抽貸痛的是企業(yè)不抽貸痛的是銀行

令人稍感欣慰的是，監(jiān)管層出手了。近日，銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于做好銀行業(yè)金融機構(gòu)債權(quán)人委員會有關(guān)工作的通知》，要求對債務(wù)規(guī)模較大的困難企業(yè)，由3家以上債權(quán)銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)起成立債權(quán)人委員會，要求各債權(quán)銀行不得隨意停貸、抽貸，可通過必要的、風(fēng)險可控的收回再貸、展期續(xù)貸等方式，最大限度地幫助企業(yè)實現(xiàn)解困。

其實，早在2015年5月，財政部、央行、銀監(jiān)會就曾聯(lián)合發(fā)文，要求銀行對融資平臺公司的貸款不得盲目抽貸、壓貸、停貸。今年年初，銀監(jiān)會提出組建債權(quán)人委員會，如今銀監(jiān)會發(fā)文規(guī)范債委會，叫停隨意停貸、抽貸，其間釋放出的監(jiān)管決心可見一斑。

不過，有分析人士指出，不少遭遇困難、尚能維持運轉(zhuǎn)的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)命懸一線，在一味歸罪銀行唯利是圖時，或許追究銀行和企業(yè)的真實負重，才是解決抽貸之殤的根本出路。

貸款說抽就抽

講述起自己經(jīng)營的家具廠被突然“抽貸”的過程，謝銘頗為無奈。

7月16日，謝銘向銀行歸還一筆300萬元的公司貸款后，提出續(xù)貸的要求被銀行方面駁回；7月底，另一家銀行200萬元的貸款被抽走，對于急需資金周轉(zhuǎn)的這家實業(yè)公司來說無異于致命一擊。

交涉多次后，銀行方面才道出實情，原來是外界盛傳公司最近訂單大量減少，物流癱瘓，貨物停運。

自從1998年下海創(chuàng)辦了這家燈具廠后，公司規(guī)模不斷擴大，從生產(chǎn)燈具、室內(nèi)裝飾品到生產(chǎn)加工各種編織袋、紙袋及彩印用料等產(chǎn)品，還購買了7輛大貨車組建了自己的物流團隊。

前幾年公司風(fēng)風(fēng)火火的時候，謝銘甚至一天接到過十幾家銀行和小貸公司關(guān)于放貸的電話，不少還親自上門服務(wù)，態(tài)度熱情遠超自己想象。

“這幾年公司發(fā)展確實不如以前，今年訂單量減少了一些，但還不至于到了被銀行列為‘危險客戶’的時候吧。”這個曾經(jīng)被評為該市“十大創(chuàng)業(yè)青年”的企業(yè)家無奈地笑笑。

除了要支付每個月80萬元的機器融資租賃費用，400多名員工的工資也是迫在眉睫，如果資金不能及時到位，公司停產(chǎn)的傳言可能就成真了。為了讓公司渡過難關(guān)，謝銘帶著會計整整一個多月在各大銀行間奔波，不停地給銀行看業(yè)績報表，解釋公司目前的境況。

在謝絕了高額成本民間借貸后，雖然最終獲得一筆稍高于同類貸款利率的200萬元貸款，謝銘還是選擇了解散物流團隊，停產(chǎn)了燈具和室內(nèi)裝飾品，只留下了不到200名員工生產(chǎn)編織袋和紙袋。

相比之下，謝銘的遭遇可能還不算最慘，一位在某工業(yè)園區(qū)的企業(yè)主告訴《國際金融報》記者，“園區(qū)內(nèi)很多行業(yè)深陷抽貸漩渦，大量服裝企業(yè)由于遭到銀行抽貸不得不關(guān)門?！?/p>

國家金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心研究員游春對記者表示，一些遭遇了經(jīng)濟周期困難的企業(yè)，原本可以在銀行支持下渡過難關(guān)，甚至后續(xù)發(fā)展前景良好，但因銀行隨意縮貸、抽貸，資金鏈斷裂走向困頓。在全國各地，由銀行抽貸引發(fā)企業(yè)“跑路潮”和“關(guān)閉潮”的情況比比皆是。

在是否抽貸這個問題上，銀行或許更應(yīng)該深入了解企業(yè)，才能防止盲目跟風(fēng)進行恐慌性抽貸，使企業(yè)陷入困境甚至倒閉。

銀行為求自保

在質(zhì)疑企業(yè)被銀行打出的子彈置于死地的時候，追問銀行為何會打出這發(fā)子彈，恐怕是更為重要的問題。

“現(xiàn)在銀行的不良資產(chǎn)率節(jié)節(jié)攀升，銀行對企業(yè)抽貸、停貸實屬無奈，也是出于自身防范風(fēng)險的考慮?！币晃汇y行人士稱，現(xiàn)在經(jīng)濟不景氣，一些企業(yè)即使不虧損，也不愿意向銀行透露真實的財務(wù)狀況，不少還和銀行玩起了貓和老鼠的游戲。如果銀行不抽貸，逾期甚至不良貸款可能會更嚴重。

為了不被企業(yè)拉入泥潭，銀行只能比賽看誰“跑得快”，意圖將損失減到最小。對于銀行的自保，復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任孫立堅表示可以理解，“在當(dāng)前經(jīng)濟下行背景下，確實有很多企業(yè)是因為經(jīng)營困難而遭到銀行抽貸、停貸。但也有不少企業(yè)偏離自己的本行，拿著銀行貸款去投資金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，這種掛羊頭賣狗肉的行為確實應(yīng)該得到遏制，企業(yè)只有回歸到實體經(jīng)濟，做回本行，整個宏觀經(jīng)濟的大環(huán)境才能向好。銀行是商業(yè)機構(gòu)，不但要自身盈利，還要維護儲戶的利益，而不是做風(fēng)險投資”。

因此，一味把銀行放到道德的火上炙烤也是非理性的，銀行與生俱來的商業(yè)性質(zhì)，決定了其不可能充當(dāng)公益機構(gòu)的角色。

上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊則一針見血地指出，銀行抽貸、限貸，主要還是整個宏觀經(jīng)濟狀況惡化，企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，還貸能力缺乏所造成的。這才是銀行迫不得已向企業(yè)“開槍”的直接原因。

此時，監(jiān)管力度的驟然加碼，喧囂的抽貸江湖是否頓時肅然？

對于銀監(jiān)會新出臺銀行不得隨意停貸、抽貸的通知，各家銀行反應(yīng)不一。某家地方商業(yè)銀行高管表示不便于對此通知發(fā)表任何意見，但還是小聲嘟囔了一句：“銀行不得隨意抽貸，欠債的真成大爺了?！?/p>

而一股份制銀行支行負責(zé)人在接受《國際金融報》記者采訪時表示，現(xiàn)如今銀行承受不良壓力，貸款上有所壓縮，到期收貸或者減少金額。這個文件下發(fā)后，我們會嚴格按照監(jiān)管要求，繼續(xù)支持企業(yè)。

不管這是否代表銀行的真實心聲，但是有一個現(xiàn)實不得不正視，今年上半年商業(yè)銀行不良貸款率1.81％，較2015年末不減反增。在銀行不良貸款余額一路飆升的情況下，不去投資優(yōu)質(zhì)項目，而繼續(xù)維持向困難企業(yè)放貸，這是否違背了銀行的“商”的本質(zhì)？

“國家的出發(fā)點是好的，有利于防止惡意博弈性抽貸。但另一方面監(jiān)管層強制性約束銀行的恐慌性抽貸，可能反而會加劇銀行的恐慌心理。對于企業(yè)來說，由于有政策的硬性扶植，甚至可能產(chǎn)生經(jīng)濟學(xué)上所說的道德風(fēng)險。”孫立堅表達了擔(dān)憂。

游春也表達了類似的觀點，作為一個獨立的市場經(jīng)濟主體，銀行經(jīng)營目的是利潤最大化?；诖耍y行做出的決策都是從自身利益出發(fā)，因此強制約束銀行抽貸并不是解決問題的根本出路。

發(fā)展風(fēng)投創(chuàng)投

懸在銀行頭頂上的達摩克利斯之劍是否能夠阻擋瘋狂的抽貸？

實際上，在當(dāng)前嚴峻的經(jīng)濟形勢下，銀行與企業(yè)之間的矛盾也日漸增多。正如安邦研究團隊所言，中國發(fā)生銀行“抽貸”潮的本質(zhì)原因其實是銀行和企業(yè)之間缺乏互信。

游春也指出，為什么企業(yè)一有風(fēng)吹草動銀行就紛紛抽貸、壓貸，其實是信用環(huán)境太差了，銀行和企業(yè)互相猜忌，互相不信任。企業(yè)和銀行要建立長期良性的合作、共存共榮的關(guān)系，整個社會要營造一種有利于銀行、企業(yè)建立誠信的市場經(jīng)濟環(huán)境。

“從銀行自身來說，要提高其經(jīng)營能力、風(fēng)險識別能力和貸款定價能力，差別化對待客戶。對不同客戶做到精細化定價，如果能做到‘一戶一價’，‘一筆一價’，即使不抽貸，銀行未必會遭遇損失；對于企業(yè)來說，一方面在日常經(jīng)營中要提高經(jīng)營的規(guī)范性和內(nèi)控水平， 信息透明共享，和特定銀行長期合作。另一方面，企業(yè)和銀行也講究門當(dāng)戶對，地方性銀行和小銀行定位于區(qū)域性小企業(yè)。”游春解析稱。

作為最重要的資金中轉(zhuǎn)樞紐，銀行當(dāng)然深知一批發(fā)育良好、經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)群體對其的重要性，可以說優(yōu)質(zhì)的企業(yè)客戶是支撐其持續(xù)經(jīng)營的支柱，這是否意味著銀行就要充當(dāng)雪中送炭的天使呢？

對此，孫立堅指出，不應(yīng)該讓吸收存款、發(fā)放貸款的銀行去雪中送炭，而應(yīng)該大力發(fā)展服務(wù)企業(yè)的風(fēng)投，發(fā)展新三板，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板，讓風(fēng)險投資公司到風(fēng)險前端去。

“對于強調(diào)資產(chǎn)安全的銀行來說，往往會傾向于錦上添花，不愿意雪中送炭。實際上，雪中送碳這種事情只能通過風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)投資等去做，承擔(dān)高風(fēng)險的同時也可能獲得巨額回報?！鞭删虮硎?，銀行抽貸很大程度上是由銀行業(yè)自身特性決定的。要解決這個問題只能發(fā)展普惠金融，把各種各樣的融資渠道、形式充分發(fā)掘出來，像互聯(lián)網(wǎng)金融、PE、VC和小貸公司等。只有廣泛拓展融資渠道，才能使企業(yè)逐步擺脫對銀行過度、單一的依賴，解決融資難、融資貴的問題。