2020年小微企業(yè)無還本續(xù)貸政策，最新無還本續(xù)貸政策文件

潘曉俊（金融從業(yè)者）

近日，上海銀監(jiān)局發(fā)布下半年《關(guān)于做好上海銀行業(yè)無縫續(xù)貸有關(guān)工作的通知》(以下簡稱《通知》)，要求轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)貸款無縫展期，降低中小微企業(yè)綜合融資成本。103010提出“1000億元”總體目標(biāo)：力爭首期貸款無縫續(xù)貸達(dá)到100億元，推廣一年左右，實現(xiàn)全轄貸款無縫續(xù)貸達(dá)到1000億元，幫助市場主體節(jié)約成本10億元左右，建立上海市貸款無縫續(xù)貸長效機(jī)制。003010針對續(xù)貸的痛點和堵點，我們提出了“三零原則”，即“零門檻申請、零費用辦理、零周期續(xù)貸”，實現(xiàn)續(xù)貸辦理的無縫銜接。這是上海銀保監(jiān)局首次以達(dá)標(biāo)推動貸款無縫續(xù)保，重視程度可見一斑。

準(zhǔn)確來說，前者在問題來了，無縫續(xù)貸是什么？和通俗的“無還本續(xù)貸”有何區(qū)別？,覆蓋范圍更廣，但結(jié)合《通知》提出的“零周期續(xù)貸”原則，無縫續(xù)貸和不還本續(xù)貸應(yīng)該沒有太大區(qū)別。因此，本文認(rèn)為這兩個概念是等價的，下面對其含義、推廣過程中面臨的挑戰(zhàn)以及落實過程中應(yīng)注意的問題作簡要闡述。.

特別是在盡管無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)的推廣面臨著種種挑戰(zhàn)，但其不僅僅是一種金融普惠措施，更是一種差異化激勵機(jī)制，或者說是對誠信良好企業(yè)的一種激勵，對于支持小微企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)意義重大。,疫情期間，對穩(wěn)定社會就業(yè)和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行有很大幫助。因此，上海銀保監(jiān)局轄內(nèi)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要堅決落實只貸不還的政策要求，提高政治站位，增強(qiáng)政治意識，積極履行社會責(zé)任，為上海小微企業(yè)打贏疫情攻堅戰(zhàn)提供有力的金融支持！

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什么是無還本續(xù)貸

根據(jù)銀保監(jiān)會的定義，無還本續(xù)貸是指在貸款到期前，經(jīng)貸款客戶申請，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提前按新發(fā)放貸款的要求開展貸款調(diào)查和評審，同意續(xù)貸的，在原貸款到期日前與客戶簽訂新的借款合同，需要擔(dān)保的簽訂新的擔(dān)保合同，落實借款條件，通過新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許客戶繼續(xù)使用貸款資金。

本質(zhì)上，續(xù)貸不還本金，其實就是借新還舊。兩者都有一個基本特點，就是在續(xù)貸之日會臨時增加(一般是增加一倍)原授信額度，續(xù)貸完成后當(dāng)天恢復(fù)授信額度。但相對于傳統(tǒng)意義上的借新還舊，不還本金續(xù)貸還是比較特殊的。主要區(qū)別在于以下兩個方面：第一，在辦理條件上，無還本續(xù)貸通常更為嚴(yán)格。借新還舊，主要用于因生產(chǎn)經(jīng)營不善而借新還舊的重組貸款。雖然還貸款不還本金也是借新還舊，前提條件是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常，財務(wù)狀況基本良好，但只是遇到暫時的資金困難，收回再貸款會增加企業(yè)的融資成本。第二，借新還舊本質(zhì)上是貸款重組，五級分類至少要劃為關(guān)注類，而無還本續(xù)貸銀行可以“合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險分類”，無還本續(xù)貸、通過新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等情形不應(yīng)單獨作為下調(diào)貸款風(fēng)險分類的因素。

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無還本續(xù)貸落地難

事實上，早在2014年7月，銀監(jiān)會就出臺了不還本續(xù)貸政策，隨后多次要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)推廣執(zhí)行(見表1。銀監(jiān)會關(guān)于不還本續(xù)貸的政策文件)。其目的是解決銀行貸款期限與企業(yè)資金回籠周期的不匹配，降低企業(yè)融資成本。它突破了傳統(tǒng)信貸理念下“先還后貸”的藩籬，是銀行改善小微企業(yè)金融服務(wù)的積極舉措。

但是，落地是老大難問題，小微企業(yè)過橋倒貸問題仍較為突出。的理由可以總結(jié)為：首先，無還本續(xù)貸在銀行內(nèi)部平衡業(yè)務(wù)、風(fēng)險和合規(guī)的具體尺度不好把控。不能因為沒有償還本金而下調(diào)風(fēng)險分類，這實際上給了

監(jiān)管顯然也看到了這一點，近年來因借新還舊，無還本續(xù)貸不合規(guī)的監(jiān)管處罰時有發(fā)生（見表2. 借新還舊或無還本續(xù)貸相關(guān)的監(jiān)管處罰案例）。因此，無論是從銀行內(nèi)部的監(jiān)管合規(guī)，還是從分支行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的角度，對無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)的態(tài)度都會較為審慎，并不會將其作為重點業(yè)務(wù)加以推廣。

表1. 無還本續(xù)貸的政策文件

表2. 監(jiān)管處罰案例

其次，無還本續(xù)貸存在出現(xiàn)道德風(fēng)險，擴(kuò)大信用風(fēng)險的隱患。整體來看，中小微企業(yè)存在生命周期較短，合規(guī)意識不強(qiáng),財務(wù)數(shù)據(jù)簡略的問題。銀行因人員有限,難以做到周全的貸前審查和貸后管理,因此通過控制貸款期限，要求正常到期還款等方式作為風(fēng)險防控的一種手段。如果大力推廣無還本續(xù)貸，容易讓一些企業(yè)對銀行貸款形成依賴，短錢長投，在缺乏到期還本硬約束后盲目舉債,積聚信用風(fēng)險，甚至將其作為逃廢債務(wù)的渠道，認(rèn)為可將短期貸款通過多次無還本續(xù)貸操作轉(zhuǎn)變?yōu)椤坝览m(xù)債”，這顯然是銀行不愿意看到的。另外，一旦信貸資源被此類企業(yè)長期占有,其他正常經(jīng)營企業(yè)將受到擠壓.信貸配比失衡.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”情況,這將與政策初衷背道而馳。

最后，相關(guān)社會配套服務(wù)體系仍有不足。當(dāng)前銀行信貸流程已較為成熟,但無還本續(xù)貸在實操中仍然面臨著社會配套體系不健全的情況。如社會信用建設(shè)仍處于初級階段,企業(yè)信用信息共享機(jī)制和融資服務(wù)平臺仍未完善,銀行難以通過“大數(shù)據(jù)”分析掌握客戶真實收入、納稅、違法、員工社保等信用信息,風(fēng)控制約方面仍有不足。此外在落實抵押物方面,無還本續(xù)貸的新老貸款一般均為同一抵押物,接續(xù)前后只需進(jìn)行抵押物對應(yīng)債權(quán)轉(zhuǎn)移,不涉及解押,但當(dāng)前多數(shù)不動產(chǎn)交易中心往往需要銀行出具上一筆貸款結(jié)清證明并解押后,才能登記為下一筆貸款抵押物,在轉(zhuǎn)移登記期間存在風(fēng)險敞口。

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無還本續(xù)貸到底應(yīng)該怎么做

但是，由于今年3月份新冠疫情在上海的反彈，整座城市陷入停擺狀態(tài)。絕大多數(shù)小微企業(yè)突然之間失去了經(jīng)營收入，面臨著資金鏈斷裂的風(fēng)險。而對于背負(fù)即將到期貸款的企業(yè)，其還款壓力可想而知。因此，此次上海銀保監(jiān)局推出無還本續(xù)貸并配合具體指標(biāo)，是作為幫助小微企業(yè)抗擊疫情的重要舉措，旨在緩解貸款企業(yè)，尤其是優(yōu)質(zhì)企業(yè)的資金壓力，降低其融資成本，穩(wěn)住上海的經(jīng)濟(jì)與就業(yè)。在一定程度上，此次無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)的推廣，是上海各家銀行的“必答題”，故銀行應(yīng)將無還本續(xù)貸作為一種創(chuàng)新金融產(chǎn)品，針對其貸前、貸中、貸后業(yè)務(wù)全流程制定明確的產(chǎn)品政策和操作細(xì)則。

貸前方面，銀行應(yīng)制定嚴(yán)格的貸前審查工作機(jī)制，逐步建立本行對小微企業(yè)的無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)操作流程指引和客戶篩選體系,重點將信用良好、經(jīng)營正常、資金暫時困難的企業(yè)和存在道德風(fēng)險、可能逃廢債務(wù)的企業(yè)予以區(qū)分。例如，某城商行在貸款審批模型基礎(chǔ)上，結(jié)合貸款存續(xù)期內(nèi)行為數(shù)據(jù)表現(xiàn)和監(jiān)管要求，開發(fā)了續(xù)貸模型，對2個月后到期的貸款自動跑批。對通過續(xù)貸模型的客戶，由客戶經(jīng)理主動聯(lián)系客戶，確認(rèn)是否有融資需求，如有則經(jīng)客戶申請實施無還本續(xù)貸。為保證續(xù)貸模型的數(shù)據(jù)輸入，該行要求借款企業(yè)須將其作為主要結(jié)算行，且放款后原則上在該行銷售收入歸行率不低于授信占比。為防控風(fēng)險，該行規(guī)定原則上對同一客戶無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)不得連續(xù)超過兩次。

此次上海銀保監(jiān)局的《通知》對可開展無還本續(xù)貸企業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較為模糊，原文為“試點期和推廣期以符合條件的小微企業(yè)為無還本續(xù)貸主體，同時鼓勵轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，為有需求的中型企業(yè)提供相應(yīng)服務(wù)，包括“專精特新”企業(yè)和科技型企業(yè)等”。鑒于無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)的合規(guī)敏感性，銀行可參照2019年4月浙江銀保監(jiān)局在《浙江銀監(jiān)局關(guān)于推進(jìn)小微企業(yè)貸款還款方式創(chuàng)新的意見》中提出的六條標(biāo)準(zhǔn)：

1．企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營。企業(yè)所屬行業(yè)符合國家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策要求，符合節(jié)能減排政策要求，無違法違規(guī)經(jīng)營行為；

2．企業(yè)信用資質(zhì)良好。企業(yè)財務(wù)管理相對規(guī)范；具有良好還款意愿、還款記錄，無欠貸、欠息情況；無挪用信貸資金行為；具有如實提供自身信息的意愿。

3．企業(yè)經(jīng)營狀況良好。企業(yè)產(chǎn)品有市場、有銷路，發(fā)展前景良好，現(xiàn)金流正常。

4．企業(yè)主業(yè)突出。主營業(yè)務(wù)收入占比在70%以上，無跨行業(yè)投資房地產(chǎn)、資本市場等行為。

5．企業(yè)負(fù)債適度?？傌?fù)債率﹤=60%；對外擔(dān)保適度，擔(dān)?？傤~不超過凈資產(chǎn)，無關(guān)聯(lián)擔(dān)保。

6．企業(yè)主行為規(guī)范。未發(fā)現(xiàn)企業(yè)主有涉賭等不良習(xí)性；無參與民間借貸（包括借入借出）行為。

在貸中方面，需要注意合同的簽訂、抵押和新貸款發(fā)放環(huán)節(jié)。在貸中的簽訂合同、抵押辦理和貸款發(fā)放等貸中環(huán)節(jié)，無還本續(xù)貸和傳統(tǒng)貸款也存在一定差異。重新簽訂合同時，應(yīng)避免使用“日常經(jīng)營”、“資金周轉(zhuǎn)”等模糊用語，而應(yīng)明確新發(fā)放貸款用途，在合同的“貸款用途”一欄應(yīng)直接填明“用于償還合同編號為_______號借款合同項下借款”，以免引起后續(xù)法律糾紛。

抵押環(huán)節(jié)需注意抵押權(quán)的有效性。由于不動產(chǎn)交易中心要求貸款結(jié)清后才可注銷抵押登記，無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)過程中從注銷原有登記到辦理新的抵押登記會有一段空檔期，空檔期內(nèi)可能會出現(xiàn)抵押物被租賃、查封或抵押人不配合等情形，導(dǎo)致租賃權(quán)優(yōu)先于抵押權(quán)或無法辦理新的有效抵押登記。因此，開展無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)前應(yīng)提前了解當(dāng)?shù)夭粍赢a(chǎn)交易中心的要求，要求抵押人提前辦理好抵押登記手續(xù)，盡量縮短空檔期時間，至少應(yīng)做到同時向抵押登記機(jī)關(guān)遞交注銷手續(xù)和新抵押登記手續(xù)。如果交易中心可以辦理二次抵押，建議在發(fā)放新貸款前先辦理二押，償還原貸款后再去注銷一押，二押自動成為一押。

如果原貸款抵押為最高額抵押，且借款金額和借款期限均在《最高額抵押合同》約定的最高限額及期限內(nèi)，則無需重新辦理抵押登記。如果借款金額超過《最高額抵押合同》約定的最高限額的，則銀行應(yīng)與抵押人簽訂補(bǔ)充協(xié)議，對擔(dān)保責(zé)任予以明確。超過期限的則應(yīng)在注銷后重新辦理登記手續(xù)，要求同一般抵押。

對于擔(dān)保方式含保證擔(dān)保的原貸款，應(yīng)與保證人重新簽訂《保證合同》，且應(yīng)在《保證合同》中寫明“已知本筆貸款的用途為歸還合同編號為_______號借款合同項下借款”，以確保保證人知曉新發(fā)放貸款的用途。

在新貸款發(fā)放之前，應(yīng)先確認(rèn)原貸款的利息已足額償還，新發(fā)放貸款金額和原貸款余額完全一致。在征得當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)局同意的情況下，貸款的支付方式可以為自主支付，即放款至銀行內(nèi)部過渡性賬戶，用于歸還客戶原貸款，確保還款放款的無縫對接。如無法自主支付，貸款資金需在銀行信貸賬戶和企業(yè)結(jié)算賬戶中短暫過渡，則企業(yè)應(yīng)授權(quán)銀行在其還款賬戶中適時劃回續(xù)貸資金，避免企業(yè)違規(guī)占用續(xù)貸資金或產(chǎn)生法律糾紛。同時，在新舊貸款同時處于風(fēng)險敞口的情況下，應(yīng)注意（最高額）抵押金額是否不低于新舊貸款金額之和，如抵押金額無法覆蓋，則可采取保險公司提供階段性擔(dān)保等措施防范風(fēng)險。另外，新貸款發(fā)放日期應(yīng)在原貸款到期前，最遲不得晚于到期當(dāng)日。

貸后管理方面，銀保監(jiān)會在2014年7月發(fā)布的36號文首次提出無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)時，即明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對續(xù)貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，在信貸系統(tǒng)中單獨標(biāo)識續(xù)貸貸款，建立對續(xù)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)測分析機(jī)制，提高對續(xù)貸貸款風(fēng)險分類的檢查評估頻率，防止通過續(xù)貸人為操縱貸款風(fēng)險分類，掩蓋貸款的真實風(fēng)險狀況，防止小微企業(yè)利用續(xù)貸隱瞞真實經(jīng)營與財務(wù)狀況或者短貸長用、改變貸款用途。

因此，相對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)而言，無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)的貸后管理要求應(yīng)更為審慎細(xì)致，除常規(guī)檢查外，銀行應(yīng)加強(qiáng)對“無還本續(xù)貸”業(yè)務(wù)的貸后檢查力度和頻率，加強(qiáng)對客戶的實地調(diào)查回訪，動態(tài)關(guān)注借款人經(jīng)營管理、擔(dān)保情況、財務(wù)及資金流向等狀況，發(fā)生風(fēng)險預(yù)警的，及時采取風(fēng)險控制措施，并按相關(guān)規(guī)定調(diào)整五級分類，以防范業(yè)務(wù)風(fēng)險和監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險。（本文為作者觀點，不代表本頭條號立場）