2014年，中國P2P網(wǎng)貸在以光速飛奔的同時，也在繼續(xù)上演著平臺倒閉、老板跑路的悲情劇。近期有投資者向記者爆料，深圳的旺旺貸平臺網(wǎng)站已經(jīng)關(guān)閉，客服停機，據(jù)記者對發(fā)起維權(quán)的投資者人數(shù)的統(tǒng)計，預計將超過1000人，涉及總金額或?qū)⒊^2000萬元。幾乎與此同時，另一家平臺企業(yè)錢海創(chuàng)投也發(fā)布公告稱，該公司部分工作人員被有關(guān)部門請走調(diào)查，部分賬戶被凍結(jié)導致投資人無法提現(xiàn)。 此前，旺旺貸也宣稱，該平臺由深圳納百川擔保有限公司來對投資者的本息安全提供保障，但有報道指該擔保公司其實并不存在。記者觀察到，網(wǎng)貸和擔保公司合作的方式目前在業(yè)內(nèi)已經(jīng)成為部分P2P網(wǎng)貸企業(yè)用來解決借貸過程中征信環(huán)節(jié)的重要手段，陸金所、積木盒子等網(wǎng)貸企業(yè)也都給自己平臺上的投資人提供相關(guān)服務。但這種方式是否真的能夠給投資人以實質(zhì)的保障呢？為此，記者專門采訪某擔保行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士?！ ≡撊耸肯认蛴浾呓榻B了擔保公司的運作機制。擔保公司通常由具備較高信譽度的企業(yè)出資成立，注冊資本金都要過億。銀行先對擔保公司授予一定的授信額度，如有企業(yè)在向銀行貸款的過程中需要提供擔保的，則向擔保公司提出申請，企業(yè)所提交給銀行的貸款申請材料都要向擔保公司再提供一份，以供后者審查。擔保公司審查完成后，對于通過審查的企業(yè)向銀行提交擔保材料。這里必須強調(diào)一點，擔保公司只能在自身被授予的授信額度內(nèi)提供擔保，不可以超出這個范圍。這就決定了擔保公司的擔保額度是有限的。而P2P網(wǎng)貸平臺與之正好相反，平臺上的業(yè)務增量理論上是無限的，這就必然產(chǎn)生一對矛盾，即擔保公司的實際可使用額度如果小于當前的實際業(yè)務需求量，那么擔保公司理論上是不可以繼續(xù)做出擔保承諾的。因此，網(wǎng)貸+擔保的合作方式，理論上存在著一個明顯的漏洞，而這個漏洞，普通投資者根本無從獲知。而擔保公司如果明知授信額度已經(jīng)用完，卻還在提供未經(jīng)銀行確認的擔保業(yè)務，那么實際上不是在減小風險，而是在通過加杠桿放大風險。就現(xiàn)實中而言，除非擔保企業(yè)的整體可授信規(guī)模遠大于正在發(fā)生的貸款量，否則隨著逾期項目的累計，遲早有一天出現(xiàn)無法提供擔保的情況。 那么，面對這種情況，投資者又該如何來保護自身的本息安全呢？面對記者的問題，該人士向記者介紹，實際上在傳統(tǒng)的銀行信貸中，銀行放貸不但需要擔保，也需要貸款主體向銀行提供足值的抵押物，抵押+擔保的模式相結(jié)合，才能有效防范和化解風險。最后，也提醒廣大投資者，通過P2P網(wǎng)貸平臺投資，一定要謹慎，最好去平臺企業(yè)實地考察一下，做到真正的心里有數(shù)，在這種基礎(chǔ)上做出投資選擇才是理性的。