問題一： 央行7月20日宣布放開金融機構(gòu)貸款利率管制，你是否知道？ 參與本次調(diào)查的近200位小微企業(yè)主中，選擇“知道”一項的比例為59．4%，選擇“不知道”的為40．6%?！ ≌{(diào)查結(jié)果顯示，多數(shù)受調(diào)查的小微企業(yè)已經(jīng)獲悉了央行宣布開放金融機構(gòu)貸款利率管制的信息。但仍有很少一部分受調(diào)查的小微企業(yè)不知情。這說明，國家在金融方面的政策的普及仍有一些“灰色地帶”。從一方面來看，有很多小微企業(yè)主要專注于企業(yè)發(fā)展，并不關(guān)注相關(guān)的政策，對金融政策不夠關(guān)心，這樣很容易導(dǎo)致錯失政策優(yōu)惠機會，所以小微企業(yè)應(yīng)多方面、廣渠道主動獲取相關(guān)政策；另一方面，國家在制定相關(guān)方面政策時應(yīng)拓寬信息發(fā)布渠道，吸引小微企業(yè)主的興趣，從而增加相關(guān)政策的實施力度和效果。 問題二： 你認為貸款利率市朝對于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題有無作用？ 大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)認為，貸款利率市朝對于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題的作用不大，持該看法的小微企業(yè)占到54．2%。也有28．4%的小微企業(yè)認為貸款利率市朝對于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題很有用。有17．4%的受訪小微企業(yè)認為貸款利率市朝對于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題沒有用。見圖2 調(diào)查結(jié)果顯示，大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)認為貸款利率市朝對于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題的作用不大，因為他們認為小微企業(yè)融資難的問題根本不在利率，而在銀行金融政策，銀行看政府導(dǎo)向，政府以企業(yè)納稅額為主要考核，沒有議價本錢、企業(yè)形勢好給，不好不給。利率不是融資難的關(guān)鍵原因，關(guān)鍵原因是手續(xù)繁瑣。 其中還有問卷提到，做為中小企業(yè)來說，去進行經(jīng)營貸款，主要是解決周轉(zhuǎn)問題，金額也不是很大，償還一般是沒有問題，但是銀行一般都要求擔(dān)保，或者所在地城市有房產(chǎn)，各種硬性指標(biāo)是無法克服的。也有小微企業(yè)主認為，造成融資難的根本問題沒有得到完全解決，融資門檻太高、政策到地方實施力度不夠。小微企業(yè)仍處在劣勢地位，融資難與融資貴無法同時解決、政策不一定能執(zhí)行到位，另外銀行不可能做賠本生意?！ 恼{(diào)查結(jié)果可以看出，大部分的小微企業(yè)主對此次貸款利率市朝的政策持較為悲觀的態(tài)度，不認為這一政策對于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題有作用。 之所以形成中小企業(yè)融資難的局面，既有企業(yè)自身的原因，也與金融體制、政策導(dǎo)向、外部環(huán)境的制約密切相關(guān)。多種因素交織作用，致使中小企業(yè)倍受資金短缺煎熬?！ 栴}三： 貴企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營的資金來源是什么？ 調(diào)查結(jié)果顯示，絕大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營的資金來源為自籌資金，這部分小微企業(yè)占總數(shù)的74．7%。另外，也有部分小微企業(yè)資金來源也有來自銀行貸款、民間貸款、內(nèi)部集資等?！ ∑渲校灿泻苌僖徊糠纸邮苷{(diào)查的小微企業(yè)經(jīng)營資金來源于信用卡和天使投資，這一部分小微企業(yè)占1．6%?！ 恼{(diào)查結(jié)果可以看出，所調(diào)查的大部分小微企業(yè)目前都是自籌經(jīng)營資金。資金是促進中小企業(yè)發(fā)展不可或缺的生產(chǎn)要素，穩(wěn)定的融資渠道是保障中小企業(yè)成長壯大的重要前提條件。而大部分小微企業(yè)的經(jīng)營資金來源為自籌資金，反映出當(dāng)前小微企業(yè)面臨著資金匱乏和融資渠道單一、不暢的窘境?！ 膶嶋H情況看，傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機構(gòu)主要為國有大中型企業(yè)、中央和地方政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及房地產(chǎn)開發(fā)項目提供資金融通，中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)由于自身的信用水平不高、有效的抵押物資產(chǎn)缺乏等原因，很難直接從銀行獲得貸款。這種情況導(dǎo)致目前的小微企業(yè)只能自籌資金?！ ?問題四： 貴企業(yè)是否會因為這次政策調(diào)整而去考慮申請銀行貸款？ 該問題的調(diào)查結(jié)果顯示，32．8%接受調(diào)查的小微企業(yè)會因為這次政策調(diào)整而去考慮申請銀行貸款，有41．2%接受調(diào)查的小微企業(yè)在考慮是否會因為這次政策調(diào)整而去申請銀行貸款，只有25．9%接受調(diào)查的小微企業(yè)選擇不會去?！ 】梢姡挥胁坏饺种坏慕邮苷{(diào)查的小微企業(yè)不會因為政策調(diào)整而考慮申請銀行貸款，而大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)要么會去申請銀行貸款，要么就是在考慮。這反映出，小微企業(yè)大部分因為這次政策調(diào)整而去考慮申請銀行貸款?！ 《嘤谒姆种唤邮苷{(diào)查的小微企業(yè)主不考慮申請貸款原因在于以下幾方面：一是大多數(shù)企業(yè)主自身難以提供銀行融資所需的抵押物；二是通過專業(yè)擔(dān)保公司的中小企業(yè)主同時負擔(dān)銀行利息和擔(dān)保費，經(jīng)營重擔(dān)苦不堪言；三是多數(shù)銀行機構(gòu)“重大輕斜，小額貸款審批效率低、條件苛刻，中小企業(yè)主疲于應(yīng)付而選擇放棄。從銀行方面看，也有其“難言之隱”，一是中小企業(yè)抵御市場風(fēng)險的能力相對較低，二是我國目前的社會信用環(huán)境還不很理想?！ 〉舜握{(diào)查結(jié)果顯示出，這次金融政策的調(diào)整在一定程度上掃除了小微企業(yè)在貸款方面的障礙，從而激發(fā)了小微企業(yè)從銀行貸款的積極性?！ 栴}五： 下一步如果需要貸款，貴公司的貸款規(guī)模是多大？ 從調(diào)查結(jié)果看，接受調(diào)查的小微企業(yè)的預(yù)期貸款規(guī)模分布比例相對均衡。其中，預(yù)期貸款在300萬元以上的占34．4%，100萬元以下的占30．2%，介于100萬元到200萬元之間的占20．6%，介于200萬元到300萬元之間的所占比例最小，為14．8%?！ 】梢钥闯?，小微企業(yè)貸款預(yù)期呈現(xiàn)兩極化趨勢，貸款預(yù)期在300萬元以上的小微企業(yè)和在100萬元以下的小微企業(yè)共占了65%的份額。這反映出，在市場競爭中具有實力、產(chǎn)銷對路、資信好的小微企業(yè)受到貸款銀行的青睞。商業(yè)銀行也極力爭取這些優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)成為他們的貸款對象。而一些有發(fā)展?jié)摿?、但目前效益差或剛起步的小微企業(yè)不被銀行看好，因此貸款渠道就比較狹窄，他們的貸款額度預(yù)期也就比較低，一般在100萬元以下?！ 栴}六： 放開貸款利率后，貴公司能承受的貸款利率空間是多少？ 該問題的調(diào)查結(jié)果為，76．1%接受調(diào)查的小微企業(yè)認為放開貸款利率后，能夠承受的利率空間為0%－8%。23%接受調(diào)查的小微企業(yè)認為放開貸款利率后，能夠承受的利率空間為8%－15%，只有0．5%的接受調(diào)查的小微企業(yè)認為放開貸款利率后，能夠承受的利率空間為15%－20%。沒有企業(yè)選擇貸款利率高于20%?！ ≡擁椊Y(jié)果顯示出，小微企業(yè)能夠承受的銀行貸款利率在8%以下，可以預(yù)見，過高的利率水平，在經(jīng)濟下行周期中，一定會導(dǎo)致企業(yè)融資需求的縮減。因此，如何使小微企業(yè)在從銀行貸款時得到較優(yōu)惠利率仍是緩解小微企業(yè)融資難的重要突破口?！ 】梢姡舜谓鹑谡叩恼{(diào)整在一定程度上能夠刺激小微企業(yè)資金來源的多元化，也更能引導(dǎo)金融服務(wù)于實體經(jīng)濟的發(fā)展。但小微企業(yè)承擔(dān)銀行貸款的能力空間有限，他們一方面遭遇資金匱乏的困難，另一方面也面對著從銀行貸款高利率的壓力，如果銀行利率能夠給予小微企業(yè)一定程度的優(yōu)惠，就會在一定程度上緩解小微企業(yè)融資困難的問題?！ 栴}七： 下一步，你最需要哪一項金融政策的調(diào)整？ 調(diào)查結(jié)果顯示，降低貸款成本成為小微企業(yè)最為期待的金融政策調(diào)整方向，持這一看法的小微企業(yè)占43．9%，認為簡化貸款手續(xù)是最需要調(diào)整的金融政策的小微企業(yè)占34．4%，認為降低融資門檻是最需要調(diào)整的金融政策的小微企業(yè)占25．9%，認為搭建更多更便利融資平臺是最需要調(diào)整的金融政策的小微企業(yè)占20．1%。也有小微企業(yè)選擇了其他選項，如給民間借貸機構(gòu)合法化，以及放開存款利率等，但所占比例較?！ ‰S著世界經(jīng)濟下行壓力的增大，國內(nèi)經(jīng)濟運行新情況、新變化的出現(xiàn)，在小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的各種困難和挑戰(zhàn)，一個最核心的問題是成本高?！叭谫Y難、融資貴”是小微企業(yè)在信貸市場上的兩個顯著特征，如今這一特征更加明顯。今年上半年，受經(jīng)濟下行、市場需求不振、銀行“錢荒”等多種因素疊加影響，小微企業(yè)逐漸成為信貸資源的邊緣戶。在現(xiàn)在這種特殊的金融市場結(jié)構(gòu)和銀企關(guān)系下，央企等巨型企業(yè)與地方政府議價能力很高。放開貸款利率管制之后，因貸款的規(guī)模經(jīng)濟、貸款者的議價能力，以及對中小企業(yè)的風(fēng)險溢價等因素，處于賣方市場地位的銀行必然會對中小企業(yè)實行利率歧視，其中貸款利率的提高必定導(dǎo)致小微企業(yè)在貸款方面困難重重。放開貸款利率管制，一定還需要結(jié)合其他配套政策的改革。（中國經(jīng)濟時報）