【編者按】當前，中國正處于經(jīng)濟恢復(fù)的關(guān)鍵時間點。高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展，還需各方付出艱苦努力。今年的經(jīng)濟增長目標能否實現(xiàn)？穩(wěn)經(jīng)濟有哪些“底牌”？促就業(yè)還有哪些新招？政策合力應(yīng)向何處使？針對這些問題，澎湃新聞專訪了十位經(jīng)濟學家，推出系列專題《問計穩(wěn)增長》。
發(fā)消費券能幫助低收入群體增加消費么？個人所得稅制還有怎樣的調(diào)整空間？為什么今年要實行大規(guī)模留抵退稅？未來增值稅又將如何改革？
“前幾天中央政治局會議研究下半年經(jīng)濟工作。我感到只要各地各部門抓好落實，今年GDP增長率達到4%或者稍高于4%的概率是很高的?！痹S善達稱。
以下為澎湃新聞與許善達的采訪實錄：
當前經(jīng)濟下行的壓力還沒有完全消除
澎湃新聞：上半年我國經(jīng)濟遭受了疫情沖擊，呈現(xiàn)出V字走勢，您怎么看當前和下半年的經(jīng)濟形勢呢？
許善達：就中國當前的經(jīng)濟形勢，實事求是地說，還處在面臨很多困難的時期。
一方面，隨著中國經(jīng)濟發(fā)展，我們的工資收入水平在提高、資源和環(huán)境價格也在提高，原來很多國際競爭中的比較優(yōu)勢逐漸就消失了，很多“三低”產(chǎn)業(yè)開始向東南亞轉(zhuǎn)移。
另一方面，由于國際政治經(jīng)濟局勢變化，我們的外貿(mào)進出口也面臨著發(fā)達國家關(guān)稅壁壘和貿(mào)易保護主義的威脅，一些傳統(tǒng)上對外出口具有優(yōu)勢的行業(yè)產(chǎn)業(yè)比如電視機遭受了一定的沖擊。
此外，當前國內(nèi)的需求處于萎縮狀態(tài)，房地產(chǎn)上半年表現(xiàn)不佳，房子賣不動了，對鋼材、水泥、玻璃等原材料的需求就減少了。同時，因為新房屋銷售減少，冰箱、電視、洗衣機等家電需求也是減少的趨勢。
綜合來看，國際經(jīng)貿(mào)關(guān)系變化帶來了一些不利的影響，對產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈造成了一定困難，而國內(nèi)需求端也存在一定困難。目前這兩種困難疊加在了一起，我并沒有覺得經(jīng)濟下行的所有壓力已經(jīng)在上半年都釋放完了，我認為當前經(jīng)濟下行的壓力還沒有完全消除，接下來還會繼續(xù)釋放。
全年經(jīng)濟增長的指標預(yù)測是很難的，也不可能預(yù)測那么精準，關(guān)鍵是要掌握趨勢。目前看，上半年因為疫情等因素造成的沖擊已經(jīng)有所緩解，所以下半年經(jīng)濟增長會比上半年好一些，但剛剛我也談到壓力還在繼續(xù)釋放，這也會對沖部分增長。
澎湃新聞：對比內(nèi)外部的下行壓力，您覺得哪個壓力更大一些？
許善達：我認為最主要的問題還是在于消費需求，居民收入增長的速度減慢。關(guān)于經(jīng)濟下行壓力增大，身邊的很多例子表明這是普遍性的現(xiàn)象，涉及的領(lǐng)域還是很寬的，這也是我不是特別樂觀的原因。
“發(fā)錢發(fā)消費券提振消費很難達到預(yù)期目的”
澎湃新聞：如何應(yīng)對消費萎縮？在您看來，發(fā)消費券、發(fā)現(xiàn)金是提振消費的好辦法么？
許善達：我覺得在中國補貼消費端很難達到預(yù)期的目的。全國14億人，城鄉(xiāng)之間、就業(yè)群體與失業(yè)群體之間的收入差距特別大，如果發(fā)錢、發(fā)消費券，那么如何確定發(fā)放的目標群體？要發(fā)放什么規(guī)模？這些都是問題。
在我看來，很多人并不是沒有錢進行消費，而是不愿意消費。如果說發(fā)放消費券的目的是補貼那些沒有錢的群體進行消費，那么這個篩選的過程會非常困難。比如，最近有些城市要發(fā)消費券了，很多人并不是因為沒有錢消費才去領(lǐng)消費券，而是聽說了免費發(fā)，所以就領(lǐng)取。但是，很多真正因為沒有錢而不能消費的人也可能領(lǐng)不到這個消費券。
發(fā)錢的目的，就是要給有消費意愿、沒有消費能力的人，而不是發(fā)給那些沒有消費意愿的人。中國不同于美國，我們尚未建立全國統(tǒng)一的社保體系，以當下的社會管理信息化水平，很難準確篩選出真正沒有錢進行消費的人。
在城市都很難實現(xiàn)，更不要說在農(nóng)村了。在很多農(nóng)村地區(qū)，居民也缺乏消費場景和消費渠道。所以，補貼消費端，不管是發(fā)錢還是發(fā)消費券，都會與預(yù)期目標產(chǎn)生比較大的差距，能夠真正實現(xiàn)預(yù)期目的這種可能性是比較小的。
澎湃新聞：在您看來，我們應(yīng)該如何拉動經(jīng)濟循環(huán)？
許善達：目前拉動經(jīng)濟就是要搞基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。投資基建帶來的經(jīng)濟拉動效果是很容易確定的，比如修地鐵，不僅修建工程需要雇傭工人，同時也需要買鋼材、買水泥，也帶動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)和就業(yè)，這些都是可以估算出來的，能有一個相對準確的結(jié)果。
當前很多單位雖然還保持著一定用工，但由于需求收縮，導(dǎo)致企業(yè)員工的工時減少，相對的收入也是在減少的。通過加大投資，拉動整個經(jīng)濟循環(huán)，不僅能創(chuàng)造工作崗位緩解失業(yè)問題，同時也能給已經(jīng)就業(yè)的群體增加工時、增加收入。
但是我們也需要注意，投資傳導(dǎo)到消費端這中間還有很長的過程，而且隨著經(jīng)濟與科技的發(fā)展，企業(yè)創(chuàng)造財富里面勞動所得的部分會逐漸減少，資本利得會增加，這就是工業(yè)化的結(jié)果和趨勢，這也就意味著，單位投資額度所解決的就業(yè)人數(shù)在減少。
我們聯(lián)辦財經(jīng)研究院有一個研究報告，對2015年至2020年這5年間我國各類企業(yè)的就業(yè)崗位做了分析。結(jié)果顯示，國有企業(yè)的就業(yè)崗位總體是在減少的，外商投資企業(yè)與合資企業(yè)等的就業(yè)崗位總體持平，只有民營經(jīng)濟、個體戶的就業(yè)崗位是增加的。
按基期價格計算，民營經(jīng)濟提供一個就業(yè)崗位需要60萬元的投資，個體戶需要6萬-7萬元的投資，平均下來增加一個就業(yè)崗位就需要30多萬元。但當下民營經(jīng)濟擴大投資的欲望不強，一方面是近兩年因為疫情導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨困難，而另一方面，很多民營企業(yè)對經(jīng)濟形勢拿不準，預(yù)期不穩(wěn)定，造成了不敢投資。
倒推這個邏輯因果，我們會看到，想要增加消費就必須增加居民收入，增加居民收入就要擴大就業(yè)、增加就業(yè)崗位，而民營企業(yè)、個體戶是擴大就業(yè)的主力軍，要讓他們提供就業(yè)崗位，就必須推動民營經(jīng)濟擴大投資。
所以，當前需要從中央政府層面制定一些有效鼓勵民營企業(yè)投資的政策，也要做好方向引導(dǎo)。這中間有很多工作可以做，讓民營企業(yè)家強化投資意愿，對未來的發(fā)展要有一個比較樂觀的判斷。
原則性的政策需要細化落地
澎湃新聞：如何鼓勵民營企業(yè)投資？
許善達：工業(yè)化與信息化是企業(yè)發(fā)展的大方向，但并不是所有的民營企業(yè)都具備開發(fā)高技術(shù)的實力。只有少量民營企業(yè)擁有很雄厚的資金實力、很尖端的人才，具備開拓先進技術(shù)的能力。他們處在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，而大部分民營企業(yè)的資本實力、人力資源實力都做不到獨立支撐產(chǎn)業(yè)鏈，但他們可以作為應(yīng)用者來拓展產(chǎn)業(yè)鏈中下游的市場。
我們一方面要鼓勵上游企業(yè)搞研發(fā)，一方面也要鼓勵中下游企業(yè)搞應(yīng)用，這樣產(chǎn)業(yè)鏈條才不是中斷的，才能夠循環(huán)起來，實現(xiàn)增值。這也需要政策進行引導(dǎo)，在哪些領(lǐng)域鼓勵、哪些領(lǐng)域限制、哪些領(lǐng)域打擊，需要有明確態(tài)度的政策引導(dǎo)。只有當政策信號非常清晰的時候，企業(yè)家才會有明確的市場預(yù)期。
我認為，當前很多政策還處于原則性的狀態(tài)，缺乏細則落地，這導(dǎo)致了很多企業(yè)看不清政策信號的紅綠燈究竟是紅燈還是綠燈。企業(yè)投資經(jīng)營不會只考慮原則，而會更看重具體執(zhí)行制度的細則，要調(diào)動企業(yè)積極性，就必須把原則性的政策具體化。
當下，我們默認這些費用都可以計入企業(yè)成本，沒有對個人消費征稅。但實際上這是不合理的，特別是當下收入分配差距很大，企業(yè)家不僅收入高，還可以將這些生活消費成本轉(zhuǎn)由企業(yè)承擔，很多人認為很不公平。
如果我們政策規(guī)定一個比例，比如企業(yè)購買住宅別墅，60%算作企業(yè)成本，40%算作個人消費；比如企業(yè)家的手機話費，90%認定為企業(yè)成本，10%認定為個人消費等，通過政策細化將實際的情況做出引導(dǎo)和規(guī)定，這在社會層面是會有正面反應(yīng)的，企業(yè)家也會接受。
增值稅退稅的目標是每月清零
澎湃新聞：今年實施了力度空前的留抵退稅，您怎么看這對市場帶來的作用？
許善達：今年財政面臨的情況比較特殊，主要是由于今年進行了大規(guī)模的留抵退稅。
現(xiàn)行增值稅制度是從1994年開始施行的，當時我們就希望能向歐洲增值稅學習，每個月要清零：每個月企業(yè)將銷項稅減去進項稅，如果大于零就繳稅，小于零當月就退稅。這是專家設(shè)計的方案，也是我們所期望的，但是1994年時我國的財政能力不足以支持這個方案，于是規(guī)定了留抵稅款政策，就是企業(yè)大于銷項稅的進項稅款給你記在賬上，用以后的銷項稅進行對沖。
實際上，我們可以認為這個政策就是政府對企業(yè)的負債，1994年以來我們的稅制改革在一步步推進，雖然不可能一步到位，但終究還是要改革的。
2016年營業(yè)稅改增值稅以后，按照國務(wù)院減稅讓利的要求，增值稅的稅率也在降低，但企業(yè)卻反饋說獲得感不強。為什么呢？我參加全國政協(xié)調(diào)研組去企業(yè)調(diào)研后了解到三點情況。
第一，財稅部門減稅的政策基本是落實到位的，在走訪調(diào)研中，各地和各行各業(yè)都沒有反饋不落實的情況。
但為什么在財稅部門落實減稅的情況下，企業(yè)仍然覺得獲得感不強呢？
另一個原因，也就是第三點，留抵稅款在增加，對企業(yè)的影響也在增大。在營改增之后，企業(yè)投資的基建部分也屬于增值稅范圍，這導(dǎo)致了留抵稅款數(shù)量快速增長。到2016年底，我國留抵稅款的總額大概就有1萬多億元了。
我們將調(diào)研了解到情況做了總結(jié)：減稅政策落實基本到位，營業(yè)稅流失減少，留抵稅款大幅增加給企業(yè)帶來壓力。我們將這三條形成了報告，全國政協(xié)將此報告反饋給了國務(wù)院。
2018年，國務(wù)院就決定開始進行留抵退稅，但由于總額實在太大了，財政無法一次性退還，于是2018年先退了1000多億元，2019年又退了1000多億元。按照這個速度，每年新增的留抵稅款都退不完，留抵稅款的存量總額還在增長。有專家估算，到2020年留抵稅款總額已經(jīng)達到了2萬多億元，甚至接近3萬億元了。
留抵退稅的政策預(yù)期是要逐漸清理政府對企業(yè)的負債，結(jié)果負債卻越來越多，這就表明僅僅靠每年的財政增量來調(diào)節(jié)是不夠的，我們建議要動用一部分國民財富的存量來解決問題。
于是我們看到，今年國務(wù)院施行了規(guī)模空前的留抵退稅，目前已經(jīng)退還了超過2萬億，按照這個力度，明年或者后年應(yīng)該就能將存量問題解決。以當下的財政收入情況來看，用增量解決存量問題是不現(xiàn)實的，要動用存量解決問題。
我們測算過，通過留抵退稅，企業(yè)的資產(chǎn)負債率能降低超過1個百分點，融資成本也會減少，上市公司的股價還會因此得到支撐。
我們一直鼓勵高科技、重資產(chǎn)企業(yè)發(fā)展，而這些行業(yè)的投資周期長，投產(chǎn)達產(chǎn)的時間也長。如果依然延續(xù)留抵稅款的政策，對這些企業(yè)是會起到負面作用的。國家要鼓勵高科技、重資產(chǎn)企業(yè)，要依靠他們拉動產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，就必須減少對此類企業(yè)有負面影響的政策。
我們可以看到國務(wù)院在解決這個歷史遺留問題上下了很大決心，一年解決了1/3左右的歷史存量，是非常不容易的。當留抵退稅政策實行下去，存量問題全部解決完以后，到那時實現(xiàn)增值稅的每月清零，可以提請全國人大通過《增值稅法》，這將對中國經(jīng)濟發(fā)展起到非常大的推動作用。
稅制競爭力還有改進空間
澎湃新聞：您參與研究曾提出，稅制成為國際間企業(yè)競爭力的重要因素。您怎么看當前我國的稅制競爭力情況？對于提高稅制競爭力，您認為還有哪些難點？政策要如何發(fā)力？
許善達：我們研究發(fā)現(xiàn)，中國的稅制競爭力低于美國，低于歐洲，低于日本。這個報告是我們2020年12月完成的，在只考慮稅制競爭力方面，我認為現(xiàn)行稅制對于中國企業(yè)參與國際競爭還有很多的不利影響。其中非常重要的一條，就是剛剛講到的留抵稅款，這個國務(wù)院已經(jīng)下大力氣在推動解決了。
除了留抵稅款，在所得稅方面，我認為也還有改進的空間。比如，應(yīng)該降低企業(yè)高科技人才勞動性所得的個人所得稅率。我們現(xiàn)在企業(yè)爭奪高科技人才，就要開高薪，但我們累進制的勞動所得稅率最高會征收到45%的水平。我們的勞動者在選擇企業(yè)的時候，是會比較稅后收入的。按照當前個人所得稅的稅率，一個勞動者要拿到稅后年薪100萬元人民幣，企業(yè)要支付140萬元左右，而如果是香港企業(yè)聘用這個勞動者，只需要支付115萬元左右。這就造成了大陸企業(yè)與香港企業(yè)在用工成本上的差距，同理可以推導(dǎo)，香港企業(yè)用同樣140萬元人民幣會雇用到更優(yōu)秀的勞動者，這些差別最終體現(xiàn)在企業(yè)的競爭力上。
我認為，目前個人所得稅政策對我國企業(yè)吸納高級人才還是有很大影響的，增加了很多負擔。我知道一些大企業(yè)，會在香港成立公司，把員工的勞務(wù)關(guān)系放在香港，但是在內(nèi)地工作，就是因為要規(guī)避稅務(wù)成本。
我們在研究中也看到美國的一些稅收政策很具有競爭力，比如美國規(guī)定，海外企業(yè)掙了錢，有利潤就有納稅義務(wù)，但是要在利潤匯回美國的時候繳稅，如果留在海外則可以不繳稅。所以美國好多大企業(yè)到各種群島設(shè)總部，賺了錢就放到避稅天堂去。
直到特朗普政府搞了個減稅優(yōu)惠政策，企業(yè)稅率35%降至21%，海外利潤返回美國減稅60%-80%。僅2018年那一年的前三季度美國就增加了返回美國的海外完稅利潤6000億美元，其中4000億美元回購股票，2000億美元投入研發(fā)，當年美國的研發(fā)投入占GDP總量的2.84%，這2000億美元就使得此比重提高到3.8%以上。而我國是2.18%，在GDP總量上比人家少，研發(fā)投入比例也比人家低，大家都說要搞科技，但是政策上面還是有差距的。
稅制競爭力是個平衡概念，今天少收今后可以拿回來，但是今天收太少了也會影響政府運營，這里面就有個設(shè)計的問題。
應(yīng)建立個稅起征點與CPI掛鉤的調(diào)整機制
澎湃新聞：上半年個人所得稅同比增長了8.7%，這個增幅還是挺大的。您怎么看當前的個人所得稅制？是否還有優(yōu)化的空間？
許善達：幾年以前我提出一個建議，個稅的扣除額不要隔幾年調(diào)一次，而是要和我們的CPI掛鉤，CPI漲多少，個人所得稅扣除就按CPI兩倍增長。如果當年CPI漲了2%，則扣除額就增長4%，以當前5000元個稅扣除額為例，那么第二年個稅就按5200元為基數(shù)，這就將個稅基數(shù)與CPI形成一個掛鉤的機制，不用每隔幾年去討論要不要修改。
我們CPI每年都在上漲，但個稅扣除基數(shù)很多年才調(diào)整一次，這就意味著沒有調(diào)整的年份里，稅收負擔是在加重的。所以總有專家建議一次性多提高一些，為今后幾年留空間，我聽到有人建議8000元，有人建議10000元，我覺得這個辦法不好，還是跟CPI掛鉤更合理一些。
當然，這個基準點需要進行計算和確定，但這都是技術(shù)上的問題。我們要考慮的是建立一個制度，把這種每年上調(diào)的機制固定下來，這樣大家的獲得感是會有反饋的。
養(yǎng)老醫(yī)療與教育應(yīng)由中央財政統(tǒng)籌
澎湃新聞：處在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期的中國，近年來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化。您怎么看地方政府在經(jīng)濟中所扮演的角色？央地關(guān)系在未來將如何變化？
許善達：我認為現(xiàn)在中央與地方政府的職責劃分還是有很多要改革的內(nèi)容，其中最重要的部分是將一些當下由中央地方共同負責的職能收歸中央，這是當下面臨的主要矛盾。
比如全國統(tǒng)籌的社保特別是養(yǎng)老保險，比如義務(wù)教育，比如基本醫(yī)療保險等，這三項就應(yīng)該統(tǒng)一由中央政府負責，需要由中央制定統(tǒng)一標準。有觀點提出當下中央拿錢多，地方拿錢少，就應(yīng)該反過來讓中央少拿錢，地方多拿錢。我不贊成這個方向，我認為應(yīng)該將很多職權(quán)收歸中央，將當下的很多轉(zhuǎn)移支付直接變成中央財政支付。
養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌目前人社部已經(jīng)有了計劃，要到2025年完成，這個方向我非常認可。全國公民在社保上應(yīng)該保持統(tǒng)一，無論是在相對貧窮的地區(qū)還是相對富有的地方，全國統(tǒng)一層次上應(yīng)該是統(tǒng)一的，地區(qū)間的差異可以通過企業(yè)年金、通過商業(yè)保險進行調(diào)整。
澎湃新聞：最后一個問題，下半年經(jīng)濟您認為最重要、最優(yōu)先的是要做什么？
許善達：我認為國家現(xiàn)在有把握能做的就是投資，通過政府發(fā)債、央行再貸款等等，要通過各種辦法來鼓勵投資。風險一定是會有的，需要慢慢化解，目前能夠做的就是促進投資，我覺得這個應(yīng)該沒有什么可爭論的了。
再者，對民營經(jīng)濟要實施分類導(dǎo)向的政策，當前很多政策雖有原則但缺乏具體導(dǎo)向，要將政策細化，給市場清晰的導(dǎo)向信號，讓民營企業(yè)對決策有預(yù)期，有信心，從而擴大投資，擴大經(jīng)營。
通過投資讓國有資本動起來，通過細化政策讓民營經(jīng)濟也動起來，雙管齊下可以緩解當前的很多壓力。
前幾天中央政治局會議研究下半年經(jīng)濟工作。我感到只要各地各部門抓好落實，今年GDP增長率達到4%或者稍高于4%的概率是很高的。