導(dǎo)讀
國內(nèi)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在區(qū)塊鏈金融的布局方面顯得頗為謹(jǐn)慎。除了平安集團(tuán)等少數(shù)金融機(jī)構(gòu)加入R3分布式分類賬聯(lián)盟，多數(shù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的融合，仍處于早期探索階段。 IBM最新調(diào)研報(bào)告顯示，未來四年全球約66%的銀行將擁有頗具規(guī)模的、可實(shí)現(xiàn)商業(yè)化用途的區(qū)塊鏈金融技術(shù)?！ 【科湓颍瑲W美大型銀行紛紛在區(qū)塊鏈金融技術(shù)領(lǐng)域投入巨額資金。去年，區(qū)塊鏈成為美國風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域獲得最多融資額的板塊之一，募資額突破10億美元。值得注意的是，投資最多的，是摩根大通、花旗等傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)。 相比而言，國內(nèi)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在區(qū)塊鏈金融的布局方面則顯得相對(duì)謹(jǐn)慎。除了平安集團(tuán)等少數(shù)金融機(jī)構(gòu)加入R3分布式分類賬聯(lián)盟，多數(shù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的融合，仍處于早期探索階段。 區(qū)塊鏈金融的沖擊 一家國有大型銀行電子銀行部主管指出，國內(nèi)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)態(tài)度謹(jǐn)慎背后，一方面是相關(guān)部門尚未出臺(tái)區(qū)塊鏈金融的相關(guān)操作指引，他們擔(dān)心現(xiàn)在的努力可能因?yàn)檎咦兓胪径鴱U；另一方面，當(dāng)前區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的融合尚無成功案例與可行模式，高層傾向先觀望為主?！ ≡诓簧俳鹑跇I(yè)內(nèi)人士看來，通過全新的交易與溯源模式，區(qū)塊鏈構(gòu)建了一種全新的信用體系，勢(shì)必對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)構(gòu)成不小的沖擊——在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式下，任何金融交易服務(wù)所涉及的信用評(píng)估，主要由銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自主評(píng)級(jí)，以貸款業(yè)務(wù)為例，在客戶申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行需要根據(jù)客戶以往還款數(shù)據(jù)給客戶一個(gè)信用評(píng)級(jí)，以此確定是否給予貸款以及確定貸款利率的高低，與此應(yīng)對(duì)的是，銀行面臨客戶信息收集涉及面廣、環(huán)節(jié)多、鏈條長(zhǎng)、信息不完整、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、成本高、決策程序冗長(zhǎng)等操作痛點(diǎn)?！ ≡趨^(qū)塊鏈金融模式下，它一方面通過鏈接密碼保證借款方信息數(shù)據(jù)安全且不能篡改，另一方面將每筆貸款還款信息程序化記錄、儲(chǔ)存、傳遞、核實(shí)、公開，因此信貸雙方可以隨時(shí)得到以往完整的信貸記錄和信用狀況，最大限度避免金融機(jī)構(gòu)主觀因素對(duì)信用評(píng)級(jí)的影響（降低道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率），從而構(gòu)建出一種低成本、覆蓋面廣、安全可靠、公開透明的信用體系?！ ≡谒麄兛磥恚坏﹨^(qū)塊鏈的信用創(chuàng)造模式在金融領(lǐng)域得到大范圍普及，勢(shì)必顛覆傳統(tǒng)銀行等金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的信用評(píng)級(jí)生態(tài)圈，這也是不少專業(yè)學(xué)者認(rèn)為區(qū)塊鏈金融將顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的主要原因之一?！ ∶裆y行研究院院長(zhǎng)黃劍輝在2016中國（上海）首屆區(qū)塊鏈新金融高峰論壇指出，目前區(qū)塊鏈新興科技屬于初期發(fā)展階段，未來會(huì)革新整個(gè)金融業(yè)傳統(tǒng)的基本架構(gòu)?！ 【唧w而言，由于區(qū)塊鏈具有交易去中心化、分布式處理等特性，因此可以提高保險(xiǎn)交易雙方的交互性，并降低中間渠道成本，模式不再依賴于保險(xiǎn)中間商或中介?！ 〗煌ㄣy行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平則認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)所形成的新金融業(yè)態(tài)，將對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)構(gòu)成三大挑戰(zhàn)，一是支付功能；二是信用中介功能；三是信用創(chuàng)造功能以及整體金融服務(wù)的功能。 或許是感受到區(qū)塊鏈金融的沖擊，不少歐美投行紛紛迅速拿出應(yīng)對(duì)策略——師夷之長(zhǎng)以制夷。比如花旗銀行在區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上，試水名為“花旗幣（Citicoin）”的加密貨幣；瑞銀集團(tuán)則在倫敦成立了區(qū)塊鏈金融研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，探索區(qū)塊鏈在支付結(jié)算等方面的應(yīng)用?！ ∠啾榷?，國內(nèi)銀行的動(dòng)作似乎慢了一拍。但在上述國有大型銀行電子銀行部主管看來，盡管尚未涉足區(qū)塊鏈金融業(yè)務(wù)，國內(nèi)不少銀行已經(jīng)聞風(fēng)而動(dòng)，開始與區(qū)塊鏈金融研發(fā)機(jī)構(gòu)私下接觸，了解其業(yè)務(wù)模式與最新前沿技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)?！ 扒那摹睉?yīng)對(duì) 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，一批具有互聯(lián)網(wǎng)基因的國內(nèi)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，正悄悄借助區(qū)塊鏈金融實(shí)現(xiàn)彎道超車的目的。 近期，微眾銀行與華瑞銀行聯(lián)合開發(fā)了一套區(qū)塊鏈應(yīng)用系統(tǒng)，可用于兩家銀行微粒貸聯(lián)合貸款的結(jié)算、清算。 按照傳統(tǒng)的做法，交易和資金結(jié)算是分開的，雙方銀行各自記賬，銀行交易完成后，雙方銀行需要花費(fèi)大量的人力物力對(duì)賬。因?yàn)閿?shù)據(jù)是由對(duì)手記錄的，雙方無法確認(rèn)這個(gè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。但在引入?yún)^(qū)塊鏈系統(tǒng)后，這兩家銀行的微粒貸相關(guān)信息都被記錄在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上，而且無法篡改，交易過程伴隨清算過程，可以完成實(shí)時(shí)清算。由此省去繁瑣的數(shù)據(jù)交換及清算工作，資金使用效率也能得到較大提升?！ ∫晃晃⒈娿y行人士坦言，若這項(xiàng)業(yè)務(wù)得到普及，微信銀行可能迅速普及自己的微粒貸業(yè)務(wù)到各個(gè)合作金融機(jī)構(gòu)，并迅速做大市場(chǎng)規(guī)模?！ ∨c此同時(shí)，眾安保險(xiǎn)也在嘗試研發(fā)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式。比如，針對(duì)區(qū)塊鏈具有數(shù)據(jù)不會(huì)泄露與丟失等技術(shù)特點(diǎn)，保險(xiǎn)公司可以將保單信息、客戶信息以及理賠信息放到區(qū)塊鏈進(jìn)行存儲(chǔ)，避免意外事故對(duì)數(shù)據(jù)安全的沖擊；此外，保險(xiǎn)公司還希望區(qū)塊鏈能在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)場(chǎng)景化拓展方面扮演新的角色，比如在區(qū)塊鏈平臺(tái)引入積分聯(lián)盟等共享經(jīng)濟(jì)理念，通過提升客戶服務(wù)體驗(yàn)進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)規(guī)模?！ ≡诙辔唤鹑跇I(yè)內(nèi)人士看來，當(dāng)前國內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)塊鏈金融的布局，主要還是聚焦在提升客戶服務(wù)體驗(yàn)與優(yōu)化系統(tǒng)處理效率層面，相比而言，歐美大型金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)運(yùn)用區(qū)塊鏈金融技術(shù)構(gòu)建全新的支付、信用評(píng)級(jí)、信貸業(yè)務(wù)等金融服務(wù)生態(tài)圈。 “或許，傳統(tǒng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不希望自己成為區(qū)塊鏈去中心化的犧牲品?！币晃粐鴥?nèi)銀行技術(shù)部門人士表示?！ ≡谒磥恚瑓^(qū)塊鏈金融要顛覆傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)生態(tài)圈，還為時(shí)尚早。畢竟，區(qū)塊鏈金融仍無法創(chuàng)造更完善的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系?！ 斑@也是區(qū)塊鏈金融發(fā)展的最大瓶頸?！边@位國內(nèi)銀行技術(shù)部門人士表示，如果沒有風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，即使交易各方通過區(qū)塊鏈平臺(tái)獲取更全面透明的以往交易信息與信用狀況，也不知道如何定價(jià)化解未來潛在的各類風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致區(qū)塊鏈金融未來發(fā)展很可能集中在支付、信用收集、記賬等環(huán)節(jié)，最終淪為傳統(tǒng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提高業(yè)務(wù)服務(wù)效率的工具。這也是歐美大型金融機(jī)構(gòu)頻頻股權(quán)投資區(qū)塊鏈金融研發(fā)機(jī)構(gòu)的主要原因之一，他們的意圖，就是將區(qū)塊鏈金融最新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)自我創(chuàng)新的路徑?！ ∠啾榷?，國內(nèi)銀行尚未采取類似的策略。 “不是國內(nèi)銀行不想投資盡早布局，而是受到很多政策制約?！鼻笆鰢写笮豌y行電子銀行部主管表示，一方面銀行機(jī)構(gòu)基于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要，不大會(huì)投資那些處于技術(shù)研發(fā)階段的區(qū)塊鏈金融研發(fā)機(jī)構(gòu)，另一方面國內(nèi)銀行法規(guī)尚未允許銀行直接股權(quán)投資企業(yè)，也讓銀行對(duì)區(qū)塊鏈金融機(jī)構(gòu)投資只能敬而遠(yuǎn)之?！ 艾F(xiàn)在我們能做的，是與某些區(qū)塊鏈金融機(jī)構(gòu)開展溝通，先探討某些具有操作性的區(qū)塊鏈金融業(yè)務(wù)，等待政策放開后再盡早布局，讓自己走在行業(yè)變革的前沿位置。”他表示。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）