汽車產(chǎn)業(yè)鏈條很長(zhǎng)，汽車金融領(lǐng)域相對(duì)應(yīng)地也很廣泛。

　　汽車消費(fèi)信貸（或汽車銷售融資），主要指的是金融機(jī)構(gòu)（包括商業(yè)銀行、汽車金融公司、財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)）向經(jīng)銷商、用戶（購(gòu)買汽車時(shí)）提供的融資服務(wù)（主要是貸款），主要包括對(duì)經(jīng)銷商的庫(kù)存融資（批售融資）和對(duì)用戶的分期付款融資（零售融資）。

　　本文以汽車消費(fèi)信貸（零售融資）為主，主要分析其歷史沿革及目前發(fā)展概況。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開展的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括獲客渠道、資金來(lái)源、運(yùn)營(yíng)方式及效率等。

　　目前在汽車銷售領(lǐng)域，為用戶提供金融服務(wù)的主體逐漸多樣，除去傳統(tǒng)的商業(yè)銀行、汽車金融公司外，在互聯(lián)網(wǎng)汽車消費(fèi)金融層面，也開始出現(xiàn)各類主體，包括互聯(lián)網(wǎng)金融公司（p2p、助貸平臺(tái)等）、二手車電商與汽車融資租賃公司等，開展業(yè)務(wù)的方式也在逐漸互聯(lián)網(wǎng)化，下文我們將具體分析討論。

　　中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)此前預(yù)測(cè)，汽車消費(fèi)信貸余額將穩(wěn)步快速增長(zhǎng)，至2020年，中國(guó)汽車消費(fèi)金融的市場(chǎng)容量有可能突破1萬(wàn)億人民幣，消費(fèi)金融的滲透率也將突破30%，預(yù)計(jì)屆時(shí)汽車金融公司和商業(yè)銀行將平分消費(fèi)信貸市場(chǎng)，但就目前市場(chǎng)的發(fā)展情況來(lái)看，未來(lái)格局或許會(huì)發(fā)生變化。

　　歷史沿革：緩慢起步，發(fā)展曲折

　　第一次世界大戰(zhàn)后，汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開始在美國(guó)出現(xiàn)，當(dāng)時(shí)為了刺激不振的市場(chǎng)需求，1919年，美國(guó)推出了汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)；1927年，美國(guó)汽車市場(chǎng)中分期付款銷售的汽車占了當(dāng)年銷售總量的60%以上。

　　第二次世界大戰(zhàn)后，汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在全世界迅速得到推廣。

　　由于受到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，我國(guó)的汽車消費(fèi)信貸出現(xiàn)得比較晚，隨著國(guó)家汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和對(duì)消費(fèi)信貸的扶持政策，我國(guó)的汽車消費(fèi)信貸才逐漸得以發(fā)展。

　　改革開放以后，我國(guó)汽車的流通體制發(fā)生巨大變化，汽車產(chǎn)品的銷售由計(jì)劃分配體制向市場(chǎng)銷售體制轉(zhuǎn)變；汽車的銷售渠道逐漸由以機(jī)電、內(nèi)貿(mào)和物資經(jīng)銷部門、行業(yè)下屬企業(yè)為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐云嚿a(chǎn)企業(yè)為核心自建或聯(lián)合建設(shè)銷售公司的方式，同時(shí)，為解決汽車銷售企業(yè)資金短缺問(wèn)題，出現(xiàn)了汽車消費(fèi)信貸服務(wù)。

　　二十世紀(jì)90年代，我國(guó)正式開辦汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，1993年，北方兵工汽車提出了分期付款購(gòu)車模式；1995年，為了刺激汽車消費(fèi)需求有效增長(zhǎng)，上汽集團(tuán)與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合推出汽車貸款消費(fèi)業(yè)務(wù)。此后，部分國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)汽車廠商的要求，開始在一定范圍和規(guī)模內(nèi)嘗試開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，但由于缺乏經(jīng)驗(yàn)和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，業(yè)務(wù)遇到了一些問(wèn)題。

　　1996年9月，央行下令停辦汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。

　　1998年9月，國(guó)內(nèi)車市日漸升溫，央行出臺(tái)了一系列法規(guī)將汽車信貸業(yè)務(wù)作為國(guó)有商業(yè)銀行改善信貸結(jié)構(gòu)、優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量的途徑。

　　在這年央行頒布《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》（舊版）后，針對(duì)各商業(yè)銀行開辦的汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，汽車消費(fèi)貸款信用保證保險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。2004年保監(jiān)會(huì)人士在答記者問(wèn)時(shí)表示，這一業(yè)務(wù)自1998年推出后，以年均200%以上的速度迅猛增長(zhǎng)，并在此后6年運(yùn)作中，成為保障銀行信貸資產(chǎn)安全的重要手段。

　　2003年下半年起，由于汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模盲目擴(kuò)張及惡性競(jìng)爭(zhēng)，風(fēng)險(xiǎn)日漸突出，保險(xiǎn)公司則由于車貸險(xiǎn)賠付率猛增而紛紛撤退，銀行則提高放貸門檻，汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)急劇萎縮。

　　2008年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了新的《汽車金融公司管理辦法》，汽車金融行業(yè)重新開始發(fā)展。

　　2009年，我國(guó)的汽車產(chǎn)量超過(guò)1000萬(wàn)輛，成為全球第一大汽車消費(fèi)市場(chǎng)，超過(guò)了美國(guó)，當(dāng)年，我國(guó)汽車市場(chǎng)的信貸規(guī)模為177億元。

　　2014年，我國(guó)汽車市場(chǎng)信貸規(guī)模達(dá)到660億元，年均增速為30%。