消費(fèi)借貸需分類監(jiān)管

對(duì)于大學(xué)生群體來(lái)說，校園金融是一把雙刃劍。

兩類業(yè)務(wù)模式摸底

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，京東金融、螞蟻金服等都在校園金融上有所布局。京東金融的京東校園白條及螞蟻金服的螞蟻花唄均屬于消費(fèi)借貸模式，用戶在京東商城或天貓等網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)購(gòu)物的開銷可以通過白條或花唄先行支付，并可以選擇分期支付或者30天內(nèi)免息支付。

公開資料顯示，2014年4月京東金融推出了校園白條，2016年初，又推出了教育白條。螞蟻花唄也具有對(duì)于細(xì)分的大學(xué)生市場(chǎng)提供的分期消費(fèi)的功能。此前，據(jù)媒體報(bào)道，在校園內(nèi)使用螞蟻花唄的同學(xué)達(dá)到65%以上，而在這些同學(xué)中，80%都是女生。這些女生一般把螞蟻花唄上借貸的錢用來(lái)消費(fèi)化妝品，而男生大多用螞蟻花唄來(lái)消費(fèi)電子產(chǎn)品。

不過，京東白條相關(guān)人士對(duì)記者表示，校園業(yè)務(wù)在白條的占比很小，白條重點(diǎn)不在校園，而是線下場(chǎng)景拓展主要是做支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、培訓(xùn)、生活教育類的公益支持。目前業(yè)務(wù)正在梳理中，有進(jìn)一步消息及時(shí)披露。

螞蟻金服相關(guān)人士則表示，目前螞蟻花唄不太做校園金融這部分業(yè)務(wù)，主要是投資的趣店集團(tuán)（原校園分期平臺(tái)“趣分期”）在做校園金融業(yè)務(wù)。

值得注意的是，現(xiàn)金借貸模式平臺(tái)則多為各地監(jiān)管部門著重治理的不合規(guī)平臺(tái)。有業(yè)內(nèi)人士表示，這類平臺(tái)缺乏專業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、資本運(yùn)作能力，因此無(wú)法正常合規(guī)運(yùn)作。且往往貸款風(fēng)險(xiǎn)較消費(fèi)借貸更高，相應(yīng)的利息也更高，只能用高利息覆蓋高壞賬所帶來(lái)的損失。

校園金融行業(yè)的迅速發(fā)展使得不少借貸公司瞄準(zhǔn)大學(xué)生群體，而虛假宣傳、變相高利貸、暴力催收、刷單、被注冊(cè)、裸條等現(xiàn)象也愈演愈烈。

分期樂相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，近期推出的幾個(gè)監(jiān)管政策主要針對(duì)的是現(xiàn)金借貸類不合規(guī)平臺(tái)，凈化環(huán)境，有利于消費(fèi)借貸類合規(guī)平臺(tái)的持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)行業(yè)進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，對(duì)不同類型的公司采取分類處置的思路，肯定了合規(guī)經(jīng)營(yíng)公司的合法性，并沒有一刀切地禁止校園互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，合規(guī)的公司仍在政策允許的范圍內(nèi)正常開展業(yè)務(wù)。

不過，如何厘清消費(fèi)借貸與現(xiàn)金借貸的監(jiān)管邊界仍是執(zhí)行的重點(diǎn)。據(jù)了解，京東金融及螞蟻金服都有現(xiàn)金借貸業(yè)務(wù)，分別是京東金條及螞蟻借唄。不過，依據(jù)信用不同，兩者為不同用戶提供的貸款額度及貸款利率不同，大學(xué)生群體則基本不在其白名單之內(nèi)。

此前，重慶市發(fā)布規(guī)定稱，校園貸平臺(tái)不得發(fā)放用于學(xué)生生活學(xué)習(xí)必需品以外的貸款或直接向?qū)W生提供現(xiàn)金；不得以手續(xù)費(fèi)、滯納金等各種名義變相發(fā)放高利貸；不得在校園內(nèi)開展網(wǎng)貸營(yíng)銷宣傳活動(dòng)；不得使用非法手段暴力催收等。

監(jiān)管的收緊或是校園金融平臺(tái)做出轉(zhuǎn)變的重要原因。

有消息稱，趣店集團(tuán)將對(duì)校園業(yè)務(wù)進(jìn)行了戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)模式升級(jí)，不再用原有的方式去做部分校園業(yè)務(wù)。同時(shí)，趣店集團(tuán)目前已經(jīng)停止為新增學(xué)生用戶提供金融相關(guān)服務(wù)，將從校園消費(fèi)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為信用服務(wù)。

校園貸“堵不如疏”

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，不少大學(xué)生貸款消費(fèi)歸根于超前消費(fèi)的消費(fèi)觀念。大四學(xué)生張某告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，貸款消費(fèi)十分便捷，且目前很多平臺(tái)還有相應(yīng)的優(yōu)惠措施。今年上半年，張同學(xué)在京東打了11次白條，總消費(fèi)超2000元。

事實(shí)上，上述分期樂人士認(rèn)為，校園人群雖然絕大多數(shù)是成年人，但依然是特殊人群。企業(yè)愿意用純信用的方式支持大學(xué)生小額金融需求的根本邏輯在于相信大學(xué)生群體未來(lái)的能力。

隨著人們消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，90后在逐步成為消費(fèi)的主力軍。“發(fā)展‘校園貸’能夠激發(fā)在校生合理的消費(fèi)潛力，助力在校生養(yǎng)成獨(dú)立的消費(fèi)習(xí)慣，因此，要按照‘堵不如疏’的理念來(lái)對(duì)待?！蹦暇徲?jì)大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)劉驊認(rèn)為。

不過，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，目前校園貸款最大的難題在于風(fēng)險(xiǎn)控制。除此之外，校園信用基礎(chǔ)并不完整。之所以出現(xiàn)“裸條”這類極端情況，一方面是沒有信用抵押物，另一方面則是借貸公司魚龍混雜，泥沙俱下。而分期樂這類做得不錯(cuò)的平臺(tái)，都是在風(fēng)控上做出大量的投入，逐步建立起校園信用體系。

該業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)金借貸與消費(fèi)借貸兩個(gè)模式加起來(lái)才是一張信用卡的功能，對(duì)于現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說，不可能走虛擬信用卡之路，更多依靠電商平臺(tái)分期進(jìn)行。校園時(shí)期培養(yǎng)的用戶的用戶粘性會(huì)很高，如果做得好，校園金融市場(chǎng)很有希望。

分期樂平臺(tái)就發(fā)布未來(lái)規(guī)劃稱，將不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和線上商城運(yùn)營(yíng)能力，搭建更加成熟的校園后市場(chǎng)服務(wù)模型，提高畢業(yè)用戶的留存度和活躍度，今年上半年，分期樂的校外人群貢獻(xiàn)的銷售額已經(jīng)突破10億人民幣。

南京財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)區(qū)域金融研究中心閆海峰教授則表示，“如果接受‘校園貸’服務(wù)的對(duì)象能夠挖掘其價(jià)值，培養(yǎng)正確的消費(fèi)觀和理財(cái)觀，‘校園貸’是利大于弊的；如果向平臺(tái)申請(qǐng)校園貸款的在校學(xué)生心智不成熟，利用平臺(tái)套現(xiàn)來(lái)滿足自身不合理的消費(fèi)欲望，從而將自己置于信用記錄不良、被強(qiáng)行催債的困境，此時(shí)‘校園貸’的弊端就更為明顯?！?/p>