持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)“降息”一事引起廣泛關(guān)注。8月2日，北京商報(bào)記者與多位消費(fèi)金融行業(yè)從業(yè)人士溝通獲悉，自2020年開(kāi)始，監(jiān)管部門便要求消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)利率下降，近期多家機(jī)構(gòu)也收到監(jiān)管部門口頭指導(dǎo)，要求個(gè)人貸款年化利率控制在24%以內(nèi)。
北京商報(bào)記者進(jìn)一步對(duì)比發(fā)現(xiàn)，2021年以來(lái)，部分消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)降低了新客戶的貸款利率。從多家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)披露的利率來(lái)看，大多集中在8%-24%。當(dāng)前，仍有河南中原消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中原消費(fèi)金融”）等機(jī)構(gòu)利率逼近36%。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，對(duì)于產(chǎn)品利率超過(guò)24%的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，使用高利率覆蓋高成本，降息調(diào)整會(huì)對(duì)短期內(nèi)公司業(yè)務(wù)新增產(chǎn)生較大影響。
消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)被要求“降息”
關(guān)于消費(fèi)金融行業(yè)利率，再次傳出新動(dòng)向。近日，關(guān)于消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)收到監(jiān)管部門窗口指導(dǎo)，要求消費(fèi)金融公司新發(fā)放貸款利率不得超過(guò)24%的消息引起熱烈討論。
北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，這也是2020年8月最高法發(fā)布了民間借貸利率的司法保護(hù)上限以來(lái)，消費(fèi)金融行業(yè)第二次傳出明確利率上限。相較于此前媒體報(bào)道中提到的15.4%、24%的上限有所放寬。
對(duì)于這一消息，8月2日，北京商報(bào)記者向業(yè)內(nèi)10余家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了了解。一東部地區(qū)消費(fèi)金融公司相關(guān)人士告訴北京商報(bào)記者，消費(fèi)金融行業(yè)利率上限過(guò)去并無(wú)明確規(guī)定，行業(yè)均默認(rèn)為36%。而具體來(lái)看，不同地區(qū)監(jiān)管要求有所差異，其所在公司此前已經(jīng)開(kāi)始按照24%進(jìn)行展業(yè)，只有過(guò)往存量業(yè)務(wù)仍處在過(guò)渡期。
另一家東部地區(qū)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)則更顯游刃有余。該機(jī)構(gòu)相關(guān)人士表示，當(dāng)前監(jiān)管的確在推進(jìn)降息事宜，要求在2022年6月前完成過(guò)渡。公司業(yè)務(wù)部已經(jīng)收到通知，但由于公司相關(guān)產(chǎn)品早前已降至24%以下水平，因此“從直觀感受來(lái)看，這一要求對(duì)于公司業(yè)務(wù)影響較小”。
此外，一家北方地區(qū)消費(fèi)金融公司相關(guān)人士也向北京商報(bào)記者證實(shí)，已經(jīng)收到監(jiān)管窗口指導(dǎo)要求，但當(dāng)前具體政策細(xì)則還不清楚?！袄氏陆档南⒆?020年開(kāi)始已有傳出，因此公司這方面是有規(guī)劃的，當(dāng)前對(duì)于變動(dòng)情況基本可控。短期內(nèi)可能會(huì)有一定影響，長(zhǎng)期來(lái)看還是可以保持可持續(xù)發(fā)展?！?/p>
也有部分消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)方面表示尚未收到指導(dǎo)要求。在多位消費(fèi)金融行業(yè)從業(yè)者看來(lái)，盡管當(dāng)前消費(fèi)金融行業(yè)利率仍處于高低不齊水平，但“降息”一事已然進(jìn)入了試水期，在經(jīng)歷一段時(shí)間的調(diào)整、消化后，過(guò)去利率較高的存量業(yè)務(wù)逐步清零，行業(yè)利率整體下降將成為必然趨勢(shì)。
“近期監(jiān)管部門對(duì)于消費(fèi)金融進(jìn)行的窗口指導(dǎo)，實(shí)際上也是延續(xù)了過(guò)去一段時(shí)間以來(lái)金融市場(chǎng)秩序整頓，”中國(guó)人民大學(xué)助理教授王鵬分析指出，結(jié)合此前央行提出的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)、明示貸款利率等新規(guī)，消費(fèi)金融行業(yè)野蠻生長(zhǎng)時(shí)期遺留下來(lái)的高利貸、誘導(dǎo)消費(fèi)等問(wèn)題成為監(jiān)管整治對(duì)象。
蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智同樣表示，自民間借貸利率的司法保護(hù)上限調(diào)整以來(lái)，業(yè)內(nèi)對(duì)于消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)是否受限于4倍LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）格外關(guān)注。“過(guò)去多數(shù)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)均以24%為準(zhǔn)繩，也有部分機(jī)構(gòu)在36%范圍內(nèi)游走。在明確消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)不受4倍LPR限制后，各家利率也多以24%為‘紅線’基準(zhǔn)。”
中原消金個(gè)貸利率逼近36%
正如受訪分析人士所言，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)高利率引發(fā)的糾紛近年來(lái)屢見(jiàn)報(bào)端，也有不少借款用戶因此與機(jī)構(gòu)對(duì)簿公堂。北京商報(bào)記者通過(guò)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)查詢多份判決書(shū)了解到，對(duì)于過(guò)往消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)貸款案例中出現(xiàn)的綜合利率超過(guò)24%的部分，多地法院均做出不予支持的判定。
事實(shí)上，4倍LPR概念出爐后，也有不少消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始按照“LPR定價(jià)+公司加點(diǎn)利率”這一方式進(jìn)行設(shè)定。而隨著央行于2021年3月發(fā)布3號(hào)公告，要求“所有貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款年化利率，鼓勵(lì)民間借貸參照?qǐng)?zhí)行”，業(yè)內(nèi)原有的“日息低至XXX起”等關(guān)于利率五花八門的表述消失無(wú)蹤，從各家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)披露的利率來(lái)看，大多集中在8%-24%。
不過(guò)，北京商報(bào)記者實(shí)測(cè)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前仍有部分機(jī)構(gòu)未在App等渠道明顯披露年化利率，查看利率情況需要用戶完成賬號(hào)注冊(cè)甚至是獲取額度等操作，還有機(jī)構(gòu)年化利率逼近36%。
以中原消費(fèi)金融為例，在公司旗下同名App中，貸款產(chǎn)品展示首頁(yè)僅出現(xiàn)“憑身份證最高可借200000元”字樣。北京商報(bào)記者在完成用戶注冊(cè)，并填寫相關(guān)信息申請(qǐng)獲得貸款額度后，方才在“申請(qǐng)貸款”環(huán)節(jié)頁(yè)面中找到了貸款利率。
中原消費(fèi)金融App信息顯示，申請(qǐng)一筆2萬(wàn)元貸款，還款周期12個(gè)月，年化利率為1年期LPR+31.65%=35.50%，計(jì)算方式為單利。用戶若提前還款，提前還款按還款本金3%收取手續(xù)費(fèi)。而貸款合同中則進(jìn)一步提出，若借款人出現(xiàn)逾期或未按約定用途使用貸款本金，將在貸款實(shí)際執(zhí)行利率下分別加收50%、100%罰息。
而在3號(hào)公告中，央行明確指出，貸款年化利率應(yīng)以對(duì)借款人收取的所有貸款成本與其實(shí)際占用的貸款本金的比例計(jì)算，貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類費(fèi)用。包括罰息在內(nèi)，中原消費(fèi)金融的貸款資金成本已然超過(guò)36%。
對(duì)于中原消費(fèi)金融是否收到了監(jiān)管部門窗口指導(dǎo)意見(jiàn)、“降息”大趨勢(shì)下對(duì)于當(dāng)前產(chǎn)品利率有何調(diào)整計(jì)劃等問(wèn)題，北京商報(bào)記者也向中原消費(fèi)金融進(jìn)行了進(jìn)一步了解。中原消費(fèi)金融僅表示，合規(guī)先行一直是中原消費(fèi)金融遵循的基本原則和發(fā)展理念，如果監(jiān)管部門提出了相關(guān)要求，一定遵守相關(guān)要求做好相關(guān)調(diào)整。
黃大智認(rèn)為，當(dāng)前消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)存在利率24%以上產(chǎn)品，實(shí)際上是使用高利率來(lái)覆蓋高成本、高風(fēng)險(xiǎn)。一旦監(jiān)管強(qiáng)制要求利率降低至24%以下水平。除了涉及到產(chǎn)品整改外，企業(yè)還需要調(diào)整運(yùn)營(yíng)策略，以提升自身風(fēng)控能力、降低資金成本以及獲客成本。這類調(diào)整也會(huì)對(duì)短期內(nèi)公司業(yè)務(wù)新增產(chǎn)生較大影響。
走出差異化展業(yè)路徑
北京商報(bào)記者了解到，2020年以來(lái)，也有貸款利率在24%以內(nèi)的機(jī)構(gòu)進(jìn)一步下調(diào)了貸款利率。以東部地區(qū)一家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)貸款合同中約定的利率為例，2020年12月，合同顯示貸款利率統(tǒng)一為24%，2021年4月，同一用戶所需要承擔(dān)的貸款利率便已變更為18%。
值得明確的是，另從各家機(jī)構(gòu)貸款合同披露的信息來(lái)看，罰息、違約金等費(fèi)用大多未被記入利率范疇。對(duì)此，多位受訪業(yè)內(nèi)人士直言，對(duì)于綜合利率部分，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)還有需要進(jìn)一步完善之處。
北京中聞律師事務(wù)所合伙人、律師李亞在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，盡管當(dāng)前銀行類貸款機(jī)構(gòu)的貸款利率由其參考市場(chǎng)定價(jià)原則自行決定，但從過(guò)往法律規(guī)定和司法裁判中來(lái)看，非銀行類貸款機(jī)構(gòu)貸款利率通常也受到司法利率上限約束。“若經(jīng)監(jiān)管窗口指導(dǎo)，明確上限為24%，消費(fèi)金融行業(yè)也有了更清晰的標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>
李亞表示，包括消費(fèi)金融在內(nèi)的非銀行類貸款機(jī)構(gòu)因?yàn)闆](méi)有吸儲(chǔ)的功能，其資金主要來(lái)源于股東投資、營(yíng)業(yè)收入、ABS以及銀行借款等，再加上獲客成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)撥備等，綜合資金成本較高。同時(shí)，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的貸款產(chǎn)品多為無(wú)抵押的個(gè)人信用貸產(chǎn)品，產(chǎn)品下沉明顯，風(fēng)險(xiǎn)和不良率都高于其他類型的貸款產(chǎn)品，因此相關(guān)機(jī)構(gòu)通常會(huì)通過(guò)高利率來(lái)彌補(bǔ)不良帶來(lái)的損失。
此外，在黃大智看來(lái)，消費(fèi)金融行業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，不論是降低利率還是加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等系列監(jiān)管要求，均表明當(dāng)前行業(yè)已處于一個(gè)較為成熟的階段，創(chuàng)新性行為和產(chǎn)品較少，競(jìng)爭(zhēng)格局更趨于穩(wěn)定。
這一背景下消費(fèi)金融怎么走，黃大智指出，在沒(méi)有過(guò)去海量用戶增量后，不少消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)將存量客戶運(yùn)營(yíng)作為重要手段之一，提供積分制、會(huì)員制以及提額降息等權(quán)益類服務(wù)。更重要的是，機(jī)構(gòu)還需要運(yùn)用傳統(tǒng)信貸風(fēng)控手段，結(jié)合大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，持續(xù)提升識(shí)別、防控風(fēng)險(xiǎn)能力。
王鵬則建議，從監(jiān)管層面來(lái)說(shuō)，應(yīng)該讓降息成為常態(tài)化動(dòng)作，使得貸款利率更為明確，剎住持牌金融機(jī)構(gòu)不良之風(fēng)，引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)則更應(yīng)走出差異化路線，除了利率優(yōu)惠吸引用戶外，更要形成自身突出優(yōu)勢(shì)和特色，深耕市場(chǎng)、深度服務(wù)消費(fèi)者。
北京商報(bào)記者 岳品瑜 廖蒙 劉四紅