作為四川省首家城商行，成都銀行的房地產(chǎn)貸款占比兩個(gè)指標(biāo)均"大幅"超限，2020年前三季度，該行計(jì)提信用減值損失同比增三成，核心一級資本充足率下降。
就上述問題，《投資者網(wǎng)》聯(lián)系成都銀行辦公室，得到相對詳細(xì)回復(fù)。
房地產(chǎn)類貸款"雙踩線"領(lǐng)跌銀行板塊
1月4日，成都銀行股價(jià)跌幅8.06％，截至1月8日收盤，該股周跌幅達(dá)11.81％，盡管成都銀行并不是唯一一家股價(jià)下跌的銀行，但在14家A股城商行中，周跌幅名列前茅（見圖1）。
多位分析人士認(rèn)為，銀行股與大盤連漲的背離，與監(jiān)管部門下發(fā)的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》（下稱"《通知》"）有關(guān)。2020年12月31日，央行、中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《通知》，建立了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，自2021年1月1日起實(shí)施。
根據(jù)《通知》要求，房地產(chǎn)貸款余額占比上限和個(gè)人住房貸款余額占比上限分為五檔，而成都銀行作為中資小型銀行，其兩個(gè)指標(biāo)適用上限分別為22.5％和17.5％。
截至2020年6月30日的數(shù)據(jù)顯示，成都銀行房地產(chǎn)貸款余額占比35.8％，個(gè)人住房貸款占比26.02％，分別超出監(jiān)管部門"紅線" 13.3和8.52個(gè)百分點(diǎn)（見圖2）。
《通知》指出，2020年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比超出管理要求，超出2個(gè)百分點(diǎn)及以上的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自本通知實(shí)施之日起4年。
也就是說，根據(jù)監(jiān)管要求，成都銀行房地產(chǎn)貸款占比需要盡快壓降。對此，成都銀行表示，"公司將做好經(jīng)營計(jì)劃安排，積極穩(wěn)妥推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，有信心在過渡期內(nèi)將相關(guān)貸款占比調(diào)整至符合監(jiān)管要求。公司自新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施以來，堅(jiān)持推進(jìn)'數(shù)字化、精細(xì)化、大零售'三大轉(zhuǎn)型，持續(xù)調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，推動(dòng)全行經(jīng)營高質(zhì)量發(fā)展，此次監(jiān)管政策調(diào)整不會(huì)影響公司持續(xù)優(yōu)良的經(jīng)營基本面。"
就成都銀行壓降房地產(chǎn)貸款占比的進(jìn)一步計(jì)劃，成都銀行回復(fù)《投資者網(wǎng)》時(shí)表示，"我行將認(rèn)真學(xué)習(xí)、積極研究央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，按照監(jiān)管要求做好相關(guān)工作。"
信用減值損失同比增三成
數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度成都銀行營收104.24億元，同比增長12.06％；歸母凈利潤42億元，同比增長4.81％；扣非凈利潤42億元，同比增長4.71％，營收增速和凈利潤增速差距拉開（見圖3）。
而兩者增速差距拉大的背后，是其增長三成的信用減值損失：2020年1-9月，成都銀行信用減值損失33.33億元，上一年同期為25.83億元。
對此，成都銀行告訴《投資者網(wǎng)》，"今年一到三季度信用減值損失較去年有所提升，一是今年我行貸款規(guī)模穩(wěn)步增長，減值準(zhǔn)備計(jì)提有所增加；二是今年受新冠疫情的影響，對未來銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來了一定不確定性，為應(yīng)對疫情的影響，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力，參照同業(yè)一般實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)監(jiān)管要求，本公司在減值模型中考慮疫情下未來宏觀經(jīng)濟(jì)變化，減值準(zhǔn)備計(jì)提有所增加。"
成都銀行在回復(fù)《投資者網(wǎng)》時(shí)強(qiáng)調(diào)，始終把風(fēng)險(xiǎn)降控作為各項(xiàng)工作的重中之重，"及早""全面""扎實(shí)"部署風(fēng)險(xiǎn)降控工作，近年來信用風(fēng)險(xiǎn)降舊控新取得了顯著成效，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。
不過，也有投資者看出了另外的疑點(diǎn)。在上證e互動(dòng)平臺，曾有投資者直言，"今年成都銀行受新冠疫情的影響撥備覆蓋率較去年有所提升，但同樣受到疫情影響的招行、農(nóng)行、交行、工行、建行、中信、中行分別比去年末降低了2、16、21、9、10、5、9個(gè)百分點(diǎn)。擔(dān)心2020年底成都銀行又大幅提高撥備覆蓋率，導(dǎo)致股價(jià)下跌，其實(shí)新冠疫情在國內(nèi)已基本控制，貴行能否降低撥備覆蓋率，給中小股民一點(diǎn)實(shí)惠？"
銀行從業(yè)人士吳檀芝向《投資者網(wǎng)》分析稱，"對銀行來說，不良貸款余額已定的前提下，撥備覆蓋率和貸款減值準(zhǔn)備呈正向關(guān)系，多數(shù)公司計(jì)提減值損失的主要原因是針對不良資產(chǎn)，另外，隨著銀行貸款余額擴(kuò)張，各銀行為提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，會(huì)相應(yīng)加大客戶貸款的減值計(jì)提力度，但提高信用減值損失，同時(shí)在一定程度上也會(huì)減少銀行利潤。"
這就不難解釋，為何中小投資者會(huì)更加擔(dān)心成都銀行股價(jià)下跌了。
核心資本充足率下滑
資本充足率一直是成都銀行的難題，尤其受疫情影響下宏觀經(jīng)濟(jì)下行的2020年。
截至2020年9月末，成都銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.18％、9.43％、9.42％，較2019年末分別下降2.51、0.71、0.71個(gè)百分點(diǎn)。
不過，鑒于上述債券的發(fā)行并不涉及對于核心一級資本的補(bǔ)充，在與《投資者網(wǎng)》進(jìn)一步溝通時(shí)，成都銀行又解釋稱，"目前我行各級資本充足率保持良好。我行根據(jù)資本耗用情況、資本利用效率、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化等因素統(tǒng)籌考慮資本補(bǔ)充計(jì)劃。"