如果僅從是否劃算的角度來(lái)考慮，在有相關(guān)條件的情況下根據(jù)自己的情況好好利用一下公積金來(lái)購(gòu)房還是具有不少優(yōu)勢(shì)的，但個(gè)人的資金的管理能力也是一個(gè)其中的重要影響因素，需要對(duì)自己有客觀的認(rèn)識(shí)，否則如果引來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)就不劃算了。下面我們可以就這個(gè)問(wèn)題交流一下看法。

　　01

　　公積金余額的利用會(huì)受條件限制，其最好的利用方式就是購(gòu)房，且公積金貸款在利率上優(yōu)勢(shì)明顯。

　?、俟e金帳戶(hù)余額的利用存在著條件限制，并不能像個(gè)人存款一樣可以自由處理，而購(gòu)房可以說(shuō)是公積金的一個(gè)最好去處。

　　對(duì)于每月繳存的公積金來(lái)說(shuō)，帳戶(hù)中的余額并不能像自己儲(chǔ)蓄帳戶(hù)中的錢(qián)一樣可以自由支取，它的使用是有限制的。即使公積金帳戶(hù)中已經(jīng)累積了幾十萬(wàn)，通常情況下也只能以購(gòu)房、房屋裝修、租房等目的申請(qǐng)支取，其余像治療重大疾病或者離職等等形式都是非常特殊的情況。

　　如果沒(méi)有合適的方式進(jìn)行使用，公積金帳戶(hù)的余額只能停留在帳戶(hù)中，按照規(guī)定，只能以三個(gè)月內(nèi)的活期儲(chǔ)蓄利率的標(biāo)準(zhǔn)一年計(jì)算一次利息，收益很少。相比之下，購(gòu)房可以支取余額用于支付部分房款，公積金余額高的話(huà)甚至不需要另外動(dòng)用存款來(lái)支付首付款。

　　另外，公司和個(gè)人每月不間斷繳存的金額也可以申請(qǐng)用于抵扣每月的月供，對(duì)于減輕壓力很有幫助，特別是對(duì)于繳存金額高的人來(lái)說(shuō)可以抵扣相當(dāng)一部分的月供，甚至如果房總價(jià)不高的話(huà)可以把月供全部抵扣掉，不需要?jiǎng)佑昧硗獾氖杖雭?lái)支付月供。

　　這些都是在購(gòu)房中利用公積金余額的表現(xiàn)，比讓其躺在公積帳戶(hù)里具有較為明顯的優(yōu)勢(shì)。

　?、诠e金貸款的利率遠(yuǎn)低于商貸的利率，從利益的角度來(lái)看房貸成本相對(duì)更容易被覆蓋。

　　除了上面說(shuō)到的公積金余額的利用優(yōu)勢(shì)以外，公積金貸款的利率是另一個(gè)更加明顯的優(yōu)勢(shì)。以現(xiàn)在公積金貸款利率的規(guī)定，期限在5年期以下的年利率是2.75%，期限在5年以上的利率是3.25%，這樣的利率相對(duì)于商業(yè)住房貸款的年利率來(lái)說(shuō)低了很多。

　　據(jù)現(xiàn)在的商貸利率水平，首套房的平均年利率也在5.3%左右，如果靜態(tài)地計(jì)算，同樣的房貸金額和期限，公積金貸款比商業(yè)住房貸款少付了接近一半的利息。假設(shè)同樣是60萬(wàn)的房貸，30年期限，公積金貸款的總利息是34萬(wàn)，而商貸的總利息是60萬(wàn)左右，差距明顯。

　　公積金較低的利息成本，也讓原本準(zhǔn)備付全款的人，即使選擇公積金貸款也較為容易獲取到足夠覆蓋利息成本的收益。目前銀行的大額定存視銀行的不同普遍都處于4.18%-5%的區(qū)間，即使以此來(lái)對(duì)比，再考慮房貸動(dòng)態(tài)還款增加成本的浮動(dòng)因素的影響，所獲得的收益也足夠覆蓋3.25%的房貸利率所形成的成本。

　　02

　　從通脹的角度來(lái)說(shuō)，公積金貸款顯然可以享受到通脹帶來(lái)的好處，但也要關(guān)注手上現(xiàn)金的貶值風(fēng)險(xiǎn)。而衡量劃算與否的標(biāo)準(zhǔn)中，自己的資金管理能力也是一個(gè)重要的因素。

　?、賹?duì)于能付全款的人來(lái)說(shuō)，通脹的影響也是雙向的。

　　通脹對(duì)現(xiàn)金和資產(chǎn)價(jià)格的影響是比較明顯的，在過(guò)去的幾十年，即使是對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，都能明顯地感覺(jué)到隨著時(shí)間的發(fā)展錢(qián)越來(lái)越不值錢(qián)的現(xiàn)象，十年前1萬(wàn)元的購(gòu)買(mǎi)力比現(xiàn)在的1萬(wàn)元要高得多，這種購(gòu)買(mǎi)力的變化便是通脹的主要表現(xiàn)特點(diǎn)之一。

　　而房貸等于提前在銀行透支了一筆現(xiàn)金，然后將這些現(xiàn)金在往后的幾十年間陸續(xù)歸還，每往后一年，剩余未還的本金對(duì)比在透支時(shí)的同等金額，購(gòu)買(mǎi)力會(huì)不斷地降低，對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)名義上是有利的，因?yàn)榧词褂欣?，但通脹已?jīng)對(duì)沖掉了不少。

　　在現(xiàn)在通脹率已經(jīng)沒(méi)有以前高的情況下，較高的商業(yè)住房貸款利率會(huì)蓋過(guò)通脹率，但由于公積金貸款只有3.25%年利率，已與近年的有關(guān)部門(mén)公布的年平均通脹率相近，理論上已經(jīng)與通脹率差不多了，這對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)是有利因素。

　　但另一方面，如果能全款而選擇公積金貸款的話(huà)，也要關(guān)注手上的現(xiàn)金是否存在貶值的風(fēng)險(xiǎn)，通脹率是會(huì)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化而變化的，極端情況下甚至?xí)霈F(xiàn)大幅通脹，所以最好能找到可以有效對(duì)抗通脹的載體，盡量避免大筆現(xiàn)金長(zhǎng)期以存款的形式存在，但這種樣又需要保持謹(jǐn)慎，畢竟目前的投資渠道還是比較匱乏的，需要注意風(fēng)險(xiǎn)和培養(yǎng)資金的管理能力。

　?、谫Y金管理能力是因人而異的因素，所以是否劃算也需要結(jié)合個(gè)人的能力來(lái)衡量。

　　資金的管理能力是突顯是否劃算的重要因素，因?yàn)橘Y金的管理能力決定了自己利用資金能獲取到的收益有多少。

　　●如果管理能力差又喜歡投資，資金不僅可能沒(méi)有帶來(lái)收益，更嚴(yán)重的是資金還有可能因?yàn)樘潛p而出現(xiàn)縮水，比如很多人喜歡在股海投機(jī)，但受限于個(gè)人的理念和能力，缺乏出色的盈利能力，導(dǎo)致錢(qián)出現(xiàn)越來(lái)越少的情況，那么對(duì)比下來(lái)顯然是選擇全款劃算了。

　　●而對(duì)于缺乏投資投力、又喜歡安穩(wěn)保守的人來(lái)說(shuō)，收益多數(shù)只會(huì)來(lái)自于存款收入或者一些保本產(chǎn)品的收益，這樣的收益即使可能覆蓋公積金的房貸利息，也不會(huì)超過(guò)太多，但可以保留足夠的現(xiàn)金流，用于其他支出或不時(shí)之需。這種做法不吃虧，也存在著發(fā)展的可能，是否劃算要看個(gè)人怎樣看了。

　　●對(duì)于有資金管理能力的人了，能最明顯地體現(xiàn)出劃算的特點(diǎn)。有資金管理能力的人，都需要有足夠?qū)I(yè)的背景和經(jīng)驗(yàn)，無(wú)論是在金融市場(chǎng)還是在實(shí)業(yè)領(lǐng)域，都有機(jī)會(huì)憑借其出色的投資能力而獲取大大超過(guò)房貸成本的收益，收益超過(guò)成本的距離越大，劃算的體現(xiàn)就越明顯。

　　綜上所述，公積金貸款既有對(duì)公積金余額和每月繳存額利用上的優(yōu)勢(shì)，又有房貸利率上較低而導(dǎo)致成本也相對(duì)于商貸來(lái)說(shuō)低很多的優(yōu)勢(shì)，使利用資金獲取收益蓋過(guò)房貸成本更容易，同時(shí)通脹對(duì)于公積金貸款的人來(lái)說(shuō)也較有利，如果不嫌麻煩，從利益計(jì)算的角度來(lái)看還是比較劃算的，但資金的管理能力也是一個(gè)重要的影響因素，要客購(gòu)評(píng)估自己的投資能力，注意避免虧損的情況，否則還不如一次付清更好一些。