答五級(jí)分類(lèi)監(jiān)管要求：
第一章 總 則
第一條 為加強(qiáng)保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提高保險(xiǎn)資金使用效率，提升資產(chǎn)質(zhì)量，特制定本指引。
第二條 本指引所指資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，是指按照風(fēng)險(xiǎn)程度將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資資產(chǎn)劃分為不同級(jí)別的過(guò)程。
需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的資產(chǎn)包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的除以公允價(jià)值計(jì)量，且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益之外的資產(chǎn)。
分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的核心定義為：
正常類(lèi)：資產(chǎn)未出現(xiàn)減值跡象，資金能夠正?；厥眨瑳](méi)有足夠理由懷疑資產(chǎn)及收益會(huì)發(fā)生損失。其基本特征為“一切正?！?。
次級(jí)類(lèi)：資產(chǎn)已出現(xiàn)顯著減值跡象，即使采取各種可能措施，資產(chǎn)仍可能形成一定損失，但損失較小。其基本特征為“缺陷明顯，損失較小”。
可疑類(lèi)：資產(chǎn)已顯著減值，即使采取措施，也肯定要形成較大損失。其基本特征為“肯定損失，損失較大”。
損失類(lèi)：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，資產(chǎn)仍然全部損失或只能收回極少部分。其基本特征為“基本損失”。
本指引中各類(lèi)資產(chǎn)分類(lèi)應(yīng)按照核心定義的基本要求，結(jié)合資產(chǎn)實(shí)際情況，審慎細(xì)致分類(lèi)。
第四條 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)價(jià)值安全程度為核心，以投資成本為基準(zhǔn)，合理評(píng)估資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際價(jià)值，并遵循以下原則：
?。ㄒ唬╋L(fēng)險(xiǎn)原則。風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)以保險(xiǎn)資產(chǎn)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)為主要依據(jù)，以已經(jīng)發(fā)生的或預(yù)計(jì)損失程度為主要分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。
?。ǘ┱鎸?shí)原則。廣泛搜集保險(xiǎn)資產(chǎn)的各類(lèi)信息，采用穿透法，深入分析償債主體和標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，嚴(yán)格按照分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序進(jìn)行分類(lèi)，充分估計(jì)現(xiàn)實(shí)與潛在的風(fēng)險(xiǎn)狀況，全面、真實(shí)反映保險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。
（三）定性與定量分析相結(jié)合的原則。對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)進(jìn)行定性定量相結(jié)合的分析、評(píng)估，科學(xué)合理地劃分風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別。對(duì)減值跡象判斷困難或計(jì)量精確性受到影響的，應(yīng)運(yùn)用審慎的專(zhuān)業(yè)判斷和穩(wěn)妥的分類(lèi)方法。
?。ㄋ模﹦?dòng)態(tài)原則。當(dāng)出現(xiàn)有可能影響保險(xiǎn)資產(chǎn)安全的風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，應(yīng)適時(shí)、動(dòng)態(tài)地對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行重新認(rèn)定與分類(lèi)，并采取措施防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。
第五條 通過(guò)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)應(yīng)達(dá)到以下目標(biāo)：
?。ㄒ唬┙沂颈ｋU(xiǎn)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度，全面、真實(shí)、動(dòng)態(tài)地反映資產(chǎn)質(zhì)量；
（二）發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)資金使用、管理、監(jiān)控中存在的問(wèn)題，加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理；
（三）為判斷保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否充足提供參考。
第二章 固定收益類(lèi)資產(chǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)
第六條 本指引中所稱(chēng)“固定收益類(lèi)資產(chǎn)”是指具有明確存續(xù)時(shí)間、按照預(yù)定的利率和形式償付利息和本金等特征的資產(chǎn)，以及主要價(jià)值依賴(lài)于上述資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的資產(chǎn)，并包括其他金融資產(chǎn)中具有固定收益屬性的資產(chǎn)。
第七條 固定收益類(lèi)資產(chǎn)主要形式包括：基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃、持有到期的企業(yè)（公司）債券，以及具有固定收益資產(chǎn)特征的項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃、信貸資產(chǎn)支持證券、證券公司專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、集合資金信托計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。
第八條 固定收益類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)的定義為：
正常類(lèi)：償債主體和交易相關(guān)各方能夠履行合同或協(xié)議，沒(méi)有足夠理由懷疑保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的本金及收益不能按時(shí)足額收回。
次級(jí)類(lèi)：償債主體的償還能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入無(wú)法足額償還保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的本金及收益，即使執(zhí)行增信措施，也可能會(huì)造成一定損失。
可疑類(lèi)：償債主體無(wú)法足額償還保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的本金及收益，即使執(zhí)行增信措施，也肯定要造成較大損失。
損失類(lèi)：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的本金及收益仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。
第九條 對(duì)固定收益類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)時(shí)，考慮的主要因素包括：
?。ㄒ唬┌l(fā)行主體和償債主體的信用狀況；
?。ǘ﹥攤黧w的償還能力；
?。ㄈ┵Y產(chǎn)的增信措施；
?。ㄋ模┵Y產(chǎn)償還的法律責(zé)任；
?。ㄎ澹﹥攤黧w和發(fā)行主體的內(nèi)部管理和控制情況；
?。╉?xiàng)目資金使用情況及現(xiàn)金流狀況。
信用狀況包括聲譽(yù)、信用評(píng)級(jí)、征信記錄、償還記錄、償還意愿等；償還能力包括財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、影響償還的非財(cái)務(wù)因素等。
第十條 對(duì)固定收益類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)時(shí)，應(yīng)將資產(chǎn)及收益的逾期天數(shù)作為資產(chǎn)分類(lèi)的重要指標(biāo)。
?。ㄒ唬┍窘鸹蚶⒋嬖谟馄谇樾危矣馄诓怀^(guò)60天（含）的，相應(yīng)資產(chǎn)劃分為次級(jí)類(lèi)；
?。ǘ┍窘鸹蚶⒂馄?0天以上至180天（含）的，相應(yīng)資產(chǎn)劃分為可疑類(lèi)；
?。ㄈ┍窘鸹蚶⒂馄?80天以上的，相應(yīng)資產(chǎn)劃分為損失類(lèi)。
本金和利息的逾期天數(shù)由合同約定的日期開(kāi)始計(jì)算，合同約定寬限期的，可以以寬限期屆滿(mǎn)開(kāi)始計(jì)算。
?。ㄒ唬┗A(chǔ)資產(chǎn)為單個(gè)項(xiàng)目的，分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)如下：
1.正常類(lèi)：應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足如下條件：（1）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)屬明確、邊界清晰、形態(tài)完整、要件齊全；（2）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)具有持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流或預(yù)期收益明確；（3）產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)清晰、簡(jiǎn)單；（4）償債主體經(jīng)營(yíng)狀況良好、償還能力充足、風(fēng)險(xiǎn)控制措施齊備，或產(chǎn)品增信措施較強(qiáng)。
3.次級(jí)類(lèi)：出現(xiàn)下列情形之一：（1）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)惡化情況，其預(yù)期收益存在較大的不確定性，已無(wú)現(xiàn)金流；且償債主體的償還能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入無(wú)法足額償還保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的本金及收益；即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失；（2）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資本金或利息的回收存在逾期情形，且逾期不超過(guò)60天（含）。
4.可疑類(lèi)：出現(xiàn)下列情形之一：（1）產(chǎn)品到期后未能得到足額償付，且損失較大；（2）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化，價(jià)值嚴(yán)重貶值；且償債主體無(wú)法足額償還保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的本金及收益；即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失；（3）投資本金或利息逾期60天以上至180天（含）。
5.損失類(lèi)：出現(xiàn)下列情形之一：（1）標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)已滅失或喪失價(jià)值，且在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，償債主體仍不能償還到期本金和收益；（2）投資本金或利息逾期180天以上。
?。ǘ┗A(chǔ)資產(chǎn)為多個(gè)項(xiàng)目的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可參考上述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行資產(chǎn)分類(lèi)；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不具備相關(guān)能力的，可聘請(qǐng)第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估相應(yīng)資產(chǎn)的價(jià)值，并按以下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)：
1.正常類(lèi)：評(píng)估價(jià)值不低于投資成本，沒(méi)有影響投資的不利因素。
3.次級(jí)類(lèi)：評(píng)估價(jià)值低于投資成本，投資存在一定風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)損失率在30%以?xún)?nèi)。
4.可疑類(lèi)：評(píng)估價(jià)值低于投資成本，投資存在較大風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)損失率在30%（含）-80%之間。
5.損失類(lèi)：評(píng)估價(jià)值低于投資成本，投資肯定損失，預(yù)計(jì)損失率在80%（含）以上。
預(yù)計(jì)損失率=〔（投資成本-評(píng)估價(jià)值）/投資成本〕×100%
第十二條 對(duì)于以長(zhǎng)期投資為目的、持有到期的金融企業(yè)（公司）債券、非金融企業(yè)（公司）債券等，應(yīng)根據(jù)債券存續(xù)期、發(fā)行人信用及增信措施等情況，按照風(fēng)險(xiǎn)分析法進(jìn)行分類(lèi)。其分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)如下：
?。ㄒ唬┱ｎ?lèi)：債券處于存續(xù)期內(nèi)，沒(méi)有足夠理由懷疑債券本息不能按時(shí)足額償還。一般具有以下特征：債券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)正常；主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)合理；現(xiàn)金流充足。
?。ㄈ┐渭?jí)類(lèi)：出現(xiàn)下列情形之一：
1.債券處于存續(xù)期內(nèi)，債券發(fā)行人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，即使執(zhí)行增信措施，也可能會(huì)造成一定損失；
2.債券投資本金或利息的回收存在逾期情形，且逾期不超過(guò)60天（含）。
一般具有以下特征：債券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)較大問(wèn)題，支付出現(xiàn)困難，且難以獲得新的資金。
?。ㄋ模┛梢深?lèi)：出現(xiàn)下列情形之一：
1.債券到期后出現(xiàn)償付問(wèn)題，即使執(zhí)行增信措施，也肯定要造成較大損失；
2.債券雖然處于存續(xù)期內(nèi)，但已經(jīng)宣布違約；
3.債券投資本金或利息逾期60天以上至180天（含）。
?。ㄎ澹p失類(lèi)：出現(xiàn)下列情形之一：
1.債券發(fā)行人已經(jīng)破產(chǎn)或雖未破產(chǎn)但已經(jīng)關(guān)門(mén)停業(yè)，且在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，債券發(fā)行人仍不能償還到期本金和收益；
2.債券發(fā)行人不能償還到期債務(wù)且債券投資本金或利息逾期180天以上，確認(rèn)款項(xiàng)無(wú)法收回。
第十三條 具有固定收益特征的信貸資產(chǎn)支持證券、證券公司專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、集合資金信托計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品的分類(lèi)，應(yīng)主要考慮發(fā)行主體及償債主體的聲譽(yù)、信用評(píng)級(jí)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以及產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品增信措施等因素，同時(shí)采用穿透法，考慮標(biāo)的基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況。具體分類(lèi)可比照第十一條的標(biāo)準(zhǔn)。
第三章 權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)
第十四條 本指引中所稱(chēng)“權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)”主要包括股權(quán)和股權(quán)金融產(chǎn)品。
股權(quán)是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以出資人名義投資并持有的非上市企業(yè)股權(quán)。
股權(quán)金融產(chǎn)品是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的由股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資類(lèi)金融產(chǎn)品，包括未上市股權(quán)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)股權(quán)投資計(jì)劃、權(quán)益類(lèi)集合資金信托計(jì)劃、權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃及權(quán)益類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。
第十五條 股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)如下：
?。ㄒ唬?duì)于可以獲得被投資企業(yè)股權(quán)公允市場(chǎng)價(jià)格的，按投資成本與公允市場(chǎng)價(jià)格孰低法進(jìn)行分類(lèi)。公允市場(chǎng)價(jià)格的確定原則為：如存在活躍市場(chǎng)的，其市價(jià)即為公允市場(chǎng)價(jià)格；如不存在活躍市場(chǎng)，但類(lèi)似股權(quán)存在活躍市場(chǎng)的，該股權(quán)的公允市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)比照相關(guān)類(lèi)似股權(quán)的市價(jià)確定。類(lèi)似股權(quán)建議選擇上市公司，參考標(biāo)準(zhǔn)為：公司所屬行業(yè)、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等方面的指標(biāo)基本相同。
1.正常類(lèi)：公允市場(chǎng)價(jià)格不低于投資成本，沒(méi)有影響股權(quán)投資的不利因素。
3.次級(jí)類(lèi)：公允市場(chǎng)價(jià)格低于投資成本，股權(quán)投資存在一定風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)損失率在30%以?xún)?nèi)。
4.可疑類(lèi)：公允市場(chǎng)價(jià)格低于投資成本，股權(quán)投資存在較大風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)損失率在30%（含）-80%之間。
5.損失類(lèi)：公允市場(chǎng)價(jià)格低于投資成本，股權(quán)投資肯定損失，預(yù)計(jì)損失率在80%（含）以上。
預(yù)計(jì)損失率=〔（投資成本-公允市場(chǎng)價(jià)格）/投資成本〕×100%
（二）對(duì)于無(wú)法獲得被投資企業(yè)股權(quán)公允市場(chǎng)價(jià)格的，應(yīng)綜合考慮被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)等因素，以及股權(quán)的退出機(jī)制安排，整體評(píng)價(jià)其風(fēng)險(xiǎn)狀況和預(yù)計(jì)損失程度。
1.正常類(lèi)：應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足如下條件：（1）持股凈資產(chǎn)總額不低于投資成本；（2）被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好、盈利能力較強(qiáng)、按約定正常分紅；（3）股權(quán)具有明確的、有效的退出機(jī)制安排。
3.次級(jí)類(lèi)：出現(xiàn)下
擔(dān)保貸款五級(jí)分類(lèi)監(jiān)管要求
第一條 為樹(shù)立審慎經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念~真實(shí)反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量~規(guī)范信貸資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)工作~根據(jù)中國(guó)人民銀行《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指導(dǎo)原則》，銀發(fā)［２０01]４16號(hào),和《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》,財(cái)政部財(cái)金[２001]７７號(hào),等有關(guān)規(guī)定~特制定本辦法。
三,次級(jí):借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題~完全依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入無(wú)法足額償還貸款本息～需要通過(guò)處分資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y乃至 融資擔(dān)保投資有限公司擔(dān)保貸款五級(jí)分類(lèi)管理辦法 執(zhí)行抵押擔(dān)保來(lái)還款付息~也可能會(huì)造成一定損失。