互聯(lián)網(wǎng)金融洗牌：5種P2P網(wǎng)貸公司會(huì)死？

2008年以來(lái)，未受到全球危機(jī)嚴(yán)重影響的中國(guó)，正快速上演一場(chǎng)別開生面的互聯(lián)網(wǎng)金融大戲。相對(duì)寬松的政策環(huán)境，讓中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得以快速“野蠻生長(zhǎng)”。尤其是在 2011年之后，隨著中國(guó)金融體系改革與創(chuàng)新加速，民間資本激活，互聯(lián)網(wǎng)巨頭加碼金融業(yè)務(wù)等外部刺激的不斷涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)市場(chǎng)快速升溫，到2013年終于發(fā)酵成一場(chǎng)涉及互聯(lián)網(wǎng)與金融兩大經(jīng)濟(jì)體的全國(guó)“狂歡”!

　　1、不遵守金融規(guī)則的會(huì)死

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的核心還是金融，互聯(lián)網(wǎng)僅是前端銷售，是發(fā)展業(yè)務(wù)的手段。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展，必須按金融的玩法來(lái)，要遵守金融規(guī)則。

　　P2P網(wǎng)貸也有兩部分，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和貸款服務(wù)，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)是前端銷售，貸款服務(wù)是核心業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)貸從本質(zhì)上講仍是一種金融服務(wù)，因此，核心的金融規(guī)則是不變的，做P2P網(wǎng)貸也要遵守這些金融規(guī)則。

　　如果不懂這些金融規(guī)則，胡亂上陣，無(wú)論是對(duì)投資人，還是對(duì)借款人都是有非常大的風(fēng)險(xiǎn)的。這個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，如果沒(méi)有人玩，或很少人玩，風(fēng)險(xiǎn)可能相對(duì)隱性。一旦玩得人多起來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)快速顯現(xiàn)，時(shí)間越久，規(guī)模越大，這種風(fēng)險(xiǎn)越大。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)大到不可控的時(shí)候，這個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必然崩盤。

　　在國(guó)際市場(chǎng)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已有一整套科學(xué)可行的評(píng)級(jí)、風(fēng)控、保險(xiǎn)等金融服務(wù)模型。具體有哪些，怎么玩，我會(huì)在接下來(lái)的文章中陸續(xù)剖析，敬請(qǐng)關(guān)注。

　　2、不遵守互聯(lián)網(wǎng)規(guī)則的也會(huì)死

　　盡管互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的前端銷售，但它也關(guān)乎此類業(yè)務(wù)的生死。當(dāng)前，業(yè)界都在大談互聯(lián)網(wǎng)金融的“顛覆性創(chuàng)新”,支持者和反對(duì)者都大有人在。我的看法是，顛覆性不能說(shuō)對(duì)，也不能說(shuō)錯(cuò)。因?yàn)?，互?lián)網(wǎng)金融的核心仍是金融，互聯(lián)網(wǎng)顛覆不了金融的本質(zhì)。但是，互聯(lián)網(wǎng)可以顛覆傳統(tǒng)金融服務(wù)的前端營(yíng)銷手段和業(yè)務(wù)發(fā)展的營(yíng)銷模型?；ヂ?lián)網(wǎng)能讓金融服務(wù)打破傳統(tǒng)金融服務(wù)的地域限制，使金融服務(wù)無(wú)遠(yuǎn)弗屆，并且，覆蓋到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)鞭長(zhǎng)莫及的領(lǐng)域，滿足傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)滿足不了的巨大市場(chǎng)需求：中小微企業(yè)市場(chǎng)。

　　如果不懂互聯(lián)網(wǎng)規(guī)則，還是以傳統(tǒng)方法來(lái)運(yùn)作P2P網(wǎng)貸，最終的結(jié)果，要么是累死，要么是餓死。

　　3、經(jīng)營(yíng)規(guī)模不夠大會(huì)死

　　P2P網(wǎng)貸玩得是一個(gè)強(qiáng)者越強(qiáng)，越者越弱的游戲。平臺(tái)做得越好，越強(qiáng)，規(guī)模越大，越容易吸引投資人和借款人。反之，平臺(tái)做得越差，越弱，規(guī)模越小，越不容易得到投資人和借款人的投入和關(guān)注。經(jīng)過(guò)兩到三年的行業(yè)洗牌之后，會(huì)有大批經(jīng)營(yíng)規(guī)模跟不上的P2P網(wǎng)貸公司死去。整體市場(chǎng)中，P2P網(wǎng)貸公司總數(shù)也不會(huì)太多。大部分（預(yù)計(jì)超過(guò)80%）市場(chǎng)份額將被行業(yè)前五名瓜分。

　　4、金融偽創(chuàng)新會(huì)死

　　P2P網(wǎng)貸是源于歐美的舶來(lái)品，英文原文為：peer to peer lending.正確的譯法應(yīng)為人人貸，而不是P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸是一個(gè)頗具中國(guó)特色的詞匯。筆者作為實(shí)戰(zhàn)派的忠實(shí)支持者，很少咬文嚼字。今天之所以溯源P2P網(wǎng)貸，是因?yàn)樗谥袊?guó)已經(jīng)被傳得變了味。當(dāng)前，市場(chǎng)中讓人眼花繚亂的P2P網(wǎng)貸演繹，大部分其實(shí)與互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)一毛錢關(guān)系，純屬借互聯(lián)網(wǎng)金融之東風(fēng)，行自己原來(lái)就有的舊事。說(shuō)白了就是掛羊頭賣狗肉。隨著，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展成熟，這些偽創(chuàng)新很快會(huì)浮出水面。真正的創(chuàng)新型P2P網(wǎng)貸公司，也將很快嶄露頭角，不斷用實(shí)踐和事實(shí)揭穿各種披著馬甲的偽創(chuàng)新。這些偽創(chuàng)新可能一時(shí)掩人耳目，但最終都不能逃避被揭穿和黯然逝去的命運(yùn)。

　　5、不能夠服務(wù)于延伸產(chǎn)品的會(huì)死

　　P2P網(wǎng)貸做到最后，會(huì)衍生出一系列延伸產(chǎn)品，例如：信用違約掉期的債權(quán)清算等。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，行業(yè)整體服務(wù)水平的提高，以及客戶對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)服務(wù)能力需求的提高，這些延伸產(chǎn)品將不僅是增值服務(wù)，而會(huì)成為“標(biāo)配”!那些不能服務(wù)于延伸產(chǎn)品的P2P網(wǎng)貸公司也將被市場(chǎng)拋棄。