前言：中小微企業(yè)是國民經濟和社會發(fā)展的生力軍。
一個企業(yè)發(fā)展必須要經歷的鏈路：
第一階段：種子期，天使投資、貸款；
第二階段：發(fā)展期，VC風險投資、貸款；
第三階段：擴張期，PE融資、貸款；
第四階段：穩(wěn)定期，IPO。
可能會有人有疑問，為什么企業(yè)發(fā)展的每一個環(huán)節(jié)都要跟融資掛鉤？為什么企業(yè)兜兜轉轉一圈始終都離不開借錢？很多人都忘了一個最核心的道理，做企業(yè)的最終目的是賺錢，而賺錢最快的方式是以錢生錢。
給大家講個簡單的小故事，小王是海鮮市場的供貨商，生意做的還不錯。但今年突然遇到疫情反復，外面的貨進不來，手上的貨出不去，只能堆在手上。而他平時供貨的飯店因為疫情沒開張，尾款也拿不回來。結果現(xiàn)在又有貨進來了，他完全沒錢接單，整個生意撐不下去，垮了。
做公司，尤其是跟貿易原料相關的，被拖欠幾個月貨款再正常不過，拿不到回款哪有錢接下一單？其實這就是很常見的問題——資金鏈斷裂。有規(guī)劃的企業(yè)為了應對這種問題，往往都會有備選方案，備用金。這筆錢通常是通過銀行貸款獲得，常見的就是經營貸。不管是選擇的隨借隨還，還是先息后本。相比較風投、網貸等利率相當?shù)?，尤其是隨借隨還，不用就不算利息。甚至現(xiàn)在很多企業(yè)主的做法是干脆不要現(xiàn)金，只要銀行授信，為的就是在缺錢的時候能第一時間貸出來，畢竟對于一個企業(yè)來說，現(xiàn)金流就是命脈。
看到這可能有人會反駁，出現(xiàn)現(xiàn)金流問題的肯定都是小廠小企業(yè)，大廠不會出現(xiàn)這種問題。對于這種說法我只能說太天真了。哪個大廠不是從小廠過渡來的？當年京東最艱難的時候，連續(xù)兩年的凈利潤呈現(xiàn)負增長。因為那時候劉強東在投資打造自己的物流供應，動用了很大一部分資金，而京東物流并沒有在短期內實現(xiàn)收益，投資過多導致盈利呈現(xiàn)負數(shù)。
但是京東因此出現(xiàn)什么問題了嗎？并沒有，先不說他上市融了多少資金，光是他背后就有十幾家銀行給他授信，只要需要錢隨時貸隨時放款。而且對于這種大廠能給到的利率，是普通人完全像想不到的低。企業(yè)總會存在資金周轉不開的時候，未必盈利企業(yè)時刻都會有足夠的流動資金來購買原材料等生產要素，借貸就顯得尤為重要。
說一個很現(xiàn)實的結論，企業(yè)貸款所享受的利率和我們普通個體是不同的，他們利率低，而且存在支付期限優(yōu)惠政策。如3個月內還款可以無息，6個月要按年息0.005這樣?？紤]到通貨膨脹率，當貸款利率小于通貨膨脹率，那當初貸款的價值就高于還款時款項的價值，屬于可以投機的手段。而企業(yè)利用銀行資金賺取超過銀行利息的利潤或者，利用貸款來制止企業(yè)的損失，止損價遠遠高于銀行的利息。
為什么銀行會給企業(yè)尤其是中小微企業(yè)這么低的利息呢？我們業(yè)內一直用“五六七八九”這五個數(shù)字來概括中小微企業(yè)，也就是：中小企業(yè)貢獻了50%以上的稅收，創(chuàng)造了60%以上的GDP，發(fā)起了70%以上的技術創(chuàng)新，帶動了80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，形成了90%以上的企業(yè)數(shù)量。僅7000萬家個體工商戶，就帶動了2億人就業(yè)。
所以這幾年政策在想辦法利好中小微企業(yè)，其中最大利好就是補充企業(yè)的現(xiàn)金流，因為現(xiàn)金流是公司的靈魂，企業(yè)做貸款，有可能是因為缺錢，也有可能是因為資金太充足了，經營不好的企業(yè)是靠貸款活下來，經營良好的企業(yè)是靠貸款活的更好，只有不算企業(yè)的企業(yè)才會想著無債一身輕。
對于投資以及企業(yè)的整體運營工作來說，現(xiàn)金流會比利潤重要的多。就好比很多公司雖然沒有利潤，或者說哪怕他們的賬面出現(xiàn)虧損嚴重的情況，這時候只要他們的現(xiàn)金流是充足的，企業(yè)就還是可以正常的存活下來。反之，就算是企業(yè)賬面上的利潤很高，但是他們的現(xiàn)金流嚴重不足，這時候企業(yè)很有可能就無法繼續(xù)存活。沒有現(xiàn)金流支持的企業(yè)，注定走不遠。