在上月底舉行的陸家嘴論壇上，上海農(nóng)村商業(yè)銀行副行長沈星寶透露，銀行把信貸投放到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，在流動(dòng)性上是沒有問題的?！ ¤b于6月下旬以來，金融機(jī)構(gòu)普遍遭遇流動(dòng)性緊張的沖擊，沈星寶又介紹稱，上海農(nóng)商銀行的流動(dòng)性不存在問題，均在合理狀態(tài)里?！ ∧陥?bào)數(shù)據(jù)顯示，2012年上海農(nóng)商銀行總資產(chǎn)3562.05億元，位列全國農(nóng)商行三甲，但與其他體量較大的同行高歌猛進(jìn)相比，其資產(chǎn)和凈利增速趨緩明顯。 262億可供出售資產(chǎn) 自6月下旬以來銀行流動(dòng)性緊張局面已趨緩和，7月4日上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)顯示，隔夜拆放利率為3.3480%，一周拆放利率為3.9380%。相對于6月20日時(shí)13.444%、11.004%利率高點(diǎn)，下降明顯。 這場貨幣風(fēng)暴中，央行最終在末期發(fā)力，為市場注入流動(dòng)性。除此以外，大行成為平抑市場價(jià)格的主力，其中國開行在幾個(gè)交易日拆出的資金量超過1000億元。而根據(jù)多名貨幣經(jīng)紀(jì)和交易員透露，一些小機(jī)構(gòu)，尤以農(nóng)商行、農(nóng)合社為主，也藉此成為同業(yè)資金的拆出方。 “我們這邊的交易數(shù)據(jù)顯示，以地方農(nóng)商行、農(nóng)聯(lián)社為主的小機(jī)構(gòu)，雖然單筆交易數(shù)額較小，但成交比較多，它們也是放錢的主力?！鄙虾Ｒ患邑泿沤?jīng)紀(jì)公司負(fù)責(zé)人告訴理財(cái)周報(bào)記者?！ “促Y產(chǎn)總額計(jì)算，目前國內(nèi)農(nóng)商行排名前列的分別是重慶農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行?！ ?012年末這四家農(nóng)商行同業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，存放同業(yè)款項(xiàng)最高的是上海農(nóng)商行，達(dá)到450.39億元，遠(yuǎn)高于其他3家銀行；而拆出資金方面，重慶農(nóng)商行以297.49億元遙遙領(lǐng)先，而上海農(nóng)商銀行拆出資金僅有12.51億元；然而，上海農(nóng)商行擁有262.43億元可供出售金融資產(chǎn)，大幅領(lǐng)先于其他競爭者?！ 拔覀兊牧鲃?dòng)性不存在問題，在合理的狀態(tài)里。”沈星寶在回應(yīng)流動(dòng)性緊張局面的問題時(shí)稱。而當(dāng)被問及在同業(yè)市場的交易角色時(shí)，上海農(nóng)商行方面則沒有回應(yīng)?！ 稗r(nóng)商行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比較簡單，對資金和收益敏感程度相對較低，和他們交易的好處也明顯，就是資金價(jià)格比較低?！苯ㄐ姓憬中幸幻灰讍T稱，其又介紹，農(nóng)商行本身存貸比較低，資金較為充裕，在同業(yè)市場中的地位主要是資金融出方?！ ?shù)據(jù)顯示，上海農(nóng)商行2012年拆借、存放、買入返售等同業(yè)業(yè)務(wù)收入14.7億元，同期該行營業(yè)收入為107.41億元，同業(yè)業(yè)務(wù)收入占比13.68%。針對銀行資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)和銀行間市場的討論，沈星寶稱，“信貸投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性影響問題不大，現(xiàn)在的問題是很多銀行將更多的資金都投向資金市場和銀行間市場?！薄 ≠Y產(chǎn)和利潤增速趨緩 2005年8月，上海農(nóng)村商業(yè)銀行在1家市聯(lián)社、14家區(qū)縣聯(lián)社、219家信用社的基礎(chǔ)上整體改制成立，成為全國第一家省級農(nóng)村商業(yè)銀行。改制初期資產(chǎn)總額為1155億元?！ 〗刂?012年末，上海農(nóng)商行總資產(chǎn)達(dá)3562.05億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤38.01億元，與改制之初相比，總資產(chǎn)和凈利潤分別增長超3倍、10倍?！ ∽?005年上海農(nóng)商行成為首家改制成功的農(nóng)村商業(yè)銀行以來，諸多地方農(nóng)聯(lián)社、農(nóng)合社也紛紛完成改制。至2012年末，全國農(nóng)商行資產(chǎn)總量突破3000億元的銀行共計(jì)4家，按資產(chǎn)總額計(jì)算，排名前列的分別是4338.22億元的重慶農(nóng)商行、4243.58億元的上海農(nóng)商行、3562.05億元的上海農(nóng)商行、3474.55億元的廣州農(nóng)商行?！ ≈档靡惶岬氖?，作為國內(nèi)唯一上市的農(nóng)商行，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行在2012年超上海農(nóng)商行94.64億元排名第一，總資產(chǎn)增長率為25.81%。但同期資產(chǎn)增速最高的是廣州農(nóng)商行，其資產(chǎn)增速26.93%，凈利潤增速也達(dá)到40.97%；雖然資產(chǎn)總額被擠下首位，但上海銀行2012年間凈利潤則大增45.09%?！ ∨c重慶農(nóng)商行與上海農(nóng)商行激烈競逐不同，上海農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模排名則波瀾不驚，2010年至今一直排在第3。然而，不得不忽視的是，在所有4家體量較大的農(nóng)商行中，上海農(nóng)商行2012年增長呈現(xiàn)趨緩之勢。其15.33%的資產(chǎn)增速不僅比2011年22.8%下滑7.5個(gè)百分點(diǎn)，也落后于其他同行，而2012年間其凈利潤增長19.81%，與自身相比下滑的同時(shí)，也排在四大農(nóng)商行最末位?！ ?shù)據(jù)顯示，截至今年5月份，上海農(nóng)商行小企業(yè)貸款余額是1224億，占全行自營貸款總量70%。500萬以下小微企業(yè)貸款103億，占上海市場份額的9%。 上市仍在前期準(zhǔn)備中 在目前16家在會(huì)城商行和農(nóng)商行中，并無上海農(nóng)商行身影。但如沈星寶所言：“正在前期準(zhǔn)備工作中，還需消化一些歷史遺留問題?！薄 ‰m然在會(huì)名單中無顯示，但在產(chǎn)權(quán)交易所則一直不乏上海農(nóng)商行的身影。去年11月底，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛出上海農(nóng)商行1.5億股股份轉(zhuǎn)讓公告，占總股本的3%，掛牌總價(jià)為8.21億元，該股份屬于上海錦江國際投資管理有限公司。而在2011年底，上海農(nóng)商行股東上海盛融就曾掛出占總股本1.54%的7700萬股，掛牌總價(jià)為4.9億元?！ ∧陥?bào)股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，上海農(nóng)商行大股東為澳新銀行，持股比例為20%，其次分別是國有法人股性質(zhì)的上海國際集團(tuán)有限公司、上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司，中國太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司，在2011年計(jì)劃減持的上海盛融投資有限公司持股比例為6%?！ ≠Y產(chǎn)質(zhì)量方面，2012年末，上海農(nóng)商行資本充足率16.13%，核心資本充足率為13.57%，均優(yōu)于重慶農(nóng)商行，而在資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行2012年不良貸款余額為24.5億元，較年初增加5億元，不良率1.28%，較年初升0.1個(gè)百分點(diǎn)。 沈星寶6月底在陸家嘴論壇上介紹，上海農(nóng)商行的目標(biāo)是先夯實(shí)基礎(chǔ)，夯實(shí)管理、夯實(shí)業(yè)務(wù)、在這個(gè)基礎(chǔ)上達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)以后適時(shí)的上市?！ ∽钚孪@示，上海農(nóng)商行上市籌備工作正積極推進(jìn)中，今年年初，該行基本完成了房地產(chǎn)權(quán)屬規(guī)范工作，上市障礙基本掃除。上海農(nóng)商行董事長胡平西在稍早前的股東大會(huì)上介紹，目前該行已與多家投行密切溝通和聯(lián)系，了解資本市場最新動(dòng)態(tài)，在條件成熟的情況下，傾向于A股上市。目前上海農(nóng)商行上市進(jìn)程在胡平西看來，即是“先練好內(nèi)功，伺機(jī)而動(dòng)，爭取一氣呵成。”(理財(cái)周報(bào))