伴隨著消費(fèi)電子行業(yè)基本面的改善和需求溫和反彈，業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)績(jī)普遍向好。
4月24日晚間，歌爾股份(002241)、傳音控股(688036)等多家公司發(fā)布一季報(bào)，凈利均錄得較大漲幅。其中，歌爾股份一季度凈利潤(rùn)為3.8億元，同比增長(zhǎng)257.5%；傳音控股一季度凈利潤(rùn)約16.26億元，同比增長(zhǎng)210.3%。
除前述公司外，日前披露一季報(bào)的藍(lán)思科技、長(zhǎng)盈精密也“大秀肌肉”，藍(lán)思科技一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收154.98億元，同比增長(zhǎng)57.52%，凈利潤(rùn)3.09億元，同比增長(zhǎng)超3.79倍；長(zhǎng)盈精密一季度營(yíng)收為39.4億元，同比增長(zhǎng)30.95%，創(chuàng)第一季度歷史新高；凈利潤(rùn)3.09億元，同比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，長(zhǎng)盈精密表示主要受益消費(fèi)類(lèi)電子及新能源市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇向好，國(guó)際及國(guó)內(nèi)大客戶(hù)均有重要新項(xiàng)目量產(chǎn)交付；藍(lán)思科技則在互動(dòng)平臺(tái)透露，2024年一季度公司國(guó)內(nèi)外消費(fèi)電子及新能源汽車(chē)客戶(hù)的中高端新品需求旺盛，公司節(jié)假日仍加班加點(diǎn)，零部件與組裝業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，客戶(hù)服務(wù)保障能力進(jìn)一步提升，市場(chǎng)份額穩(wěn)中有升。
除消費(fèi)電子外，藍(lán)思科技、長(zhǎng)盈精密在新能源業(yè)務(wù)賽道表現(xiàn)也較為搶眼。目前，藍(lán)思科技已經(jīng)與超30家國(guó)內(nèi)外新能源汽車(chē)及傳統(tǒng)豪華汽車(chē)品牌建立了合作關(guān)系，2023年新能源汽車(chē)及智能座艙類(lèi)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收49.98億元，同比增長(zhǎng)39.47%；與此同時(shí)，公司還積極向頭部動(dòng)力電池客戶(hù)供應(yīng)動(dòng)力電池結(jié)構(gòu)件，未來(lái)會(huì)持續(xù)拓展產(chǎn)品品類(lèi)。長(zhǎng)盈精密新能源業(yè)務(wù)則以新能源車(chē)及儲(chǔ)能的電池結(jié)構(gòu)件、高壓電連接、氫燃料電池雙極板等產(chǎn)品為主，2023年新能源業(yè)務(wù)收入35.40億元，同比增長(zhǎng)43.46%，占整體營(yíng)收比重超過(guò)25%。
去年四季度以來(lái)，消費(fèi)電子需求回升，回暖趨勢(shì)明顯。智能手機(jī)出貨量向好，PC需求也正持續(xù)回溫。根據(jù)IDC最新發(fā)布的報(bào)告，2024年第一季度，全球智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)7.8%至2.89億臺(tái)，全球智能手機(jī)出貨量已連續(xù)第三個(gè)季度增長(zhǎng)；一季度全球PC出貨量為5980萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.5%。
近年來(lái)，智能手機(jī)產(chǎn)品軟硬件創(chuàng)新速度放緩，消費(fèi)電子行業(yè)逐步從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代走入后移動(dòng)時(shí)代，新興智能硬件產(chǎn)品逐漸成為消費(fèi)電子行業(yè)硬件設(shè)備的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。與此同時(shí)，AI人工智能、5G先進(jìn)通訊、智能傳感與交互、先進(jìn)軟件算法等技術(shù)和硬件產(chǎn)品的融合，疊加大模型技術(shù)的賦能，創(chuàng)造出新興智能硬件產(chǎn)品大量新型應(yīng)用場(chǎng)景和產(chǎn)品需求。
歌爾股份表示，2024年將積極拓展MEMS微電子、聲學(xué)、光學(xué)、精密結(jié)構(gòu)件等精密零組件業(yè)務(wù)，以及VR/MR/AR、智能耳機(jī)、智能穿戴、智能家居等智能硬件業(yè)務(wù)，并在汽車(chē)電子等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)加強(qiáng)拓展。
中銀證券研報(bào)認(rèn)為，智能手機(jī)和PC等消費(fèi)電子產(chǎn)品在經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的銷(xiāo)量下滑之后，產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存去化接近尾聲，未來(lái)在“被動(dòng)換機(jī)”需求和AIPC等新產(chǎn)品的“主動(dòng)換機(jī)”需求雙重刺激下，消費(fèi)電子行業(yè)景氣度有望持續(xù)回暖，相關(guān)3C設(shè)備有望充分受益。另外，鈦合金、XR設(shè)備、折疊屏等新材料、新產(chǎn)品、新技術(shù)的快速導(dǎo)入，也為相關(guān)設(shè)備廠商帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。