿喀琉斯之踵”，不良的區(qū)域以及行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露。地方中小銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)引起了業(yè)界的擔(dān)憂。

　　“從我們現(xiàn)在檢查出來的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)看，70%~80%都是由于道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了操作風(fēng)險(xiǎn)，所以我們預(yù)防還是要堅(jiān)持防范道德風(fēng)險(xiǎn)?！鄙钲谵r(nóng)村商業(yè)銀行董事長李光安在近日舉辦的中小銀行發(fā)展論壇成立大會上表示。

　　而在廊坊銀行行長邵麗萍看來，中小銀行與大銀行相比，人才存在明顯劣勢，不得不采取以量取勝的策略。

　　此外，在全國加速去產(chǎn)能的大背景下，在產(chǎn)能過剩領(lǐng)域行業(yè)集中度較高的銀行如何與地方政府溝通亦是一大難點(diǎn)。

　　邵麗萍稱，中小銀行在化解存量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，決策層需要充分整合內(nèi)部資源，盤活外部資源，這可能是中小銀行的出路。（中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）