繼存款保險(xiǎn)制度之后，6月2日，央行推出大額存單產(chǎn)品，并制定了《大額存單管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，個(gè)人認(rèn)購(gòu)門(mén)檻為30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)門(mén)檻為1000萬(wàn)元。大額存單在到期前可以轉(zhuǎn)讓，利率也將高于普通存款。對(duì)于想要高收益又怕錢(qián)打了水漂的市民來(lái)說(shuō)，大額存單是個(gè)不錯(cuò)的投資新選擇。
新在哪可以轉(zhuǎn)讓的存款 所謂大額存單，是指由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證明。也就是說(shuō)，銀行發(fā)行了一款金額較大的存款產(chǎn)品，個(gè)人有30萬(wàn)就可以去購(gòu)買(mǎi)，利率一般要高于普通定期存款利率。大額存單到期之前可以轉(zhuǎn)讓，儲(chǔ)戶需要折讓出一部分利息給受讓人?！ ”热纾y行發(fā)行一款針對(duì)個(gè)人的一年期30萬(wàn)元大額存單，現(xiàn)在普通 一年期存款 基準(zhǔn)利率為2.25% ，而該大額存單的利率為4% ，如果儲(chǔ)戶持有9個(gè)月的時(shí)候急需資金，需要提前支取，那么可以將存單轉(zhuǎn)讓，但是利率會(huì)降低，不過(guò)仍要高于普通定存利率。這類似于國(guó)債和票據(jù)貼現(xiàn)?！ 〈箢~存單的出現(xiàn)對(duì)普通老百姓(88.50, -6.58, -6.92%)來(lái)說(shuō)顯然是件好事。招商銀行(20.58, 1.13, 5.81%)青島分行財(cái)富管理部總經(jīng)理王海標(biāo)說(shuō)：“目前市場(chǎng)存款利率較低，而且提前支取的話只能按活期利率結(jié)算。如果個(gè)人有大額儲(chǔ)蓄則可以購(gòu)買(mǎi)大額存單，享受高于市面的利率，也可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，靈活性大大提高?！薄 ∪ツ馁I(mǎi)電子化發(fā)行，還可質(zhì)押 根據(jù)《辦法》規(guī)定，大額存單將采用電子化的方式發(fā)行。也就是說(shuō)，個(gè)人和企業(yè)可以在銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、第三方平臺(tái)，以及經(jīng)央行認(rèn)可的其他渠道購(gòu)買(mǎi)。個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬(wàn)元。大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種?！ ∧壳按箢~存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)等。 在目前的市場(chǎng)上，理財(cái)產(chǎn)品、協(xié)議存款等金融產(chǎn)品的利率水平都已完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，但絕大部分并不具備流通的特點(diǎn)。而大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)第三方平臺(tái)開(kāi)展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及央行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)，通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過(guò)自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)。 利率如何高于普通存款不及理財(cái) 在老百姓最關(guān)心的利率方面，大額存單發(fā)行利率將以市場(chǎng)化方式敲定。其中，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本?！ ≡凇掇k法》中央行并未對(duì)大額存單的收益率進(jìn)行具體規(guī)定，但是提出以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為基準(zhǔn)計(jì)息。而最新數(shù)據(jù)顯示，6月2日一個(gè)月、半年、一年期shibor利率分別為2.2926% 、3.1896%、3.4175%，僅略高于銀行定期存款利率，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)大額存單的收益率不會(huì)太高，甚至不及銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率。 融360分析師孫佳倫認(rèn)為，大額存單在利率上達(dá)不到理財(cái)產(chǎn)品，門(mén)檻也更高，因此對(duì)個(gè)人客戶吸引力相對(duì)有限。但對(duì)企業(yè)尤其是一些對(duì)流動(dòng)資金要求高、又不允許購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的大型外企來(lái)說(shuō)，大額存單還是有一定吸引力的?！ 楹瓮瞥鐾七M(jìn)利率市場(chǎng)化 島城一位國(guó)有銀行高管表示，大額存單吸收資金的規(guī)模、期限、時(shí)機(jī)都由銀行自主決定，利率隨行就市，這完全是利率市場(chǎng)化的產(chǎn)品。 而隨著大額存單的正式推出，利率市場(chǎng)化只剩下取消存款利率浮動(dòng)上限這一規(guī)定就可完成。而在業(yè)內(nèi)人士人眼中，隨著央行在過(guò)去半年以來(lái)將存款利率浮動(dòng)區(qū)間從原本的1.1倍擴(kuò)大到1.2倍、1.3倍再到現(xiàn)在的1.5倍，存款利率浮動(dòng)上限也僅僅是一層隨時(shí)可以捅破的窗戶紙。島城一位國(guó)有銀行高管表示，利率市場(chǎng)化今年年底前就能實(shí)現(xiàn)?！ 按箢~存單是培育未來(lái)存款利率市場(chǎng)化定價(jià)的參照，是徹底解除存款利率管制的倒數(shù)第二步，豐富了金融市場(chǎng)的投資工具譜系，有助于利率市場(chǎng)化壓力下銀行采用透明規(guī)范的手段穩(wěn)定負(fù)債，未來(lái)大額存單將成為銀行負(fù)債的主要組成部分之一；有助于存款人在享受限額內(nèi)存款保險(xiǎn)的情況下，提高存款的流動(dòng)性。”興業(yè)銀行(19.73, 1.17, 6.30%)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委[微博]表示。 記者 喬秀峰■專家提醒 人民幣“大超市”如何投資 對(duì)于大額存單，中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)陸磊說(shuō)，與當(dāng)前快速發(fā)展的理財(cái)產(chǎn)品相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有更高穩(wěn)定性，由于性質(zhì)屬于“一般性存款”，風(fēng)險(xiǎn)更小。那么投資者如何投資大額存單呢業(yè)內(nèi)人士提醒，投資者在購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品時(shí)必須擦亮眼睛，防范市場(chǎng)繁榮后有可能出現(xiàn)的“魚(yú)目混珠”產(chǎn)品。