隨著商業(yè)銀行不斷踐行普惠金融,通過(guò)供應(yīng)鏈中的應(yīng)收賬款抵押融資,成為解決小微企業(yè)融資難、融資貴的關(guān)鍵。
然而,企業(yè)應(yīng)收賬款是貸款造假的高發(fā)區(qū),不少企業(yè)甚至用應(yīng)收賬款來(lái)粉飾利潤(rùn)。對(duì)于銀行而言,通過(guò)應(yīng)收賬款所形成的債務(wù)作為抵押,其貸款的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)并不低。
據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解,與企業(yè)應(yīng)收賬款密切關(guān)聯(lián)的銀行保理業(yè)務(wù),其規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了兩萬(wàn)億元左右,也有成熟的業(yè)務(wù)融資模式。但在業(yè)務(wù)推進(jìn)過(guò)程中,很多銀行都遭遇到確權(quán)的尷尬,這讓中小企業(yè)難以將債務(wù)轉(zhuǎn)化為資金。
債多錢少
“工程類項(xiàng)目的周期一般很長(zhǎng),有時(shí)候回款可能會(huì)超過(guò)一年,這給企業(yè)的資金帶來(lái)了比較大的壓力。實(shí)際上,這些應(yīng)收賬款債務(wù)在銀行很難融資,問(wèn)題在于確權(quán)上?!北本┮患揖G化工程企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者。
他表示,從企業(yè)的經(jīng)營(yíng)看,工程項(xiàng)目的利潤(rùn)大約25%左右,企業(yè)融資成本一年需要12%,且應(yīng)收賬款的平均周期也接近一年。也就是說(shuō),企業(yè)的利潤(rùn)將近一半都貢獻(xiàn)給了資金成本。
“企業(yè)承接的項(xiàng)目大多是國(guó)企,要讓這些國(guó)企給企業(yè)的債務(wù)確權(quán)其實(shí)很難。大企業(yè)在中小企業(yè)面前比較強(qiáng)勢(shì),有些大企業(yè)可能也不愿意銀行介入進(jìn)來(lái)?!鄙鲜鲐?fù)責(zé)人稱。
對(duì)于銀行而言,通過(guò)應(yīng)收賬款做保理融資業(yè)務(wù)有固定的模式,但是也會(huì)暴露出一些問(wèn)題。“大多數(shù)保理業(yè)務(wù)做不成就是確權(quán)上有問(wèn)題。”中信銀行相關(guān)人士稱,核心企業(yè)的應(yīng)收賬款要同時(shí)被銀行和企業(yè)認(rèn)可,這是缺一不可的。
據(jù)了解,在傳統(tǒng)銀行保理業(yè)務(wù)中,應(yīng)收賬款的真實(shí)性是融資的前提,而這需要有核心企業(yè)配合確認(rèn)。
“有的核心企業(yè)是不愿意的。大企業(yè)比小微企業(yè)強(qiáng)勢(shì),能夠拖欠賬款。但一旦進(jìn)行銀行保理業(yè)務(wù),可能會(huì)加大企業(yè)到期付款的約束。同時(shí),大企業(yè)的一些財(cái)務(wù)信息可能也會(huì)在此過(guò)程中有所泄露,所以企業(yè)會(huì)抵觸確權(quán)。”該人士表示。
從銀行的角度看,企業(yè)應(yīng)收賬款即使在確權(quán)后,風(fēng)險(xiǎn)隱患也會(huì)存在。該人士向記者透露,“銀行的確權(quán)程序是讓債權(quán)企業(yè)配合去核心企業(yè)面對(duì)面確認(rèn)該筆債務(wù),但是并不能排除兩家企業(yè)聯(lián)合進(jìn)行應(yīng)收賬款的造價(jià)和虛假確權(quán)的問(wèn)題?!?/p>
另外,針對(duì)債務(wù)的回款,一些企業(yè)也存在不按合同約定回款、挪用資金的問(wèn)題。一家國(guó)有大行人士表示:“有的企業(yè)存在比較多的債務(wù),對(duì)與銀行約定的回款路徑也不夠重視,資金存在挪用風(fēng)險(xiǎn)?!?/p>
風(fēng)險(xiǎn)難控
從市場(chǎng)情況看,一筆應(yīng)收賬款抵押融資的難度和風(fēng)險(xiǎn)往往都要比預(yù)期高。
“僅僅一家企業(yè)憑借應(yīng)收賬款到銀行融資是比較難的。目前,多數(shù)銀行是從供應(yīng)鏈的核心企業(yè)出發(fā),推進(jìn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)?!鄙鲜鰢?guó)有大行人士稱。
他表示,核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資中的態(tài)度是比較關(guān)鍵的,圍繞一家企業(yè)進(jìn)行,銀行做一個(gè)總的綜合授信就簡(jiǎn)單了。如果核心企業(yè)缺乏對(duì)供應(yīng)鏈融資的意愿,可能這家企業(yè)所處的上下游的應(yīng)收賬款融資難度就會(huì)提高不少。
另一方面,由于監(jiān)管對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的支持,商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)的發(fā)展空間越來(lái)越大。近年來(lái),國(guó)內(nèi)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)模一直維持在兩萬(wàn)億元的水平。數(shù)據(jù)顯示,2017年我國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)量達(dá)到了2.15萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)25%。2018年上半年,銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)量為1.17萬(wàn)億元,維持上升勢(shì)頭。
“一些銀行沒有大規(guī)模的開展保理業(yè)務(wù),這與企業(yè)應(yīng)收賬款存在的問(wèn)題是有關(guān)系的?!鄙鲜鰢?guó)有大行人士認(rèn)為,不論是大企業(yè)還是小微企業(yè),應(yīng)收賬款都可能存在真實(shí)性問(wèn)題,這是一個(gè)共性,也是銀行最擔(dān)憂的。
記者了解到,在應(yīng)收賬款抵押貸款中“栽跟頭”的商業(yè)銀行并不少。近期曝光的湖北一家企業(yè)通過(guò)偽造7份工程合同和虛增應(yīng)收賬款1.27億元向湖北銀行騙貸4000萬(wàn)元的事情就非常典型。
“銀行對(duì)于一些關(guān)聯(lián)公司的應(yīng)收賬款和存在三角債企業(yè)的應(yīng)收賬款的調(diào)查會(huì)格外重視,這是風(fēng)險(xiǎn)最集中的地方之一。”前述中信銀行相關(guān)人士表示,應(yīng)收賬款要與資金流、貨物等等數(shù)據(jù)一起看,尤其是在使用了大數(shù)據(jù)技術(shù)之后,一部分風(fēng)險(xiǎn)是能夠提前剔除的。
“相比應(yīng)收賬款這種債權(quán)作為抵押,銀行對(duì)于有公允價(jià)值的實(shí)物的抵押更認(rèn)可一些?!鄙鲜鰢?guó)有大行人士表示,應(yīng)收賬款做抵押需要銀行對(duì)企業(yè)有更深的認(rèn)識(shí),介入企業(yè)經(jīng)營(yíng),掌握更多企業(yè)財(cái)務(wù)上的實(shí)際情況和數(shù)據(jù)。