互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展,對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管模式和監(jiān)管手段提出了新的要求。
根據(jù)中金固收研究報(bào)告對(duì)近日召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議通稿中的詞頻統(tǒng)計(jì),“監(jiān)管”提及28次,僅次于“風(fēng)險(xiǎn)”。
中共中央總書(shū)記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平在此次會(huì)議上指出,要以強(qiáng)化金融監(jiān)管為重點(diǎn),以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為底線,加快相關(guān)法律法規(guī)建設(shè),完善金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu),加強(qiáng)宏觀審慎管理制度建設(shè),加強(qiáng)功能監(jiān)管,更加重視行為監(jiān)管。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管尚存空白
“無(wú)論是數(shù)量,還是規(guī)模,中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)穩(wěn)居世界第一?！痹诮照匍_(kāi)的2017中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融安全高峰論壇上,國(guó)家信息化專(zhuān)家咨詢(xún)委員會(huì)常務(wù)副主任、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專(zhuān)家委員會(huì)主任周宏仁表達(dá)了這樣的觀點(diǎn)。
根據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù),我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一共有1.9萬(wàn)多家。從業(yè)態(tài)上看,現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)一共有21類(lèi),包括網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理、網(wǎng)絡(luò)眾籌等。其中,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)累計(jì)有6000多家,互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理將近3500家,網(wǎng)絡(luò)眾籌有800家。從活躍度上看,最近3個(gè)月的活躍用戶(hù)有5.3億人,最近一周的活躍用戶(hù)有3.6億人。網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)支付的累計(jì)交易額達(dá)到70萬(wàn)億元。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷推陳出新,現(xiàn)有的監(jiān)管模式和監(jiān)管手段顯現(xiàn)出了一些不適應(yīng)之處。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家普遍認(rèn)為,監(jiān)管是此次全國(guó)金融工作會(huì)議的重中之重。
“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一直存在空白點(diǎn)。盡管近幾年出臺(tái)了一些針對(duì)P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融特有現(xiàn)象的管理文件,但對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管在政策方面一直有著比較大的空白。此次會(huì)議以此為重點(diǎn),在我看來(lái)是非常有必要的,也是我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面的一個(gè)巨大進(jìn)步?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院中國(guó)社科評(píng)價(jià)中心主任荊林波說(shuō)。
“在當(dāng)前形勢(shì)下,金融發(fā)展最核心的問(wèn)題就是穩(wěn)定、安全。全國(guó)金融工作會(huì)議正是由此明確了風(fēng)險(xiǎn)防范和強(qiáng)化監(jiān)管的主題。從全國(guó)金融工作會(huì)議的內(nèi)容上看,防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管也占了大量篇幅?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融法律與金融監(jiān)管研究基地秘書(shū)長(zhǎng)尹振濤說(shuō)。
荊林波認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)監(jiān)管模式和監(jiān)管手段也提出了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式和監(jiān)管手段已不足以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融,必須有相應(yīng)的新對(duì)策和新技術(shù)手段。要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)交易平臺(tái)等的監(jiān)管,要搜集相關(guān)數(shù)據(jù)并加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析。實(shí)際上,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)掌握著大量的互聯(lián)網(wǎng)資源和素材,而監(jiān)管者是不掌握的,監(jiān)管者在這方面處于相對(duì)弱勢(shì)。
“從過(guò)去三四年的監(jiān)管實(shí)踐來(lái)看,監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系、金融科技的本質(zhì)、監(jiān)管科技的內(nèi)涵等仍然有進(jìn)一步深入研究和深化認(rèn)識(shí)的空間。金融科技的形態(tài)將如何表現(xiàn)、科技與金融融合機(jī)制是如何演進(jìn)的、容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)在哪里、風(fēng)險(xiǎn)傳遞的渠道有哪些,對(duì)于金融監(jiān)管體系和監(jiān)管者而言,仍然是有待進(jìn)一步研究的基礎(chǔ)性任務(wù)?！币駶f(shuō),總體而言,對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管時(shí),多方協(xié)調(diào)的要求最高,同時(shí),監(jiān)管手段和科技手段的使用也非常重要。
構(gòu)建金融科技監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制
互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展是建立在科技的基礎(chǔ)之上,對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管離不開(kāi)對(duì)金融科技的監(jiān)管。
“由于互聯(lián)網(wǎng)金融的輕資產(chǎn)、跨區(qū)域、高隱蔽性特征,大量不法分子混雜其中,逃避監(jiān)管,很多情況讓人防不勝防?！敝芎耆时硎?針對(duì)上述互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn),在加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系建設(shè)的同時(shí),必須要著手解決互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中面臨的比較緊迫的監(jiān)管技術(shù)問(wèn)題。
“構(gòu)建金融科技監(jiān)管體系,監(jiān)管部門(mén)需要進(jìn)一步促進(jìn)金融科技監(jiān)管規(guī)則和工具的發(fā)展,建立具有針對(duì)性和有效性的金融科技監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施、基本原則、微觀指標(biāo)和監(jiān)管工具等；加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)間的知識(shí)共享和溝通,特別是強(qiáng)化金融科技的典型技術(shù)及其與金融體系的融合以及對(duì)金融監(jiān)管體系的影響；在現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管格局下加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào),特別是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與非金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)。”尹振濤說(shuō)。
尹振濤認(rèn)為應(yīng)該改革金融科技監(jiān)管組織架構(gòu)。他說(shuō),互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融科技的發(fā)展凸顯了我國(guó)金融領(lǐng)域跨界經(jīng)營(yíng)和綜合經(jīng)營(yíng)的重大發(fā)展優(yōu)勢(shì),這也呼喚相對(duì)更加統(tǒng)一的金融監(jiān)管架構(gòu),最為理想的方式是國(guó)務(wù)院發(fā)起成立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),其下可以設(shè)立金融科技創(chuàng)新中心,重點(diǎn)完善金融科技的創(chuàng)新與監(jiān)管,并協(xié)調(diào)“一行三會(huì)”等相關(guān)部委對(duì)金融科技的監(jiān)管。此次會(huì)議就提出了設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)。
尹振濤還建議建立金融科技的“監(jiān)管沙盒”計(jì)劃。
據(jù)媒體報(bào)道,在2017年2月16日《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展報(bào)告2016》發(fā)布會(huì)上,上海市金融工作局黨組書(shū)記霍學(xué)文曾透露,上海市政府將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行“監(jiān)管沙盒”模式的試驗(yàn)。所謂“監(jiān)管沙盒”,指的是一個(gè)“安全空間”,在這個(gè)安全空間內(nèi),金融科技企業(yè)可以測(cè)試其創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式和營(yíng)銷(xiāo)方式,而不用在相關(guān)活動(dòng)碰到問(wèn)題時(shí)立即受到監(jiān)管規(guī)則的約束。
“我國(guó)目前具備了金融科技‘監(jiān)管沙盒’計(jì)劃實(shí)施的基本條件,可以考慮進(jìn)行‘監(jiān)管沙盒’機(jī)制的試點(diǎn),具體實(shí)施計(jì)劃包括:確認(rèn)‘監(jiān)管沙盒’的責(zé)任主體,國(guó)內(nèi)最為適合的責(zé)任主體是中國(guó)人民銀行,同時(shí),與金融科技發(fā)展有關(guān)的部委也應(yīng)該在‘監(jiān)管沙盒’的主體群中；制訂‘監(jiān)管沙盒’的詳細(xì)計(jì)劃,將監(jiān)管的流程透明化、標(biāo)準(zhǔn)化；完善金融科技‘監(jiān)管沙盒’的微觀標(biāo)準(zhǔn),甚至可采用負(fù)面清單模式來(lái)促進(jìn)金融科技企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展；設(shè)立監(jiān)管客體的標(biāo)準(zhǔn),基于金融科技的金融屬性和科技屬性雙重標(biāo)準(zhǔn)來(lái)遴選可能具有系統(tǒng)重要性的金融科技企業(yè),并將其納入到‘監(jiān)管沙盒’計(jì)劃之中,實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新促進(jìn)和有效監(jiān)管的結(jié)合；設(shè)立‘監(jiān)管沙盒’的存量和增量處置安排,對(duì)于存量機(jī)構(gòu)而言,采用設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)方式將其納入,對(duì)于增量機(jī)構(gòu)則采取審批與準(zhǔn)入結(jié)合的方式；吸收借鑒‘監(jiān)管沙盒’的限制性授權(quán)、監(jiān)管豁免、免強(qiáng)制執(zhí)行函等新型監(jiān)管措施,以監(jiān)管創(chuàng)新促進(jìn)金融創(chuàng)新,同時(shí)又為風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)留有制度空間?！币駶f(shuō)。
強(qiáng)化金融監(jiān)管的科技能力也是一項(xiàng)不可或缺的工作。
“相關(guān)部門(mén)要明確在金融科技領(lǐng)域各自的監(jiān)管職責(zé),強(qiáng)化監(jiān)管科技水平以更好應(yīng)對(duì)金融科技可能引發(fā)的潛在金融和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)在于建立監(jiān)管科技專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì),借助信息科技部門(mén)的力量,提高金融監(jiān)管者的信息科技知識(shí)水平,并內(nèi)化為監(jiān)管體系以及監(jiān)管微觀標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管部門(mén)要完善相關(guān)法律法規(guī)。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)積極參與國(guó)際金融監(jiān)管合作,共同防范金融科技跨界、跨境傳染的風(fēng)險(xiǎn),共同制定金融科技監(jiān)管及其監(jiān)管科技應(yīng)用的微觀標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)指南?！币駶f(shuō)。
推動(dòng)這些工作,一個(gè)很重要的目的是構(gòu)建金融科技監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。
“金融科技對(duì)未來(lái)金融體系以及金融監(jiān)管框架的影響存在較多的未知性和不確定性,需要構(gòu)建一個(gè)具有長(zhǎng)期、動(dòng)態(tài)視角的金融科技監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。監(jiān)管部門(mén)要完善金融科技監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施,比如建立與金融科技存在緊密聯(lián)系的金融業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)和檢測(cè)體系。相關(guān)部門(mén)要逐步改革完善金融科技監(jiān)管機(jī)制,緩解由于金融科技發(fā)展導(dǎo)致的跨界經(jīng)營(yíng)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管之間的錯(cuò)位,不斷完善金融科技監(jiān)管的治理體系。監(jiān)管部門(mén)要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),考慮構(gòu)建適合中國(guó)金融科技發(fā)展和金融監(jiān)管體系現(xiàn)實(shí)的‘監(jiān)管沙盒’計(jì)劃,鼓勵(lì)新興技術(shù)與金融的融合創(chuàng)新,同時(shí)又積極主動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)?！币駶f(shuō)。
平衡監(jiān)管與創(chuàng)新是關(guān)鍵所在
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的速度很快,與人們生活也結(jié)合得越來(lái)越緊密。今年2月,支付寶曾表示,“希望用5年時(shí)間推動(dòng)中國(guó)率先進(jìn)入無(wú)現(xiàn)金社會(huì)”。目前,有一些城市已經(jīng)相繼宣布加入“無(wú)現(xiàn)金城市計(jì)劃”。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言,如何在監(jiān)管和創(chuàng)新之間找到平衡,是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效監(jiān)管的關(guān)鍵所在。
“我們不能以創(chuàng)新替代傳統(tǒng)的監(jiān)管過(guò)程和規(guī)范,這是不現(xiàn)實(shí)的?？梢詫?duì)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管作出改進(jìn),但不能完全放棄。”荊林波說(shuō),關(guān)鍵在于找到創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡點(diǎn)。創(chuàng)新與監(jiān)管是左右手,互相補(bǔ)充,互相完善,而不是一種矛盾的關(guān)系,找到二者之間的平衡是非常重要的。
“未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融依然會(huì)基于互聯(lián)網(wǎng)自身的特性不斷向開(kāi)放性和創(chuàng)新性發(fā)展,控制好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)要在創(chuàng)新與監(jiān)管之間找到平衡點(diǎn)。”中國(guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長(zhǎng)李?lèi)?ài)君說(shuō)。
“應(yīng)不斷加強(qiáng)監(jiān)管力度和強(qiáng)度,加強(qiáng)身份的登記、注冊(cè)、認(rèn)證等必要流程。如今互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)脫離于傳統(tǒng)金融監(jiān)管的框架,因此要提早轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融的監(jiān)管模式,加強(qiáng)各監(jiān)管行業(yè)與部門(mén)之間的協(xié)同合作,要緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融跨界與融合的步伐,在全國(guó)范圍內(nèi)建立聯(lián)動(dòng)的監(jiān)管機(jī)制,從而真正把控全局,達(dá)到監(jiān)管的目的與效果?！鼻G林波說(shuō)。
荊林波認(rèn)為,將監(jiān)管工作不斷推進(jìn),防患于未然是非常有必要的。在整個(gè)監(jiān)管體系中不可或缺的一點(diǎn)就是監(jiān)管人員的隊(duì)伍建設(shè)。監(jiān)管人員的素質(zhì)要上去,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融要了解,否則人云亦云沒(méi)有獨(dú)立運(yùn)作的能力,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不甚了解,監(jiān)管也就無(wú)從談起了。
李?lèi)?ài)君認(rèn)為,由于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是多層次和多頭監(jiān)管,因此,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作應(yīng)建立明確的協(xié)調(diào)機(jī)制與責(zé)任機(jī)制；明確各職能部門(mén)的監(jiān)管分工及責(zé)任。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管,從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融法治化的內(nèi)在要求。
“互聯(lián)網(wǎng)金融的法治路徑包括三個(gè)方面,即良法之治、建構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度、完善互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)。這三個(gè)方面對(duì)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展是相輔相成的。良法之治就是通過(guò)符合互聯(lián)網(wǎng)金融特征的立法來(lái)消解互聯(lián)網(wǎng)金融及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)；建構(gòu)監(jiān)管制度是通過(guò)外部監(jiān)管來(lái)防范互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；完善互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)是通過(guò)完善企業(yè)自身的治理結(jié)構(gòu)來(lái)消解互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。最終,這三方面要形成合力,保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。”李?lèi)?ài)君說(shuō)。（新華網(wǎng)）