金融是經(jīng)濟(jì)的鏡像，商業(yè)銀行不良貸款的變動(dòng)是反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)效的重要指標(biāo)之一。日前，由中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)布的《中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告2022》對(duì)215名銀行從業(yè)人員開(kāi)展了問(wèn)卷調(diào)查，涉及風(fēng)險(xiǎn)管理、不良資產(chǎn)處置等崗位。50.23%的受訪(fǎng)者認(rèn)為，與2021年相比，2022年商業(yè)銀行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)將小幅上升，處置不良貸款的緊迫性更強(qiáng)。當(dāng)前，需注意市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股過(guò)程中的“不良貸款轉(zhuǎn)股定價(jià)難”問(wèn)題。
《報(bào)告》認(rèn)為，我國(guó)金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)可控，但不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露。其中，2021年下半年以來(lái)的個(gè)別大型房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有望得到基本控制，但由于民營(yíng)房企受沖擊較大，房地產(chǎn)行業(yè)的不良貸款率或?qū)⒂兴仙?/p>
中小銀行被認(rèn)為是不良資產(chǎn)處置壓力最大的金融機(jī)構(gòu)。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，我國(guó)城市商業(yè)銀行的不良貸款率為1.82%，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率為3.59%，二者的不良貸款率均已遠(yuǎn)高于我國(guó)商業(yè)銀行1.75%的整體不良率水平。
在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，全國(guó)性金融資產(chǎn)管理公司仍是主力軍，它們是商業(yè)銀行更青睞的買(mǎi)方，地方金融資產(chǎn)管理公司、互聯(lián)網(wǎng)處置平臺(tái)則扮演“補(bǔ)充者”角色。從不良資產(chǎn)的供給端看，在新冠肺炎疫情多點(diǎn)散發(fā)的影響下，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)更加艱巨，部分領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)可能加速暴露。接下來(lái)，金融資產(chǎn)管理公司要充分發(fā)揮跨周期、跨市場(chǎng)的逆向調(diào)節(jié)功能，堅(jiān)守金融風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”角色。