普惠小微貸款利率將迎來近些年的“低位”，未來幾個月普惠型小微貸款的利率還將有下探空間。
近日，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝公開表示，“1～4月企業(yè)的貸款利率是4.39%，較2021年全年進一步下降了0.22個百分點，這個數(shù)字也是人民銀行有統(tǒng)計記錄以來的低位?！?/p>
政策力撐 普惠小微利率降價
普惠小微貸款利率降價已傳導至最末端的“貸款中介”。不論是大額消費貸，還是普惠小微貸款，貸款利率均在人民銀行基準利率上有不同程度的折扣。
多位從業(yè)者觀點認為，近期貸款利率降價的主要原因是，在貨幣政策邊際向?qū)挶尘跋?，普惠小微貸款支持工具升級，以及監(jiān)管層設立新存款利率市場化調(diào)整機制。
人民銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，符合條件的地方法人銀行普惠小微貸款余額66703億元，比年初增加4372億元，預計提供普惠小微貸款支持工具支持資金約44億元。
在貨幣工具推動貸款利率下行之外，推動貸款利率下行的另一重因素則是存款利率市場化調(diào)整機制建立。
根據(jù)人民銀行一季度貨幣政策執(zhí)行報告，2022年4月人民銀行指導利率自律機制建立了“存款利率市場化調(diào)整機制”，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期 LPR 為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。這一機制的建立，旨在促進銀行跟蹤市場利率變化，提升存款利率市場化定價能力，維護存款市場良性競爭秩序。當前的直接目標就是推動剛性偏強的存款利率跟進市場利率下調(diào)。
從效果上看，新機制建立后，國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調(diào)了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機構也相應做出下調(diào)。根據(jù)最新調(diào)研數(shù)據(jù)，4 月最后一周（4月25日～5月1日），全國金融機構新發(fā)生存款加權平均利率為2.37%，較前一周下降10個基點。整體上看，其對銀行的降成本效應甚至不亞于一次全面降準，這是近期部分銀行貸款利率下調(diào)的一個重要原因。
農(nóng)商行多舉措呼應政策落地
公開信息顯示，人民銀行于2020年推出普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃。自2022年開始，普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具轉(zhuǎn)換為普惠小微貸款支持工具，而普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃并入支農(nóng)支小再貸款管理。
轉(zhuǎn)換后，普惠小微貸款支持工具從2022年起到2023年6月底，人民銀行對符合條件的地方法人銀行發(fā)放的普惠小微貸款，按照余額增量的1%提供資金；普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃的4000億元額度納入支農(nóng)支小再貸款額度管理，支農(nóng)支小再貸款額度在現(xiàn)有基礎上調(diào)增。
隨后政策進一步加碼，在2022年5月31日，《國務院關于印發(fā)扎實穩(wěn)住經(jīng)濟一攬子政策措施的通知》（國發(fā)〔2022〕12號），加大普惠小微貸款支持力度，相應的金融支持工具進一步升級。提到，繼續(xù)新增支農(nóng)支小再貸款額度，將普惠小微貸款支持工具的資金支持比例由1%提高至2%，即由人民銀行按相關地方法人銀行普惠小微貸款余額增量（包括通過延期還本付息形成的普惠小微貸款）的2%提供資金支持，更好引導和支持地方法人銀行發(fā)放普惠小微貸款。
人民銀行的普惠小微支持工具已在部分農(nóng)商行落地執(zhí)行，政策工具的支持效果已有顯現(xiàn)。
公開信息顯示，截至今年5月30日，張家港行申領人民銀行支農(nóng)支小再貸款專項資金余額為34億元，在用好普惠小微貸款支持工具之外，張家港行還在近期公布將降低存款利率。
此外，張家港行進一步強化異地業(yè)務的發(fā)展定位，除三大分行外，其他異地支行專營普惠類貸款，通過張家港行多年積累的做小做散經(jīng)驗和專業(yè)化團隊的高效服務，實現(xiàn)對異地客群的不斷滲透。同時通過對異地客戶經(jīng)理人力資源的持續(xù)投入，并輔以市場化機制考核驅(qū)動，促進了對異地業(yè)務的持續(xù)拓展。
如皋農(nóng)商銀行方面表示，為用好普惠小微貸款支持工具，實現(xiàn)普惠小微貸款的增量、擴面，如皋農(nóng)商銀行單列專項信貸資金助力普惠小微，設立普惠小微專項資金4億元；在具體的服務方式上，則實施差異化金融服務，精準支持普惠小微客戶，完善金融服務渠道方式，提升金融服務質(zhì)效。如提高信用貸款和首貸戶比例。一是加大30萬元以下貸款信用方式投放力度，增加小額信用貸款覆蓋面。二是扎實推進增戶擴面工作，加大對整村授信、批量授信名單中無貸戶的拓展力度，提升首貸戶占比。
在普惠小微貸款的費用方面，如皋農(nóng)商銀行除落實減費讓利措施外，還完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，加大普惠小微支持力度。
如皋農(nóng)商銀行提到，“對各支行2022年1月1日至2023年6月30日期間小微貸款增量部分，按照比例的激勵收入計入FTP考核，鼓勵支行在穩(wěn)定存量普惠小微貸款基礎上，持續(xù)加大小微企業(yè)、小微企業(yè)主、個體工商戶的貸款支持力度。”