來源：國是直通車
尋找開門的鑰匙
眾所周知，小微企業(yè)融資難、融資貴是一道世界性難題。但如果說有什么比這更費勁，那就是怎么讓其“從無到有”借到第一筆錢。
“人都沒了，錢還沒到”，是當前不少小微企業(yè)繞不開的尷尬。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，中國小微企業(yè)平均壽命只有3年左右，但平均成立4年4個月以后才能獲得首次貸款。
不過，小微企業(yè)一旦獲得“首貸”，隨后獲得第二次貸款的比例高達76%，獲得四次以上貸款比例為51%，后續(xù)融資可得率較高。這意味著，破解“首貸難”將幫助中國小微企業(yè)走出融資困境。
那么，開門的鑰匙在哪兒？
打破銀企信息不對稱
小微企業(yè)融資難，很大程度上源于銀企間信息不對稱。尤其“首貸”企業(yè)多處在初創(chuàng)期，征信記錄等各類信息不夠全面，金融機構(gòu)往往難以預估其還款意愿和能力。
科技是解開上述矛盾的“法寶”，在新興技術(shù)土壤下成長起來的互聯(lián)網(wǎng)銀行已對此進行了有效探索。螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行董事長胡曉明透露，該行通過技術(shù)對小微企業(yè)信用進行量化，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，可以讓機器利用人工智能的方法計算小微企業(yè)本身信貸額度、違約概率和信貸周期。
在科技“加持”下，互聯(lián)網(wǎng)銀行們已成為支持小微企業(yè)的生力軍。數(shù)據(jù)顯示，73%的“碼商”（指基于二維碼場景做生意的小微商戶）第一次來網(wǎng)商銀行申請貸款就會獲得通過，而且80%的“碼商”之前從未在其他銀行獲得過貸款。而在由騰訊設(shè)立的微眾銀行“微業(yè)貸”產(chǎn)品中，66%客戶為首次獲得銀行貸款，77%客戶年營業(yè)收入低于1000萬元（人民幣，下同）。
對于如何從官方層面解決上述問題，專家認為應加強跨部門協(xié)調(diào)，對各類替代性數(shù)據(jù)進行標準化處理，并逐步把公共數(shù)據(jù)整合到同一平臺，降低不必要的重復成本。
蘇州就有這么個例子。在征信體系支撐下，截至6月底，蘇州企業(yè)征信平臺累計征集企業(yè)授權(quán)36萬戶，72家政府部門、公共事業(yè)單位按期提供信息，采集信息1.7億條，接入金融機構(gòu)達100家。蘇州綜合金融服務(wù)平臺、股權(quán)融資服務(wù)平臺累計幫助1萬多家企業(yè)解決融資6000億元，其中2200多家企業(yè)獲得“首貸”資金132億元。
化解抵質(zhì)押物不足
攻克小微企業(yè)“首貸難”須解決的第二個問題，是抵質(zhì)押物不足。
中國審計署日前公布的一份審計工作報告指出，截至3月底，其抽查的18家銀行民營企業(yè)貸款中信用貸款僅占18.36%，且抵質(zhì)押時銀行大多偏好房產(chǎn)等“硬”資產(chǎn)，專利權(quán)等“輕”資產(chǎn)受限較大。在此情況下，多數(shù)初創(chuàng)或成長期小微企業(yè)由于自有資金不足，可供抵押物少，往往被攔在融資“門檻”之外。
為此，中國正著力探索抵質(zhì)押物創(chuàng)新，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資就是其中之一。
區(qū)別于傳統(tǒng)上以不動產(chǎn)作為抵押物向金融機構(gòu)申請貸款的方式，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的質(zhì)押物包括商標、專利、版權(quán)等企業(yè)無形資產(chǎn)，對創(chuàng)新型中小企業(yè)解決資金緊張、加速知識產(chǎn)權(quán)市場轉(zhuǎn)化、提升企業(yè)核心競爭力等作用明顯。
這種在中國還處于起步期的操作方式，已受到官方重視。6月26日舉行的國務(wù)院常務(wù)會議提出，支持擴大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，以拓寬企業(yè)特別是民營小微企業(yè)、“雙創(chuàng)”企業(yè)獲得貸款渠道，推動緩解融資難。
事實上，如今通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲得融資支持的創(chuàng)新型中小微企業(yè)正不斷增多。中國國家知識產(chǎn)權(quán)局數(shù)據(jù)顯示，上半年中國專利質(zhì)押融資項目同比增長33%，其中金額在1000萬元（含1000萬元）以下的小額專利質(zhì)押融資項目占比為68.6%。
隨著各方合力推動，這一局面還有望繼續(xù)改善。
中國銀保監(jiān)會首席檢查官楊麗平近日透露，今年將要求銀行在信貸計劃中對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資單列信貸計劃和專項考核激勵，加大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資力度；同時拓寬質(zhì)押物范圍，開發(fā)專門產(chǎn)品，鼓勵商業(yè)銀行研究知識產(chǎn)權(quán)打包組合質(zhì)押模式，努力促使更多小微企業(yè)實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押首貸。