匯川技術(shù)(300124)分拆聯(lián)合動(dòng)力上市的計(jì)劃進(jìn)入加速實(shí)施階段。
4月22日晚間，匯川技術(shù)公告，公司召開(kāi)第五屆董事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)分拆上市議案，匯川技術(shù)擬將其控股子公司蘇州匯川聯(lián)合動(dòng)力系統(tǒng)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“聯(lián)合動(dòng)力”），分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。本次分拆完成后，匯川技術(shù)股權(quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化，且仍將維持對(duì)聯(lián)合動(dòng)力的控制權(quán)。
據(jù)悉，聯(lián)合動(dòng)力為A股上市公司匯川技術(shù)的子公司。早在2022年8月，匯川技術(shù)曾公告，基于公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，擬實(shí)施聯(lián)合動(dòng)力分拆至境內(nèi)證券交易所上市。
分拆預(yù)案顯示，聯(lián)合動(dòng)力致力于成為全球領(lǐng)先的智能電動(dòng)汽車(chē)部件及解決方案供應(yīng)商，主要產(chǎn)品包括電控、電機(jī)、多合一驅(qū)動(dòng)總成等電驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品和車(chē)載充電機(jī)、DC-DC轉(zhuǎn)換器、多合一電源總成等車(chē)載電源產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于新能源乘用車(chē)和商用車(chē)領(lǐng)域，為諸多主流新能源汽車(chē)主機(jī)廠持續(xù)提供有競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力總成系統(tǒng)解決方案。
聯(lián)合動(dòng)力與業(yè)內(nèi)知名主機(jī)廠建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系，主要客戶(hù)包括沃爾沃、捷豹路虎、奧迪、保時(shí)捷等豪華汽車(chē)品牌，長(zhǎng)城、廣汽、奇瑞、吉利、宇通、東風(fēng)等傳統(tǒng)自主品牌和理想、小鵬等知名新造車(chē)品牌。
受益于行業(yè)高速發(fā)展，聯(lián)合動(dòng)力近年來(lái)保持良好的發(fā)展趨勢(shì)，2021年度至2023年度，聯(lián)合動(dòng)力營(yíng)收復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到79.21%，2023年度營(yíng)收規(guī)模達(dá)到93.87億元。根據(jù)NE時(shí)代統(tǒng)計(jì)，發(fā)行人各類(lèi)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)領(lǐng)域排名均位列TOP10，2023年度公司在國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)獨(dú)立第三方供應(yīng)商中，電控、電機(jī)、驅(qū)動(dòng)總成和電源的市場(chǎng)份額排名分別位列第1、第3、第2、第7。
業(yè)績(jī)方面，2021年至2023年，聯(lián)合動(dòng)力實(shí)現(xiàn)營(yíng)收29.23億元、50.05億元和93.87億元，同期凈利潤(rùn)分別為-1.19億元、-2.03億元和2.61億元。
股權(quán)結(jié)構(gòu)上，截至2023年12月31日，匯川技術(shù)直接持有聯(lián)合動(dòng)力94.51%的股份，為聯(lián)合動(dòng)力的控股股東；朱興明為聯(lián)合動(dòng)力的實(shí)際控制人。
對(duì)于此次分拆，匯川技術(shù)表示，在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，聯(lián)合動(dòng)力為上市公司體系內(nèi)運(yùn)營(yíng)新能源汽車(chē)電驅(qū)系統(tǒng)和電源系統(tǒng)的唯一主體，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源乘用車(chē)、新能源商用客車(chē)、新能源商用物流車(chē)等領(lǐng)域，為諸多主流新能源汽車(chē)主機(jī)廠持續(xù)提供有競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力總成系統(tǒng)解決方案。
本次分拆完成后，匯川技術(shù)仍為聯(lián)合動(dòng)力控股股東，聯(lián)合動(dòng)力的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力仍將反映在匯川技術(shù)的合并報(bào)表中。盡管本次分拆將導(dǎo)致公司持有聯(lián)合動(dòng)力的權(quán)益被攤薄，但是通過(guò)本次分拆，聯(lián)合動(dòng)力將進(jìn)一步聚焦自身業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其發(fā)展與創(chuàng)新將進(jìn)一步提速，投融資能力以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)，有助于提升匯川技術(shù)整體盈利水平。
同時(shí)，本次分拆后，聯(lián)合動(dòng)力可以利用新的資本運(yùn)作平臺(tái)，發(fā)揮直接融資的功能和優(yōu)勢(shì)，拓寬融資渠道、提高融資靈活性、提升融資效率，有利于進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高償債能力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有利于維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。同時(shí)有利于持續(xù)提升發(fā)展與創(chuàng)新速度，增強(qiáng)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
資料顯示，匯川技術(shù)創(chuàng)立于2003年，公司聚焦工業(yè)領(lǐng)域的自動(dòng)化、數(shù)字化、智能化，專(zhuān)注“信息層、控制層、驅(qū)動(dòng)層、執(zhí)行層、傳感層”核心技術(shù)。經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，匯川技術(shù)形成四大業(yè)務(wù)：通用自動(dòng)化、新能源汽車(chē)、智慧電梯、軌道交通。
業(yè)績(jī)上，匯川技術(shù)2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入304.20億元，同比增長(zhǎng)32.21%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)47.42億元，同比增長(zhǎng)9.77%。今年一季度，匯川技術(shù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.92億元，同比增長(zhǎng)35.78%；凈利潤(rùn)8.11億元，同比增長(zhǎng)8.56%。