千億可轉(zhuǎn)債待批，截至10月19日，A股上市銀行還有中信銀行(行情601998,診股)(港股00998)(400億元)、江蘇銀行(行情600919,診股)(200億元)、平安銀行(行情000001,診股)(260億元)、浦發(fā)銀行(行情600000,診股)(500億元)可轉(zhuǎn)債計(jì)劃待通過(guò)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，合計(jì)待審核的發(fā)行規(guī)模約1360億元。
然而，記者注意到，在今年完成可轉(zhuǎn)債發(fā)行的銀行中，多家銀行頻繁向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，但投資者的轉(zhuǎn)股意愿仍然不高，轉(zhuǎn)股率較低。
10月16日，交通銀行(行情601328,診股)(港股03328)發(fā)布公告稱，該行公開發(fā)行不超過(guò)600億元的A股可轉(zhuǎn)換公司債券已獲銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，在轉(zhuǎn)股后將按照相關(guān)監(jiān)管要求計(jì)入核心一級(jí)資本。
根據(jù)2018年中報(bào)，交通銀行資本充足率為13.86%，一級(jí)資本充足率為11.69%，核心一級(jí)資本充足率為10.63%，分別較上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)、0.17個(gè)百分點(diǎn)、0.16個(gè)百分點(diǎn)。
事實(shí)上，在監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)的背景下，順應(yīng)監(jiān)管趨勢(shì)，如何滿足資本充足率監(jiān)管要求，進(jìn)一步夯實(shí)資本基礎(chǔ)，已成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須考慮和解決的戰(zhàn)略問(wèn)題。IPO、定增、轉(zhuǎn)股后的可轉(zhuǎn)債就是商業(yè)銀行用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本的重要途徑。
一位銀行業(yè)分析人士在接受記者采訪時(shí)表示，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，可轉(zhuǎn)債成本比較低，選擇余地比較大。
“一般來(lái)說(shuō)，可轉(zhuǎn)債的利息都比較低，同時(shí)還能夠減少股本擴(kuò)張對(duì)公司股權(quán)的稀釋。此外，發(fā)行可轉(zhuǎn)債是不需要進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，節(jié)省各項(xiàng)成本。發(fā)行的銀行還可以在具備有利條件時(shí)強(qiáng)制轉(zhuǎn)換，將債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)?！痹撊耸糠Q。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，中信銀行、江蘇銀行、平安銀行等上市銀行都披露了可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案，擬通過(guò)其來(lái)補(bǔ)充資本。