新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)歸因簡(jiǎn)介
歸因模型類型
方法論
數(shù)據(jù)收集
指標(biāo)
挑戰(zhàn)
最佳實(shí)踐
新業(yè)務(wù)價(jià)值計(jì)算公式：新業(yè)務(wù)價(jià)值=年化新保費(fèi)*新業(yè)務(wù)價(jià)值率，新業(yè)務(wù)價(jià)值的增速?zèng)Q定了壽險(xiǎn)企業(yè)的成長(zhǎng)性。
新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)歸因：
新業(yè)務(wù)價(jià)值的影響因素為年化新保費(fèi)和新業(yè)務(wù)價(jià)值率，年化新保費(fèi)規(guī)模是壽險(xiǎn)公司渠道策略決定的，而新業(yè)務(wù)價(jià)值率則由產(chǎn)品策略決定，渠道策略與產(chǎn)品策略是緊密互動(dòng)的。
舉個(gè)例子，比如銀行保險(xiǎn)為了提高保費(fèi)規(guī)模，就加大了銀保渠道的銷售，即由銀行銷售保單的渠道，由于保險(xiǎn)公司需要給銀行大量讓利，導(dǎo)致銀保渠道保單的新業(yè)務(wù)價(jià)值率很低，從新華保險(xiǎn)2020半年報(bào)可以看到，年化新保費(fèi)為327億，其中銀保渠道保費(fèi)就高達(dá)196億，占比高達(dá)60%，而這部分保費(fèi)的新業(yè)務(wù)價(jià)值率你猜是多少呢？只有1.02%！沒錯(cuò)，基本不賺錢，甚至可能虧錢，因?yàn)槿绻@部分保費(fèi)投資收益率達(dá)不到假設(shè)，就會(huì)導(dǎo)致虧損。所以，雖然新華保險(xiǎn)2020年上半年保單規(guī)模沖得很猛，但是價(jià)值就低的可憐了。
一張保單的價(jià)值率受多個(gè)因素影響，包括期限、利率成本、差空間等。抽象一點(diǎn)，可以這么寫： 保單價(jià)值率= f (年均利差，年均死費(fèi)差)×g(保單期限)。
平安的披露比較充分，基本上，保障型業(yè)務(wù)>儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)，長(zhǎng)險(xiǎn)>短險(xiǎn)。長(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)價(jià)值率最高，所以主打該類業(yè)務(wù)的個(gè)險(xiǎn)渠道價(jià)值率最高。這也和我此前寫的友邦保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值率為何這么高相吻合，因?yàn)樗鞔虻木褪情L(zhǎng)期保障性保單。
我們也發(fā)現(xiàn)，目前平安、太保已經(jīng)轉(zhuǎn)變了思路，不再一味擴(kuò)張代理人規(guī)模。而是壓縮代理人規(guī)模，提高代理人素質(zhì)，即提升人均新保費(fèi)，并改善保單結(jié)構(gòu)的方式來實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，與友邦類似。能否成功轉(zhuǎn)型，還需要繼續(xù)觀察。