十八屆三中全會確定了 “市場在資源配置中起決定作用”的總體思路，隨后，金融領(lǐng)域有關(guān)利率市場化一直廣受關(guān)注?！ 《辔汇y行人士在昨日 （12月5日）的 “第八屆21世紀(jì)亞洲金融年會”上表示，隨著利率市場化加速，銀行不能再較多依靠存貸差業(yè)務(wù)賺取收益，而是應(yīng)該在利率市場化的挑戰(zhàn)中調(diào)整結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)?！ 」ば懈毙虚L谷澍在上述論壇中表示，從根本上說，利率市場化改革的本質(zhì)是將市場均衡利率的發(fā)現(xiàn)和決定權(quán)由中央銀行向市場主體轉(zhuǎn)移，使市場在資金資源的配置中發(fā)揮決定性作用。利率市場化改革是經(jīng)濟金融發(fā)展的必由之路，對于促進金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級具有重要意義。在此過程中，商業(yè)銀行作為重要的市場主體，必然會迎來調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)和增強核心競爭力的重要契機?！ 艾F(xiàn)在中小銀行就靠特色業(yè)務(wù)贏得客戶，未來還要繼續(xù)加大這一塊的業(yè)務(wù)投入，否則很難立足?！蹦承°y行人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，隨著利率市場化推進，銀行競爭越來越激烈，小銀行的壓力也越來越大，只能靠發(fā)展與大銀行不同的特色業(yè)務(wù)?！ °y行應(yīng)對策略各不相同/ 去年以來，央行先后兩次調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率并擴大利率浮動區(qū)間；今年7月，金融機構(gòu)貸款利率管制全面放開；10月25日，貸款基礎(chǔ)利率集中報價和發(fā)布機制正式運行。三中全會后，央行行長周小川還對利率市場化提出了“近期、近中期、中期”時間規(guī)劃?！ I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著各項政策的密集出臺，包括存貸款利率全面放開的利率市場化已經(jīng)越來越近?！ °y行人士稱，利率市場化改革將使商業(yè)銀行面臨來自盈利模式、市場競爭和風(fēng)險管理等全方位的挑戰(zhàn)?！ 」蠕J(rèn)為，利率市場化后，存貸款利率將由資金市場供求關(guān)系決定，變動頻繁且走向更難預(yù)測，經(jīng)營成本和利息收入增長的不確定性進一步加大；利率市場化深刻改變金融市場競爭格局，不同銀行由于實力不同、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同、管理思路不同，反應(yīng)速度和應(yīng)對策略也各不相同?！ ∫环矫?，部分銀行為了滿足信貸資產(chǎn)擴張的需要和日益嚴(yán)格的監(jiān)管要求，依靠上浮存款利率緩解流動性壓力，贏得存款競爭優(yōu)勢。另一方面，部分銀行由于貸款議價能力不強，通過降低貸款利率的價格競爭手段來獲得客戶青睞；在利率市場化過程中，如果缺少相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，銀行過于強調(diào)通過提高貸款利率來彌補風(fēng)險損失，將導(dǎo)致潛在信用風(fēng)險增加，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降。 此外，隨著利率市場化推進，資金價格變動將更加頻繁，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險也顯著增加。對此，建行批發(fā)業(yè)務(wù)總監(jiān)許會斌表示贊同，“存貸利差會大幅收窄，商業(yè)銀行傳統(tǒng)息差業(yè)務(wù)盈利能力會有所弱化，同時，貸款利率下限放開，存款利率空間上浮擴大，銀行利率定價方式和定價的能力都將受到嚴(yán)峻考驗。盡管我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平有很大提高，但加速推進利率市場化改革，面臨的這種利率風(fēng)險，包括道德風(fēng)險等將進一步擴大。此外，存款保險制度一旦推出，商業(yè)銀行的保費支出將增加商業(yè)銀行的成本費用?！薄 °y行產(chǎn)品創(chuàng)新迎來機遇/ 谷澍認(rèn)為，從商業(yè)銀行的角度看，面對利率市場化所帶來的市場格局和經(jīng)營環(huán)境的變化，要下決心實施轉(zhuǎn)型發(fā)展，把挑戰(zhàn)和壓力轉(zhuǎn)化為調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的動力，拒絕戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型必然陷入困境?！ 睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，谷澍稱，銀行要積極推進包括體制機制和經(jīng)營結(jié)構(gòu)在內(nèi)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，加快形成資本節(jié)約型的發(fā)展方式。 “具體而言，一是逐步由以信貸資產(chǎn)為主轉(zhuǎn)變?yōu)樾刨J資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)并重，提高資產(chǎn)的綜合服務(wù)盈利水平。二是控制高成本負(fù)債增長，提高低成本負(fù)債比重，創(chuàng)新包括理財?shù)雀黝愗?fù)債替代型產(chǎn)品，把更多傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為能帶來中間業(yè)務(wù)收入的金融工具。三是逐步由以利息凈收入為主轉(zhuǎn)變?yōu)槔羰杖牒椭虚g業(yè)務(wù)收入并重，實現(xiàn)收益來源的多元化。四是大力推動網(wǎng)上銀行等新型渠道的發(fā)展，促進傳統(tǒng)渠道與新型渠道的協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建適應(yīng)銀行自身發(fā)展特點和實體經(jīng)濟發(fā)展需求的機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)布局?！惫蠕f。 許會斌則認(rèn)為，國際經(jīng)驗表明，利率市場化大多伴隨著金融業(yè)的管制放松，金融市場的加快發(fā)展，可以預(yù)見包括期貨、股票、債券各種金融形式的衍生品債券市場，在整個改革過程中肯定會加速發(fā)展，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新會迎來新的、難得的機遇?！ 懊鎸适袌龌奶魬?zhàn)，商業(yè)銀行只有堅持轉(zhuǎn)型，才能走出一條業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化、收入結(jié)構(gòu)多元化、區(qū)域結(jié)構(gòu)多元化的道路。只有堅持轉(zhuǎn)型，才能在新的市場環(huán)境下實現(xiàn)盈利持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展?！惫蠕f。(每日經(jīng)濟新聞)