A股上市銀行半年報(bào)收官，五大行盈利好于預(yù)期。上半年工行實(shí)現(xiàn)凈利潤1506.56億元，比上年同期增長0.8%，位居第一。交行實(shí)現(xiàn)凈利潤376.61億元，同比增長0.90%，位居最后。

　　中行行長陳四清在中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上稱，整個(gè)全球金融的形勢(shì)不確定性增加，銀行業(yè)的發(fā)展環(huán)境復(fù)雜多變。2016年銀行業(yè)面臨著很多充滿挑戰(zhàn)的問題。

　　上半年，五大行不良率較年初均有所上升，其中，不良率最高的為農(nóng)行2.4%。但大部分銀行二季度不良生成速度在下降。工行董事長易會(huì)滿表示，“現(xiàn)在說拐點(diǎn)為時(shí)尚早”。當(dāng)下國際市場(chǎng)沒有出現(xiàn)較大的轉(zhuǎn)好跡象，而國內(nèi)仍然處于轉(zhuǎn)型的陣痛期，影響比較大的行業(yè)和地區(qū)不良貸款壓力仍然較大。

　　五大行的不良貸款撥備率正在逼近150%的監(jiān)管紅線，工行在上半年末低于150%的紅線，達(dá)到143.02%。易會(huì)滿對(duì)于撥備覆蓋率低于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管紅線做出了正面回應(yīng)：“工商銀行(4.480,0.02,0.45%)這種處理方式，也得到監(jiān)管部門理解?！?/p>

　　個(gè)人住房貸款加速增長，根據(jù)五大行的半年報(bào)顯示，五大行6月末房貸余額高達(dá)8.72萬億元。為何上半年國有大行熱衷于投放住房貸款？誠如建行董事長王洪章所言，是為貫徹中央提出的“三去一降一補(bǔ)”經(jīng)濟(jì)方針，其中一項(xiàng)就是房地產(chǎn)去庫存。

　　員工薪酬，五大行方面，由于整體員工數(shù)量較多，拉低上半年員工平均薪酬至10萬元到12萬元。除交行及中行兩家銀行人均薪酬分別同比增長約5%，其余三大行上半年人均薪酬同比均有所減少。

　　交行凈利潤最低 五大行凈利潤增速處低位

　　五大行中報(bào)顯示，按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，2016年上半年工行實(shí)現(xiàn)撥備前利潤2395億元，比上年同期增長1.2%。在計(jì)提444億元撥備后，實(shí)現(xiàn)凈利潤1507億元，比上年同期增長0.8%。

　　2016 年上半年，農(nóng)行實(shí)現(xiàn)凈利潤 1050.51 億元，較上年同期增加 4.87 億元，增長 0.5%。

　　中行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤 1073.08 億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤 930.37 億元，同比分別增長 12.97% 和 2.52% 。建行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，業(yè)績穩(wěn)中見優(yōu)，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1339.03億元，較上年同期增長1.25%。

　　如上數(shù)據(jù)顯示，交行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤最低。就增速而言，五大行均處低位。

　　從收入結(jié)構(gòu)來看，受到“降息”影響，大行的凈利息收入也都有不同程度的下降。上半年，工行凈利息收入同比減少7.1%；中行實(shí)現(xiàn)凈利息收入同比下降5.22%；建行實(shí)現(xiàn)利息收入3464.11億元，較上年同期減少377.83億元，降幅為9.83%；農(nóng)行利息凈收入減少205.36億元，降幅為9.36%；交行實(shí)現(xiàn)利息凈收入681.48億元，同比減少29.11億元。

　　農(nóng)行不良率最高 不良拐點(diǎn)仍未到來

　　截至2016年6月末，五大行的不良率均較2015年末有所上升。

　　建行不良貸款新增159.69億元，不良率上升0.05個(gè)百分點(diǎn)至1.63%；農(nóng)行不良貸款新增125.22億元，不良率上升0.01個(gè)百分點(diǎn)至2.4%；工行不良貸款新增167.85億元，不良率上升0.05個(gè)百分點(diǎn)至1.55%；中行不良貸款新增120.45億元，不良率上升0.04個(gè)百分點(diǎn)至1.47%；交行不良貸款新增51.58億元，不良率上升0.03個(gè)百分點(diǎn)至1.54%。其中，交行不良率最高。

　　若環(huán)比一季度的情況來看，五大行的不良生成速度多有所下降。工行的不良率較一季度末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；建行、交行和農(nóng)行的不良率相比一季度均持平；只有中行不良率較一季度末上升0.04%。

　　工行董事長易會(huì)滿表示，“現(xiàn)在說拐點(diǎn)為時(shí)尚早”。當(dāng)下國際市場(chǎng)沒有出現(xiàn)較大的轉(zhuǎn)好跡象，而國內(nèi)仍然處于轉(zhuǎn)型的陣痛期，影響比較大的行業(yè)和地區(qū)不良貸款壓力仍然較大。

　　中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授李義平表示，不良率仍在增長，但增速已經(jīng)下滑，這背后是銀行在加快發(fā)展個(gè)貸業(yè)務(wù)。當(dāng)下企業(yè)的貸款需求較少，個(gè)貸尤其是個(gè)人住房貸款需求高且壞賬率相對(duì)較低，銀行因此發(fā)力個(gè)貸業(yè)務(wù)。

　　撥備覆蓋率逼近150%紅線

　　據(jù)五大行半年報(bào)顯示，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行的撥備覆蓋率分別為143.02%、177.72%、155.10%、151.63%、150.45%。大行的多次“踩線”，也讓外界紛紛猜測(cè)，是否這一指標(biāo)將得到調(diào)整，不過，這一說法尚未得到銀行證實(shí)。

　　所謂撥備覆蓋率，實(shí)際上是銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金與不良貸款額的比率。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，正式引入貸款撥備率和撥備覆蓋率指標(biāo)。貸款撥備率基本標(biāo)準(zhǔn)為2.5%，撥備覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)為150%。

　　工行董事長易會(huì)滿在業(yè)績發(fā)布會(huì)上對(duì)于撥備覆蓋率、撥貸比低于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管紅線做出正面回應(yīng)：工行這種處理方式，也得到監(jiān)管部門理解。

　　易會(huì)滿對(duì)于工行低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)還提出兩點(diǎn)理由。第一，工行撥備提取一直堅(jiān)持穩(wěn)健、審慎原則，動(dòng)態(tài)真實(shí)提取撥備。工行整個(gè)撥備提取符合中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，得到了審計(jì)師的認(rèn)可。第二，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)放緩，結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期大環(huán)境下，銀行通過適度釋放撥備資源，加大處置不良貸款是穩(wěn)健經(jīng)營的正常舉措，踐行了撥備覆蓋率“以分補(bǔ)欠”的逆周期管理的原則。

　　據(jù)悉，對(duì)于部分銀行撥備覆蓋率處于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下方的問題，一部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為應(yīng)該對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。而此前亦有傳聞，有些大型銀行已經(jīng)用120%的撥備覆蓋率做2016年預(yù)算。但是從中報(bào)各家銀行的答記者問環(huán)節(jié)來看，150%仍然是銀行努力的標(biāo)準(zhǔn)。

　　個(gè)人住房貸款加速增長 人均薪酬有所減少

　　大部分上市銀行都瞄準(zhǔn)了穩(wěn)定、安全的個(gè)人住房按揭業(yè)務(wù)。銀行都認(rèn)為個(gè)人房貸是塊“好資產(chǎn)”，均競(jìng)相追逐。不難發(fā)現(xiàn)，房貸增量與個(gè)貸增量持平甚至超過。五大行總計(jì)投放各類貸款27366.73億元，其中房貸就高達(dá)14534.14億元。房貸占全部貸款的比重已經(jīng)超過一半。

　　工行上半年各類貸款總計(jì)增長7438.51億元，其中個(gè)貸增長3297.64億元，房貸增長3453.62億元。交行上半年各類貸款總計(jì)增長2617.5億元，其中個(gè)貸增長946.89億元，房貸增長833.54億元。農(nóng)行上半年各類貸款總計(jì)增長4859.2億元，其中個(gè)貸增長3190.68億元，房貸增長3110.34億元。中行上半年各類貸款總計(jì)增長5924.15億元，其中個(gè)貸增長3144.72億元，房貸增長3058.82億元。建行上半年各類貸款總計(jì)增長6527.37億元，其中個(gè)貸增長4186.41億元，房貸增長4077.82億元。

　　為何上半年國有大行熱衷于投放住房貸款？誠如建行董事長王洪章所言，是為貫徹中央提出的“三去一降一補(bǔ)”經(jīng)濟(jì)方針，其中一項(xiàng)就是房地產(chǎn)去庫存。

　　交行首席風(fēng)險(xiǎn)官楊東平指出，相比于某些銀行熱衷的公共設(shè)施、政策項(xiàng)目，交行更看好個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)?！皬陌踩浴⒌盅郝?，綜合交行對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)未來走勢(shì)的判斷，我們覺得這一塊業(yè)務(wù)仍然是比較安全的。”

　　五大行方面，由于整體員工數(shù)量較多，拉低上半年員工平均薪酬至10萬元到12萬元。其中，除交行及中行兩家銀行人均薪酬分別同比增長約5%，其余三大行上半年人均薪酬同比均有所減少，工行上半年人均薪酬甚至降至10萬元以下，降幅為3.5%；農(nóng)行降幅為7.5%；建行降幅為2.1%。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，從財(cái)報(bào)中得出的平均工資并不能完全反映銀行員工的真實(shí)收入情況，只能是大概的趨勢(shì)。一方面，員工的隱形福利無法計(jì)入；另一方面，同一銀行在不同地區(qū)、不同崗位的薪酬檔位也不一樣。該人士表示，受到凈利潤增速大幅放緩的影響，銀行業(yè)員工薪酬整體下降，特別是與業(yè)績掛鉤的職位，很多人由于業(yè)績完成或增長難度加大，薪酬下降的幅度可能更大。（中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）

　　附圖：2016年A股上市銀行（五大行）半年報(bào)數(shù)據(jù)