在前一篇文章如何運用Excel計算借款年化利率、利息、分期還款額？中，第一消費金融（ID：TodayCFC）解答了以下四個問題：借款為什么會有利率，為何要對年利率高度敏感，Excel函數(shù)中的參數(shù)，以及貸款相關(guān)的函數(shù)。

一、利率究竟包含什么

在文章如何運用Excel計算借款年化利率、利息、分期還款額？中，第一消費金融（ID：TodayCFC）已經(jīng)明確，貸款利率用來衡量借款方為取得貨幣資金的使用權(quán)而支付給貨幣資金所有者的價格，而利息是貨幣資金所有者因暫時讓渡貨幣資金的使用權(quán)，從借款人那里取得的報酬。利息的高低通過利率大小表示。

從以上定義中，第一消費金融（ID：TodayCFC）希望明確一個常識，即借款方為了獲得一筆貨幣資金使用權(quán)，而向貨幣資金所有者支付的一切費用，無論其名目稱謂是什么，都應(yīng)該算作利率。

在現(xiàn)實中，真實的借貸行為伴隨著花樣百出的費用——利息（包括砍頭息）、手續(xù)費、居間服務(wù)費、人工成本、征信查詢費用、運營商通信查詢費用、保險費用、罰息，等等。

很多平臺將利率降到低于24%，然后將其他收費項目提上去，比如收取高昂的手續(xù)費，或者搭售保險，最后實際貸款貸款利率大于24%。這種掩耳盜鈴式的套路，在法院的審判中不僅不受保護(hù)（諸位看官可以移步裁判文書網(wǎng)尋找案例），還可能會被銀監(jiān)會開罰單。貸款平臺貸出資金收取的一切費用，無論以什么名義，其相應(yīng)的利率不得超過24%。

接下來進(jìn)入Excel函數(shù)的講解。

二、什么是Excel函數(shù)

在回答什么是“Excel函數(shù)”之前，先搞清楚什么是“函數(shù)”。

據(jù)考證，“函數(shù)”一詞，最早見于清朝數(shù)學(xué)家李善蘭的著作《代數(shù)學(xué)》。李善蘭將“function”翻譯為“函數(shù)”。

在古代漢語中，“函”的讀音與“含”相同，意思在表示包含、包容時完全相同。如果當(dāng)初李善蘭將“function”翻譯為“含數(shù)”，那么今人理解這個概念就會容易很多。李善蘭解釋“函數(shù)”時稱，“凡此變數(shù)中函（含）彼變數(shù)者，則此為彼之函數(shù)（含數(shù)）”（所有此一變量中包含彼一變量的情況，那么此一變量為彼一變量的函數(shù)）。

簡而言之，一個變量隨另一個變量而變化，那么前者就是后者的函數(shù)。比如Y隨著x的變化而變化，那么Y就是x的函數(shù)，二者關(guān)系表達(dá)為Y=f（x）（f即function的首字母）。

Excel函數(shù)就是在Excel中處理這種一個變量隨另一個或另一些變量而變化的計算公示，如求和、求平均值、求最小值。Excel函數(shù)通常由表示公示開始的等號（=）、函數(shù)名（如SUM）、左括號、區(qū)域運算符（如聯(lián)名運算符逗號、引用運算符冒號），以區(qū)域運算符引用的參數(shù)（如A1）、空格（不需要時就沒有）和右括號構(gòu)成。

如：以等號開始在單元格輸入求和函數(shù)（Summation），如=SUM（A1：B2）后按回車鍵，Excel將返回從A1到B2這4個單元格中的數(shù)值的和。

在運用Excel函數(shù)進(jìn)行計算時，函數(shù)公式一般大寫，但小寫也可以，比如SUM輸成sum也可以；單元格一般輸入列時需要大寫，但是A1輸入成a1也可以，因為Excel會自動調(diào)整大小寫和全角半角。

三、Excel中的運算符

在Excel中，貸款函數(shù)涉及的常見運算符有：

①負(fù)號，即“-”，如：-1。

②百分號，即“%”，如1%。

③加和減，即“+”、“－”，如1+1-2。

④乘和除，即“*”、“/”（注意在Excel中輸入“×”和“÷”會被提示錯誤，乘法符號的輸入辦法是shift+8,，除號的輸入辦法是英文輸入狀態(tài)下按shift左邊的鍵/）。

⑤乘冪，即“^”。輸入辦法是英文輸入狀態(tài)下鍵入shift+6。

⑥冒號，即“：”，在Excel中叫區(qū)域運算符，生成兩個單元格之間的所有單元格的引用，引用冒號兩邊所引用的單元格為左上角和右下角的矩形單元格區(qū)域。如=SUM(A1：A3)的求和范圍為A1左上角到A3右下角，對應(yīng)的單元格包含A1、A2和A3；=SUM（A1：B3）則是A1左上角到B3右下角，對應(yīng)的單元格有A1、A2、A3、B1、B2和B3。

⑦逗號，即“，”，名為聯(lián)合運算符，屬于引用運算符的一種，將多個引用合并為一個引用。如=SUM（A1：（B1:B3，D1:D3））中的兩個引用分別為A1和（B1:B3，D1:D3），后者由逗號將兩個引用B1：B3和D1：D3合并為一個引用。

以上為Excel貸款函數(shù)使用過程中一般會涉及到的運算符。

四、Excel函數(shù)中的必選參數(shù)與可選參數(shù)

在Excel函數(shù)中，一些函數(shù)可以只使用其部分參數(shù)就能得到想要的值。也即，Excel函數(shù)參數(shù)分為必選參數(shù)和可選參數(shù)。那些可選參數(shù)外面一般有方括號（），如。

以FV函數(shù)為例進(jìn)行解釋。

FV函數(shù)是基于固定利率及等額分期付款方式，計算償還清最后一期貸款時的本金和利息和，其完整表達(dá)式為=FV(rate，nper，pmt，pv，type)。

此函數(shù)相關(guān)的參數(shù)解釋為：rate，各期利率；nper，為number of periods的縮寫，表示貸款期數(shù)；pmt，為payment的縮寫，表示每期償還額；pv，為present value的縮寫，也稱期初金額，即本金，在借款中指貸款數(shù)額；type，對應(yīng)邏輯值0或1，用以指定還款時間在期初還是在期末，如果為1，還款在期初；如果為0或忽略，還款在期末。

FV：終值（Future Value）函數(shù)，求未來值——在最后一次付款期后獲得的現(xiàn)金余額——即求期末本利和的價值。很顯然，利率（rate）、借款期數(shù)（nper）和分期還款額（pmt）是必不可少的。如果在FV函數(shù)中，pmt和pv必須寫一個，如果已經(jīng)寫了pmt的值，則pv可以省略；反之亦然，如果寫了pv，則pmt可以省略。一般還款時間是期初或者期末對計算最后還多少錢沒什么影響，所以type也是可選參數(shù)，不用填寫。

這里需要強(qiáng)調(diào)的是，rate和nper的單位必須一致，都為月、季度、年或者其他。比如，一年期年利率20%的貸款，如果按月還款，則rate為20%/12，nper為1*12；如果按年支付，則rate為20%，nper為1；如果按季度支付，rate為20%/4，nper為1*4，等等。

綜上，F(xiàn)V函數(shù)完整表達(dá)式=FV(rate，nper，pmt，，)實際上可以省略為=FV(rate，nper，pmt)或者=FV（rate，nper，pv）。

五、現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出

現(xiàn)金流分析是財務(wù)報表分析的一個領(lǐng)域，分析對象為某一會計期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的信息。

在交易中，一方產(chǎn)生現(xiàn)金流入，意味著另一方的現(xiàn)金流出。貸款活動中，貸款方將一筆錢按照一定利率貸出去，意味著貸款方出現(xiàn)了現(xiàn)金流出，而借款方出現(xiàn)了現(xiàn)金流入。比如，一個人向銀行借錢30萬元，還款方式為每月等額本息。在剛開始，銀行將30萬元打到借款人賬戶上，對銀行而言是現(xiàn)金流出，對于借款人而言則是現(xiàn)金流入；此后，借款人按月還本付息，對于銀行而言是現(xiàn)金流入，對于借款人則是現(xiàn)金流出。在這個案例中，銀行放貸，獲得投資回報率；借款人付出借款利率。也即是說，在沒有中介參與的情況下，投資回報率和借款利率是一回事，不過立場一個是貸方，一個是投資方而已。

在運用Excel計算貸款相關(guān)問題時，首先要確定是按照貸款方還是借款方的立場計算，用正數(shù)表示現(xiàn)金流入，負(fù)數(shù)表示現(xiàn)金流出。在Excel中錄入數(shù)據(jù)時，負(fù)數(shù)前面要加上負(fù)號。

六、案例演示貸款相關(guān)函數(shù)的使用

接下來演示的Excel函數(shù)，大多數(shù)與貸款計算相關(guān)。

① RTAE函數(shù)：=RATE(nper，pmt，pv，，，)

用途：已知還款期數(shù)、每期還款額、貸款金額，求貸款利率。

參數(shù)：Nper為貸款期數(shù)，Pmt為每期還款額，Pv為借款本金，F(xiàn)v為未來值，Type指定各期的付款時間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。

案例：在借唄借款10000元，選擇分6期償還，每期還款額1756.68元。在Excel輸入：=RATE（nper，pmt，pv）=（6，1756.68，10000）=2%。月利率2%，則年利率=月利率*12=24%。

借唄在常見問題解答中稱，借唄的日利率區(qū)間為萬分之1.5至萬分之6。按照“年利率=月利率*12=日利率*360”計算，萬分之六的日利率對應(yīng)的年利率為21.6%。前面的計算得出的年利率為24%，是哪里出了問題？

問題出在返回rate結(jié)果的單元格的小數(shù)位數(shù)為0位。這里將該單元格調(diào)整為小數(shù)點后保留2位，單元格的值就不會四舍五入，而是從2%還原為1.52%。

② PMT函數(shù)：=PMT(rate，nper，pv，，)

用途：基于固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的每期付款額，即已知貸款利率、期限、貸款金額，求每期還款額。PMT返回的付款包括本金和利息，但不包括稅金、準(zhǔn)備金，也不包括某些與貸款有關(guān)的費用。

參數(shù)：Rate貸款利率，Nper該項貸款的付款期總數(shù)，Pv為本金，F(xiàn)v為未來值，Type指定各期的付款時間是在期初還是期末(1為期初。0為期末)。

案例：在借唄借款10000元，選擇分6期，即6個月償還，日利率為萬分之五，請問每月需要還多少錢？

在Excel輸入：=PMT（rate，nper，pv）=（0.0005*30,6,10000）=1755.25。

但是，在支付寶借唄界面，顯示的每期還款額為1756.68元。為什么兩個數(shù)字存在細(xì)微差別？

這里的原因應(yīng)該是借唄在計算時，每個月的時間算了30.476天。實際上，從2017年10月4日開始借錢，到最后一次還錢時間2018年4月4日，應(yīng)該是182天，每個月均值應(yīng)該只有30.33天。不清楚借唄是如何計算出這個結(jié)果的。

本文尚未寫完，下一篇將講解PPMT、IPMT、CUMPRINC、CUMIPMT、NPV、IRR、XNPV和XIRR函數(shù)，處理諸如砍頭息計算之類的問題。