醞釀近十年的全國碳排放權(quán)交易市場正式起航，而其中蘊含的巨大交易體量也給商業(yè)銀行等金融機構(gòu)帶來了可期的發(fā)展機遇。目前，金融機構(gòu)尚不能直接參與到全國碳市場交易中，但是卻能夠通過碳金融基礎(chǔ)服務和碳排放權(quán)配額抵押融資支持市場發(fā)展。
碳金融“風口”
全國碳排放權(quán)交易市場近日正式上線交易了。市場運行初期，交易集中在發(fā)電行業(yè)重點排放單位之間，以開展配額現(xiàn)貨交易為主。目前覆蓋的首批電力控排企業(yè)一共2000多家，約占到全國碳排放總量的40%。
從市場的交易情況看，全國碳市場整體成交較為活躍，而排放權(quán)價格也是連續(xù)多日上漲。隨著越來越多的交易主體進入，該市場背后將蘊藏巨量市場空間。據(jù)國信證券預測，全國碳交易市場初期年成交額可達約100億元，至2030年全國碳交易市場交易規(guī)?；?qū)⑦_到1000億元以上。
銀保監(jiān)會政策研究局負責人葉燕斐在7月14日國新辦新聞發(fā)布會上稱，目前我國綠色信貸規(guī)模位居世界第一。截至今年一季度末，國內(nèi)21家主要銀行綠色余額達到12.5萬億元，占各項貸款的9.3%，其中綠色交通、可再生能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)貸款余額占比超過70%?！鞍凑站G色信貸資金占綠色項目總投資的比例計算，21家主要銀行綠色信貸每年可支持節(jié)約標準煤超過3億噸，減排二氧化碳當量超過7億噸。”
對于綠色低碳產(chǎn)業(yè)的支持，葉燕斐表示：“要加大創(chuàng)新力度，碳排放權(quán)將來作為有效的抵質(zhì)押品，可為銀行擴大融資提供重要的質(zhì)押基礎(chǔ)，可以探索。”
實際上，支持碳金融的地方政策也在陸續(xù)出臺，并從業(yè)務層面推進業(yè)務。據(jù)悉，在上海銀保監(jiān)局、上海市虹口區(qū)人民政府的指導下，上海市銀行同業(yè)公會、上海市保險同業(yè)公會發(fā)布了《踐行綠色金融助力碳達峰碳中和行動倡議書》，涉及到了銀行信貸、發(fā)債、資管、資產(chǎn)證券化等等方面。
對于碳排放權(quán)融資，倡議書鼓勵銀行金融機構(gòu)參與到碳市場中?！胺e極參與全國用能權(quán)、碳排放權(quán)交易市場，創(chuàng)新碳排放配額抵質(zhì)押融資、掉期和遠期交易、配額證券化、碳場外掉期、碳債券等碳市場交易品種?！?/p>
“隨著中國碳中和碳達峰的目標提出之后，碳交易市場的重要性越來越高，市場規(guī)模會很可觀，對銀行來說是難得的機遇。目前銀行在該市場的業(yè)務量并不大，大部分銀行還在探索新的商業(yè)模式和創(chuàng)新產(chǎn)品?！币患夜煞葜沏y行人士表示。
抵押信貸“上線”
面對碳金融巨大的機遇，不少商業(yè)銀行已經(jīng)在該領(lǐng)域加速布局。在銀保監(jiān)會鼓勵以碳交易排放權(quán)配額作為抵押提供信貸融資的情況下，多家銀行也推出了相應的信貸產(chǎn)品。
作為國有大行的建行在碳金融方面率先推出了“碳排放權(quán)質(zhì)押融資”產(chǎn)品，針對持有有效碳排放配額CCER的碳排放單位或代持管理碳排放權(quán)的碳資產(chǎn)管理類公司，在建設(shè)銀行申請貸款用于企業(yè)減排項目的建設(shè)、技術(shù)改造升級。
相關(guān)信息顯示，該產(chǎn)品的授信額度為1000萬元，貸款期限根據(jù)用途不同分為3年期和5年期，而擔保方式為碳排放權(quán)質(zhì)押。
實際上，興業(yè)銀行、郵儲銀行、浦發(fā)銀行，以及瑞豐銀行均有相關(guān)碳排放權(quán)抵押貸款產(chǎn)品。
興業(yè)銀行碳金融起步于2006年，也是拿下全國碳排放權(quán)交易市場開市后首單抵押貸款業(yè)務的銀行。該行稱，興業(yè)銀行哈爾濱分行、杭州分行在全國碳排放權(quán)交易市場開市當日分別為黑龍江省某熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)、浙江省某環(huán)保能源公司提供碳排放配額質(zhì)押貸款2000萬元、1000萬元。同時，興業(yè)銀行下一步還將探索開發(fā)碳排放配額履約、交易、增值等創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品。
浦發(fā)銀行的碳金融業(yè)務始于2009年，10余年來在碳金融相關(guān)業(yè)務方面也奪得了業(yè)內(nèi)的多個“首單”。據(jù)了解，該行早期以參與清潔發(fā)展機制（CDM）項目為主，先后落地國內(nèi)銀行業(yè)首單CDM財務顧問業(yè)務、CDM應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務、創(chuàng)新國際碳保理融資業(yè)務等。
2021年5月，浦發(fā)銀行攜手上海環(huán)境能源交易所，為申能碳科技有限公司落地全國首單碳排放權(quán)（SHEA）、國家核證自愿減排量（CCER）組合質(zhì)押融資。
7月21日，山東省首批兩單碳排放權(quán)抵押貸款業(yè)務同時落地。日照銀行向山東熙國能源有限公司發(fā)放1年期碳排放權(quán)抵押貸款3000萬元，利率低于本行抵質(zhì)押貸款利率0.56個百分點；兗州農(nóng)商銀行向兗州市銀河電力有限公司發(fā)放3年期碳排放權(quán)抵押貸款1000萬元，利率低于本行企業(yè)貸款加權(quán)平均利率1.72個百分點。兩筆貸款均采用“快審快貸”簡易辦程序，實現(xiàn)了押品登記、授信審批、貸款發(fā)放當日完成。
據(jù)了解，目前很多銀行已經(jīng)將碳金融的發(fā)展納入到了戰(zhàn)略布局中，并匹配了更多的信貸支持。貴州銀行黨委書記楊明尚在7月11日對外稱，該行立足自身運營和業(yè)務拓展，科學制定了貴州銀行碳達峰碳中和愿景目標，首次提出“綠色銀行”“碳中和銀行”“赤道銀行”三位一體的戰(zhàn)略愿景?！傲幍?025年全行新增碳金融融資200億元?！?/p>
江蘇銀行則在最新發(fā)布的“碳中和”行動方案中，計劃在“十四五”期間氣候融資專項支持額度不低于2000億元，清潔能源產(chǎn)業(yè)支持額度不低于500億元，支持減污降碳、清潔能源、清潔交通、零碳建筑等領(lǐng)域重點項目，推動實現(xiàn)碳減排超1000萬噸。
在碳交易權(quán)融資快速推進的背景下，相關(guān)的立法也在逐步完善中。7月14日，生態(tài)環(huán)境部副部長趙英民表示,目前生態(tài)環(huán)境部正在積極配合司法部推進《國務院碳排放權(quán)交易管理暫行條例》的立法進程。
“中國的碳排放交易權(quán)融資需要有一個制度保障?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士認為，在銀行抵押信貸中，質(zhì)押品的價值要能夠突顯出來，并具有很強的流動性和變現(xiàn)能力才行。銀行基于此才能構(gòu)建更好的風控模型，探索更多的創(chuàng)新產(chǎn)品。