網(wǎng)貸投資者目前出現(xiàn)了兩種不健康的心態(tài)：儲戶心態(tài)和股民心態(tài)。儲戶心態(tài)就是把P2P網(wǎng)貸平臺當(dāng)成了銀行，以為P2P網(wǎng)貸可以躺著掙錢；股民心態(tài)就是一些投資者明知道一些平臺借新還舊可能是龐氏騙局，但還是認(rèn)為自己跑得會比別人快，總是期待別人去接最后一棒?！ ∽罱膴蕵啡δ７斗蚱尬恼屡c馬伊琍的感情危機(jī)，成為大眾茶余飯后的談資。作為事件主角的文章，前一秒還是大眾眼中的極品好男人，轉(zhuǎn)眼之間，辛苦建立的形象瞬間倒塌。這和P2P網(wǎng)貸的共同點是，在平臺沒有出事之前，它就是投資者人眼中的香餑餑，一旦出事，投資人有可能血本無歸?！ ?007的《奮斗》讓更多的人認(rèn)識了文章，同一年國內(nèi)出現(xiàn)第一家P2P網(wǎng)貸平臺拍拍貸，從此，這個新興的行業(yè)就在不斷演繹著自己的愛恨情仇。 6年之后的2013年，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的東風(fēng)，P 2 P網(wǎng)貸進(jìn)入大眾理財和媒體關(guān)注的視野。2 014年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報告，最近，銀監(jiān)會首次確認(rèn)主導(dǎo)對P2P監(jiān)管，更是給這個飽受爭議的行業(yè)注入一針興奮劑?！ ?jù)《投資與理財》了解，目前除了銀行、券商、基金、保險等傳統(tǒng)金融行業(yè)的從業(yè)人員，其他許多人甚至公務(wù)員、教師等也紛紛踏足這個行業(yè)。最近記者也接到了不少剛成立的平臺的邀請，要求去其剛創(chuàng)立的公司走訪。但現(xiàn)實的情況是P2P網(wǎng)貸目前仍處于“三無”（無監(jiān)管、無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)）狀態(tài)，在行業(yè)火爆發(fā)展的背后，伴隨而來的是亂象叢生的尷尬。一邊是不斷成立的平臺和誘人的收益率，一邊是不斷傳出的平臺“跑路”新聞，而每一個平臺“跑路”的背后，都有不少投資者付出了慘重的代價?！ 〗酉聛?，我們就來梳理一下，這個讓投資者又愛又恨的P 2P網(wǎng)貸行業(yè)所演繹的愛恨情仇?！ ∶耖g借貸陽光化 在對P2P網(wǎng)貸的定位問題上，業(yè)內(nèi)一直爭論不休?！ ∮腥嗽u價P2 P網(wǎng)貸是在做銀行不做的生意，從借款端看，P2P網(wǎng)貸的借款人幾乎都是那些從銀行得不到服務(wù)的人群。 更多的從業(yè)者認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸是民間借貸的陽光化，因為在網(wǎng)站上，所有人都能夠清楚地看到借款人的相關(guān)信息，因而平臺也更容易受到監(jiān)督和監(jiān)管。人人聚財CEO許建文在和《投資與理財》記者聊天時表示，一些從P2P網(wǎng)貸平臺成功借到款的人，曾興奮地告訴他，從平臺上借款要比民間借貸利率低很多。 “它的背后其實是金融壓抑下的必然性需求，有需求的人得不到服務(wù)，有供給的資金無處可去，兩者交叉之下的行為。在整體金融制度不改革的情況下，你打壓了P2P，還必然會有別的模式出來，所以，P2P有其合理生存的邏輯，沒必要否認(rèn)?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融觀察人士江南憤青撰文如此表述對P2P網(wǎng)貸的理解。 也正是因為P2 P網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)更多是從民間借貸演變而來，借款人的情況良莠不齊，開發(fā)難度也大，借款的風(fēng)險也大。尋找優(yōu)質(zhì)借款人和提高風(fēng)控能力，這也成為行業(yè)發(fā)展的基本訴求。在討論P2P網(wǎng)貸的發(fā)展時，“風(fēng)控能力和尋找優(yōu)質(zhì)借款人的能力，決定了平臺未來的發(fā)展空間和規(guī)?！?，這是多數(shù)網(wǎng)貸從業(yè)者得出的一致結(jié)論?！ 『狭JCEO劉豐和人人聚財CEO許建文在2013年年底就曾向記者表示，他們2014年的重點工作就是尋找優(yōu)質(zhì)的借款人和提高自身的風(fēng)控能力?！ ★柺軤幾h的借款成本 對于初入這個行業(yè)的人來說，他們?nèi)匀粫裀2P網(wǎng)貸和高利貸聯(lián)系在一起?！ 斑@是由兩個方面原因造成的：一是這些人把P2 P網(wǎng)貸的借款利率和銀行借款利率相比得出的結(jié)論。P2P網(wǎng)貸的借款服務(wù)對象大多都是那些不能從銀行享受到借款服務(wù)的人群，還有就是大多借款的資金量太小，開發(fā)審核的成本高，所以借款的利率高。另外一個原因是，現(xiàn)在一些平臺大肆宣傳P 2 P網(wǎng)貸普惠金融，給一些借款人造成錯覺，以為借款利率低，結(jié)果發(fā)現(xiàn)并不是這樣?！币幻脚_的負(fù)責(zé)人這樣分析?！ 澳壳斑@個行業(yè)的借款年化利率大多都超過了30%。”他的這個觀點，《投資與理財》記者也從多個平臺得到驗證。 同時記者發(fā)現(xiàn)，不少平臺都實行以費代利的策略，這已經(jīng)是行業(yè)公開的秘密。說簡單一點就是，平臺借款利率顯示15%,但除此之外，還要按比例繳納各種費用，例如擔(dān)保費、平臺服務(wù)費，等等，這樣實際綜合借款成本就會高不少?！ ∧壳斑@一現(xiàn)象正在得到緩解，P2P網(wǎng)貸信用寶的綜合借款成本在年化利率2 0%-24%之間。被稱為國有準(zhǔn)公益性P2P網(wǎng)貸平臺的開鑫貸綜合借款成本只有14.3%，有效的降低了小微企業(yè)融資成本?！靶∥⑵髽I(yè)的借款成本低了，可以幫助我們獲得更多的優(yōu)質(zhì)借款人，同時平臺的運行也更加安全，對投資者來說也是一件好事。”開鑫貸副總經(jīng)理周治翰這樣解釋他們的運營心得?！ 半S著行業(yè)競爭的加劇，優(yōu)質(zhì)的借款人以后也會增加對平臺的議價成本，這也會從一定程度上降低借款成本?！毙哦皇袌隹偙O(jiān)朱岷說。