當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、增長速度換擋期。在這一背景下，金融業(yè)如何有“進(jìn)”有“退”，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整？從今天起，我們將陸續(xù)推出“金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整”系列報道，從信貸政策調(diào)整、金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新金融服務(wù)、推動企業(yè)“走出去”等4個方面，全面剖析金融業(yè)支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的相關(guān)動向、措施，取得的成效和存在的問題。從日前陸續(xù)公布的上市銀行2013年年報來看，銀行貸款投向“新意頗多”，信貸支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的力度進(jìn)一步加大?！ ?工行年報顯示，2013年工行新增貸款9244億元，同比增長11.7％，貸款累放額8.7萬億元，同比多放9740億元，超過當(dāng)年新增額，顯示了盤活存量的更高效率。交行年報也顯示，2013年交行中小微貸款、中西部地區(qū)貸款占比均有不同程度提高，“兩高一?！?、平臺貸款占比則進(jìn)一步下降?！ ?“當(dāng)前企業(yè)發(fā)展對資金仍很饑渴，因?yàn)橄喈?dāng)一部分信貸資源進(jìn)入無法產(chǎn)生盈利的‘僵尸企業(yè)’，這些企業(yè)借新還舊，新貸資金僅用來維持原有債務(wù)存續(xù)，而沒有投放到生產(chǎn)領(lǐng)域中?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)教授胡建忠認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整對銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)會形成倒逼，銀行不能再以拼規(guī)模的經(jīng)營方式來配置資源了?！ ?做減法—— 向“兩高一?！绷良t燈 當(dāng)前，銀行正在持續(xù)壓縮“兩高一剩”貸款。結(jié)合各大銀行公布年報情況看，中行2013年投向產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款為1885億元，主要集中在鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業(yè)，同比下降7.8％；工行2013年末產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款余額減少199億元；建行在2013年也加大不良貸款處理力度，不斷優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，在鋼鐵等6大產(chǎn)能過剩行業(yè)中，連續(xù)13個季度實(shí)現(xiàn)貸款余額減少?！ ?為壓縮“兩高一?！辟J款，各地也紛紛出臺具體措施。農(nóng)行廣東分行從區(qū)域、行業(yè)、客戶3個維度評估“兩高一剩”行業(yè)產(chǎn)能過剩情況及風(fēng)險狀況，進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整?！ ?在甘肅，銀監(jiān)系統(tǒng)則采用“名單制管理”來提高貸后管理的精細(xì)化水平。他們將客戶分為支持類、維持類、壓縮類、退出類4類，逐步壓縮退出“兩高一剩”企業(yè)授信，通過差別杠桿約束、以資金要素倒逼產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型調(diào)整。截至2013年末，甘肅銀監(jiān)局轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)“兩高一剩”行業(yè)貸款占比由年初的10.6%下降到8.37%?！ ?信貸資金對各家銀行來說都是稀缺資源。信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，不僅僅是向優(yōu)質(zhì)行業(yè)傾斜，還有如何盤活存量、用好增量、提升資金配置效率的問題?！ ?業(yè)內(nèi)人士表示，在信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整中，嚴(yán)控房地產(chǎn)貸款風(fēng)險仍應(yīng)放在重要位置，防范個別企業(yè)資金鏈斷裂可能產(chǎn)生的風(fēng)險傳染。當(dāng)前，部分銀行存在房地產(chǎn)貸款集中度過高的問題。截至2013年末，有20家銀行涉及房地產(chǎn)類貸款達(dá)20.9萬億元，約占2013年末銀行業(yè)貸款余額的33%。另外，截至2013年9月末，20家主要銀行機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款及以房地產(chǎn)為抵押的貸款占各項(xiàng)貸款比重高達(dá)37.9%，抵押品風(fēng)險較大?！ ?業(yè)內(nèi)人士同時提醒，還要警惕鋼鐵、光伏、船舶等行業(yè)的信用違約風(fēng)險向上下游行業(yè)和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈蔓延；防范煤炭、木材、水產(chǎn)貿(mào)易等領(lǐng)域重復(fù)抵押等違規(guī)模式的融資擔(dān)保風(fēng)險上升?！ ?做加法—— 為民生和新興產(chǎn)業(yè)亮綠燈 小微企業(yè)、三農(nóng)、棚戶區(qū)改造、助學(xué)貸款等關(guān)乎民生的行業(yè)，以及文化創(chuàng)意、清潔能源、先進(jìn)制造業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)，正成為當(dāng)下和未來一段時間受到資金“優(yōu)待”的領(lǐng)域?！ ?工行年報顯示，2013年在嚴(yán)格控制“兩高一?！辟J款并積極運(yùn)用金融杠桿促進(jìn)化解過剩產(chǎn)能的同時，中長期貸款突出支持了先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其新增貸款占全部公司貸款增量的85%；投向生態(tài)保護(hù)、節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等綠色領(lǐng)域的貸款余額達(dá)5825億元?！ ?小微信貸是金融機(jī)構(gòu)“做加法”的另一個著力點(diǎn)。統(tǒng)計顯示，2013年我國小微企業(yè)貸款余額達(dá)到13萬億元，增速達(dá)14.2%，高出企業(yè)整體貸款增速近3個百分點(diǎn)，在所有企業(yè)貸款中增速最快。 2013年各商業(yè)銀行也紛紛加大了小微貸款力度。年報顯示，2013年末民生銀行(8.05, -0.09, -1.11%)小微貸款余額達(dá)到4047億元，同比增長27.69%，不良貸款率僅0.48%。自2013年起，浦發(fā)銀行(10.10, -0.04, -0.39%)創(chuàng)新推出“微小寶”小微企業(yè)專屬服務(wù)模式，截至今年2月末，其授信余額已超過131億元。從銀行角度來看，不論是出于國家政策的扶持，還是自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要，支持小微企業(yè)貸款已經(jīng)根植于銀行的發(fā)展?！ ?今年3月20日，為進(jìn)一步加大支持小微企業(yè)融資的力度，人民銀行[微博]正式在信貸政策支持再貸款類別下創(chuàng)設(shè)支小再貸款，專門用于支持金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大小微企業(yè)信貸投放，同時下達(dá)全國支小再貸款額度共500億元。 但是，小微貸款在“做加法”的同時，短期內(nèi)也面臨不小的壓力，中國社科院教授李連仲表示，除了政策因素外，隨著利率市場化快速推進(jìn)，銀行越來越主動地將資金投向小微企業(yè)等領(lǐng)域，以獲取更多資金議價權(quán)。不過，隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，小微企業(yè)不良貸款率有所上升。因此，風(fēng)險控制仍應(yīng)放在重要位置?！ ?另外，作為信貸投放的一個主要方向，尚處于發(fā)展期的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)也可能加劇銀行風(fēng)險。盡管有國家政策支持，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展初期，前景還有很大的不確定性。在銀行加大信貸投入的同時，也對銀行的風(fēng)險管理能力及化解能力提出了更高的要求。（經(jīng)濟(jì)日報）