■ 個案資料 劉先生，三口之家，夫妻工作還算穩(wěn)定，五險一金都有，家庭月入2萬元，每月支出生活費3000元，小孩一歲，月支出500元，其他消費每月1500元，一年旅游1萬元。 住房一套市值400萬元左右，手里有40萬元的銀行理財產(chǎn)品，年中到期，活期存款3萬元左右。 ■ 財務(wù)狀況分析 目前劉先生家庭月收入較高，每月支出占收入適中，每月結(jié)余也較多，無房貸，僅有一個一歲小孩。目前關(guān)于小孩支出較少，但由于未來隨著小孩年齡增長，各項支出會有所增加。而到時候支出對于家庭負(fù)擔(dān)較重，比如私立幼兒園的贊助費、出國深造的留學(xué)經(jīng)費、創(chuàng)業(yè)的初始金等。所以，雖然目前小孩年齡較小，但不代表關(guān)于小孩的攢錢計劃可以延后。 劉先生其中一個理財目標(biāo)是商鋪投資，可視為風(fēng)險投資，該類投資包含多重風(fēng)險，比如利率風(fēng)險、商鋪客戶消費能力下降風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。投資風(fēng)險資產(chǎn)占流動資產(chǎn)比例不宜過高，否則會對家庭整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)造成影響。 孩子一歲 定投靈活性強 理財目標(biāo)：準(zhǔn)備給小孩定投基金（2-3個，每個1000元），不知道投哪類，求推薦。 給小孩定投基金，目標(biāo)可用于供其出國的教育金，也可用于作為為其創(chuàng)業(yè)布局的初始資金，還可以作為為其結(jié)婚買房的首付資金。由于小孩年齡較小，只有一歲，而為其定投目標(biāo)的靈活性比較強，時間彈性就比較大了。 這種情況下可為其投資風(fēng)險較大的股票型基金，現(xiàn)在整個資本市場處于慢牛時期，市場低迷，股市估值以及市盈率較低，正是建倉的良好時機，同時用時間成本攤平市場波動帶來的風(fēng)險，賺取超額收益。 減少旅游一年攢夠買車錢 理財目標(biāo)：計劃年中或年底購買一輛15萬-20萬的車。 劉先生家庭一年內(nèi)的理財目標(biāo)為購買15萬-20萬的車，就目前財務(wù)狀況，一年以后基本可以達到購車目標(biāo)。劉先生家庭月資金結(jié)余較多，除去給小孩的基金定投投資，月結(jié)余為1.2萬左右。一年內(nèi)要動用的資金不可投資風(fēng)險大或流動性差的投資項目，貨幣基金定投的方式比較適合，攢錢的同時產(chǎn)生較高利息。 同時，合理的應(yīng)急資金規(guī)模為家庭年收入的10%左右，目前劉先生活期存款為3萬，滿足家庭應(yīng)急需求，這一部分不可輕易支取。在此情況下，年底可動用的資產(chǎn)結(jié)余=1.2萬×12=14.4萬，接近購車需求金額。而旅游以及其他支出不是剛性支出，在目前購車需求下建議可以減少或取消，通過開源節(jié)流的方式增加購車儲備金。 積累更多財富后可投資商鋪 理財目標(biāo)：40萬的理財產(chǎn)品年中到期后，想到兩種選擇，一是繼續(xù)銀行理財產(chǎn)品，一是做首付按揭一小商鋪?？尚蟹瘢壳笾笇?dǎo)。 劉先生家庭目前屬于穩(wěn)定型家庭，理財原則是盤活當(dāng)下，力保未來。從資產(chǎn)占比來看，家庭資產(chǎn)為40萬銀行理財產(chǎn)品，3萬活期存款，以及一套市值400萬左右的房產(chǎn)。房產(chǎn)已經(jīng)占該家庭總資產(chǎn)的90%以上。 從資產(chǎn)占比來看不需要再增加房產(chǎn)資產(chǎn)；從家庭結(jié)構(gòu)來看，在未來的幾年時間內(nèi)，隨著小孩的年齡增長，相應(yīng)的生活支出以及教育支出會增長迅速，如果在這段時間內(nèi)再按揭還款一套商鋪會對家庭的現(xiàn)金流產(chǎn)生明顯壓力；再從市場來看，目前市場利率水平較高，無論從房貸成本還是商鋪之后可能涉及的貸款融資成本來看，都是比較高的，而市場利率較高的背景下，銀行理財?shù)睦室蚕鄳?yīng)較高。綜上所述，不建議劉先生投資商鋪，而建議繼續(xù)做銀行理財，與此同時，根據(jù)自身風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好，可以配置一定比例的資產(chǎn)在風(fēng)險較高、收益較高的銀行理財產(chǎn)品上。在積累了更多的財富后，可擇機考慮投資小商鋪。