不過，在銀行出現(xiàn)收縮之時，部分消費金融公司業(yè)績增速亮眼，在個人消費市場攻城掠地。其中，已有6家消費金融公司總資產(chǎn)破百億，營收與凈利潤增速同樣迅猛。
銀行個人消費貸款業(yè)務(wù)收縮戰(zhàn)線
從過去到現(xiàn)在很長一段時間，我國的消費金融行業(yè)均由商業(yè)銀行主導(dǎo)。曾經(jīng)，信用卡憑借支付便捷、使用范圍廣等特點，成為銀行零售業(yè)務(wù)主力軍之一。
同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融興起，多家銀行開始重點發(fā)力消費信貸領(lǐng)域，推出相關(guān)消費信貸產(chǎn)品，以彌補在消費場景及用戶體驗上的短板。但是，在延續(xù)了幾年高增長之后，多家銀行陸續(xù)呈現(xiàn)收縮趨勢，尤其在2019年中期報告中，愈加明顯。
根據(jù)中報，今年上半年，“宇宙行”工行的個人消費貸款份額出現(xiàn)減少。工行個人消費貸款1927.87億，比上年末減少113.75億。在個人貸款中占比從3.6%進一步下滑到3.2%。
此外，建行2019上半年個人消費貸款1682.70億元，較上年末減少418.55億元，降幅19.92%。
對于不良率攀升，靳彥民表示，報告期內(nèi)建設(shè)銀行對公貸款不良率有所下降，零售貸款不良率上升，緣于近年來零售業(yè)務(wù)存量大、增長快，而市場競爭激烈且受一定政策影響，所以準入門檻發(fā)生了一些變化，違約概率有所提升。
靳彥民稱，這一現(xiàn)象有一定的階段性，但不具備發(fā)酵性，消費貸款的不良率上升較快，但其表示今年總體趨勢可保持穩(wěn)定。
中報顯示，農(nóng)行個人消費貸款余額1655.7億，以75.61億增量居四大行首位，但在個人貸款中的占比從3.4%下滑到3.3%；不良率也在提升，從0.81%上升到1.03%。郵儲銀行其他個人消費貸款（除個人住房貸款外的個人消費貸款）微增10億左右，占比也從2018年末11.88%下滑到10.84%。
而中行和交行未披露個人消費貸款余額。
在股份制銀行中，“新一貸”是平安銀行主要個人消費貸款產(chǎn)品，2019年中的余額達1533億，較去年年末貸款余額略有下降，在全部貸款中占比從7.7%下滑到7.4%，同時不良率從去年年末1.0%增加到1.13%。
對此，平安銀行在年報中表示，“新一貸”通過在銷售、面談面簽、審批、貸后管理等方面層層把關(guān)、相互銜接，利用行業(yè)先進的評分卡技術(shù)和多維度的風(fēng)險監(jiān)測體系動態(tài)地調(diào)整風(fēng)險政策?！氨拘兄鲃訃揽毓矀蛻?，全面升級排查手段與防控力度，同時加大催清收資源投入，強化、細化多維度催清收舉措，將資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定在合理水平上?！逼桨层y行稱。
中信銀行2019年中個人消費貸款余額則達到2081億，增長42.51億，但是在個人貸款中的占比也出現(xiàn)下降，從2018年末13.7%下降到12.6%；光大銀行個人消費貸款余額1235.8億，較上年末減少18.45億。
曾經(jīng)，A股上市銀行中，光大銀行、上海銀行、寧波銀行、江蘇銀行的個人消費貸款在2018年表現(xiàn)迅猛，均突破千億大關(guān)，光大銀行由2017年末的 361.66億增加到 2018年末的1254.25億；上海銀行692.53億增加到1574.76億，實現(xiàn)翻倍；江蘇銀行從584.80億增加到1056.46億，幾近翻倍；寧波銀行由 873.01億增加到1149.75億。
而根據(jù)2019年中報，上述五家銀行僅江蘇銀行個人消費貸款余額有所上升，余額1299.9億，增加243億，在所有貸款中占比有所上升，從11.88%提高到13.45%。
寧波銀行個人消費貸款余額較年初下降118.95億，在所有貸款中的占比從26.80%下降到21.90%。上海銀行個人消費貸款余額1624.47億，較年初略增，但占比下滑，從18.51%下降到17.66%，同時不良率也從去年底0.52%上升到0.89%。
消費金融公司進擊
不同于銀行個人消費貸款的收縮，公布經(jīng)營業(yè)績的持牌消費金融公司中，多家在總資產(chǎn)、營收和凈利潤方面增長較快。
作為商業(yè)銀行消金業(yè)務(wù)展業(yè)的重要補充，持牌消費金融公司主要經(jīng)營除房貸和車貸以外的以消費為目的的信用貸款，如用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等事項的貸款。
總體來說，頭部消費金融公司依然保持較高增速，中小消費金融公司增速仍迅猛。截至2019年年中，公布總資產(chǎn)數(shù)據(jù)的消費金融公司中，除了海爾消費金融、華融消費金融外，14家消金公司總資產(chǎn)同比2018年末呈現(xiàn)增長。
位于第一梯隊的招聯(lián)消費金融總資產(chǎn)同比增長26.10%，馬上消費金融總資產(chǎn)同比增長46.78%；而錦程消費金融、上海尚誠消費金融、興業(yè)消費金融總資產(chǎn)增速分別為 176.66%、146.82%、101.92%。
共有6家持牌消費金融機構(gòu)總資產(chǎn)破“百億”，分別是招聯(lián)消費金融，馬上消費金融、興業(yè)消費金融、中郵消費金融、哈銀消費金融和上海尚誠消費金融。其中，招聯(lián)消費金融為766.346億元，其次為馬上消費金融總資產(chǎn)511.112億元，第三位興業(yè)消費金融的總資產(chǎn)309.79億元。
除了總資產(chǎn)，上述三家消費金融公司營收也排在前三位。招聯(lián)消費金融和馬上消費金融營業(yè)收入分別為46.061億元、44.085億元，排名第三的興業(yè)消費金融營收20.88億元。
凈利潤方面，2019上半年，凈利潤排行前五名的分別為招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、海爾消費金融，凈利潤分別為7.098億元、4.42億元、3.016億元、1.388億元、1.281億元。
對于馬上消費金融凈利潤較上年同期下降17.6%，馬上消費金融CEO趙國慶表示，2019上半年，馬上消費金融主動降息讓利，息費同比下降7.1個百分點，下降19.03%。“在息費定價主動調(diào)整情況下還能夠收入保持一定增長是不容易的一件事。凈利潤3億多這是有含金量的盈利，因為這是在息費調(diào)整、貸后成本、融資成本、科技和銀行成本不斷上漲情況下所取得的成績?！?/p>
值得一提的是，部分公司凈利潤增速超100%，其中錦程消費金融、哈銀消費金融、尚誠消費金融、杭銀消費金融、幸福消費金融5家公司2019上半年的凈利潤超過該公司2018年全年的凈利潤。
攻守與進退
雖然呈現(xiàn)較高的增長態(tài)勢，但是消費金融公司的體量與部分大中型銀行的個人消費貸款余額仍有一定的差距。
雖然大多數(shù)消費金融公司的總資產(chǎn)保持了增長，但與銀行優(yōu)勢的資金成本不同，消費金融公司在資金成本方面不及銀行具有先天優(yōu)勢。融360大數(shù)據(jù)研究院分析師艾亞文認為，在總資產(chǎn)增長的同時，消費金融公司仍然面臨融資渠道缺乏、資產(chǎn)端受制于銀行，獲客成本高，消費場景競爭趨于飽和等問題。
其中，資金成本成為消費金融公司難題之一。除了股東增資，消費金融公司也在積極探尋多元化融資渠道，部分實力較強的公司還可通過銀行間同業(yè)拆借、發(fā)行ABS、金融債券和銀團貸款等多種方式融得資金。
趙國慶透露，馬上消費金融在10月初前后將發(fā)行首期規(guī)模20億以上的ABS，目前已獲得銀行同業(yè)授信及聯(lián)合貸款授信的金融機構(gòu)近200家，還計劃引進持牌金融機構(gòu)股東，并進行增資。
盡管份額在收縮，銀行似乎仍然透露出不會放松個人消費貸款的份額的信號。“大力發(fā)展個人消費貸款，包括現(xiàn)在推進的個人快貸，包括信用卡部分、小微快貸部分，形成零售板塊上的百花齊放?！苯ㄐ懈毙虚L廖林在業(yè)績發(fā)布會上表示。
同時，消費金融公司也希望挖掘更優(yōu)質(zhì)客戶。面對當(dāng)下經(jīng)濟形勢，“我們選擇客群上移?！瘪R上消費金融CEO趙國慶稱，未來要主動客戶上移，少掙錢，保護好風(fēng)險。
趙國慶分析認為，“效率指標和成本指標綜合起來，會讓有能力的消費金融公司存在客戶上移可能。否則消費金融公司一味的下沉，那最終就是死路一條。越下沉客戶不良越高，融資成本還高，風(fēng)險也高?！?/p>
一邊是銀行的業(yè)務(wù)收縮；一邊是消費金融面對著的巨大的發(fā)力空間。未來，銀行與消費金融公司的客群是否會呈現(xiàn)交集，仍有待觀察。
另外，對于消費信貸及部分信用卡不良率上升問題，銀保監(jiān)會首席風(fēng)險官、新聞發(fā)言人、辦公廳主任肖遠企9月11日表示，監(jiān)管支持消費信貸發(fā)展，這與當(dāng)前擴大內(nèi)需、支持消費升級的大環(huán)境相匹配。銀保監(jiān)會也支持金融機構(gòu)去挖掘這一市場。他同時強調(diào)，發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展必須符合規(guī)律，嚴格按照監(jiān)管規(guī)定和銀行信貸風(fēng)險管理的政策來進行。
肖遠企表示，消費金融、消費信貸不能因為信用卡不良貸款率高了就不做，“銀行不做還有別人做”。在他看來，如果銀行等正規(guī)機構(gòu)做好消費金融貸款，能夠?qū)Σ涣嫉氖袌鰠⑴c者形成“擠出效應(yīng)”，形成“良幣驅(qū)逐劣幣”的良性循環(huán)。