低息借款高息放貸有風(fēng)險(xiǎn)

低借高貸模式存在的合理性

金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，這是金融行業(yè)普遍認(rèn)同的一個(gè)觀點(diǎn)。意思就是，不同的人借款，因?yàn)榇嬖诘娘L(fēng)險(xiǎn)不同，借款成本也應(yīng)該不一樣。

我們打個(gè)比方說(shuō)，如果馬云找你借錢，5%的年化利率你都愿意，因?yàn)槟阒礼R云有錢，借你的錢肯定還得上，雖然利息低點(diǎn)但是沒有風(fēng)險(xiǎn)。

但是如果陌生人找你借錢，15%的年化利率你都不一定愿意，因?yàn)槟悴恢浪男抛u(yù)怎么樣，有沒有還款能力，所以你認(rèn)為這存在較大風(fēng)險(xiǎn)。 也就是說(shuō)，你可以在朋友那里借到利息很低的錢，然后高息貸款給不怎么熟的朋友。你因?yàn)楹团笥训年P(guān)系好，朋友也相信你的信譽(yù)，所以他們認(rèn)為借款給你風(fēng)險(xiǎn)低，借款利息低點(diǎn)沒問題。

然后你通過借貸寶，借給不怎么熟的人，包括朋友的朋友，這個(gè)時(shí)候你利息要高一點(diǎn)，自然也合情合理。

空手套白狼背后的人性貪婪

正常情況下，如果你有1萬(wàn)元，能放1萬(wàn)元貸款。但在借貸寶，你有1萬(wàn)，再借9萬(wàn)，能放10萬(wàn)元貸款。甚至你1萬(wàn)元都沒有，直接借10萬(wàn)元，甚至百萬(wàn)元，再放貸款給別人。

如果你5%的年化利率借來(lái)，15%的年化利率貸出，那么你就能從中賺取10萬(wàn)元，甚至百萬(wàn)元，年化利率10%的貸款利息。 這是利用杠桿放貸，或者說(shuō)是配資放貸?？偟膩?lái)說(shuō)，如果一切都順利，可謂空手套白狼。

但是如果放出去的款收不回，那么你借來(lái)的錢就還不上，到最后不但沒有賺到錢，反而還把自己給陷進(jìn)去。

多米諾骨牌效應(yīng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

值得注意的是，只要每個(gè)人都按時(shí)還款，每個(gè)人都會(huì)各取所需；然而，一旦最開始借錢的人還不上錢，后面的人就不能還后面的，這就形成了多米諾骨牌效應(yīng)，這樣造成的結(jié)果是，整個(gè)鏈條上的人都會(huì)遇到流動(dòng)性問題，緊隨而來(lái)的就是逾期。

如果逾期沒有罰息，后面的動(dòng)性一旦解決，就有可能用自己的錢還款，但是一旦逾期罰息太高，后面的人即便有心還款，那也無(wú)力償還罰息和借款。根據(jù)媒體報(bào)道，借貸寶上之所以出現(xiàn)很多人破產(chǎn)的情況，最主要的問題是平臺(tái)逾期罰息太高。

總結(jié)

低息借款，高息放貸，本來(lái)就是有風(fēng)險(xiǎn)的，如果這個(gè)杠桿不大，只要風(fēng)險(xiǎn)控制得好，理論上也是能賺上一兩筆。 但是，如果你的杠桿足夠大，又沒有后備資金支持，流動(dòng)性就得不到保障，即便是給你時(shí)間，那也因?yàn)闆]有流動(dòng)性而出問題。