房抵貸取代首付貸翹動房貸融資加杠桿

此時，P2P平臺為購房者入樓市提供了大量資金。

記者從盈燦咨詢獨家獲得的統計顯示，2016年1-8月，共有773家P2P網貸平臺涉及房貸業(yè)務，成交量為1256.50億元，約占網貸行業(yè)總成交量的10%（1-8月網貸行業(yè)總成交量為1.2萬億）。房貸產品的綜合收益率為10.96%，平均借款期限為5.24個月。

值得注意的是，盈燦咨詢的數據顯示，“2016年1-8月，涉及房地產抵押貸款的平臺約有200家?！?/p>

然而，當房抵貸正火時，也有P2P平臺開始擔心風險，有人選擇離場。

井噴后的風險

隨著房價飛漲，房抵貸已成為P2P平臺上最受歡迎的投資標的。

盈燦咨詢副總經理于百程告訴記者，房產比較普遍和標準化，是網貸行業(yè)抵押貸款中主要的資產類別，投資人也更偏愛。網貸之家和盈燦咨詢2015年底舉辦的P2P網貸投資人問卷調查報告顯示，有20.57%的投資人偏好房產抵押業(yè)務。

不過，目前對房抵貸產品規(guī)模尚無權威統計。劉俠風指出，“以房產抵押為基礎的產品規(guī)模應該不少，畢竟在很多地區(qū)，尤其是一線城市，房產還是最好的抵押產品，其保值性、流通性都較一般抵押品好?！?/p>

劉俠風介紹，“做房產抵押貸款，目前商鋪抵押率一般4-6成，帶租約的5-6成；住宅6-7成?！?/p>

劉俠風表示，“在P2P平臺上，房抵貸的貸款利率區(qū)間一般在10%-24%。不同城市競爭程度不一樣，利率有比較大的差距。此外也和信用、貸款的成數、風險有關系。”

而投資人投資房地產抵押項目的收益，“如果是北京、上海、深圳，超過15%，投資人不用考慮，肯定有問題，給不了這么高，”劉俠風介紹，“正常的投資收益一般按天算，北京、上海、深圳等一線城市是萬分之七左右，按月算的話一般1分5左右?！?/p>

盡管房價飛漲房抵貸業(yè)務火熱，但已有P2P平臺在警惕其風險。

劉俠風告訴記者：“我們平臺有房產抵押貸項目。不過從去年下半年后，期限較長的抵押類貸款項目就比較少做了，比例不超過10%。因為我們主要做深圳項目，去年深圳房價漲幅過快過猛，我們擔心有調整，會有流動風險?！?/p>

劉俠風坦言，“如果項目是真實的，程序是合規(guī)合法的，一線城市的項目風險是低于二三線城市的；核心區(qū)域的項目風險低于非核心區(qū)域的項目風險?！?/p>

不過，房抵貸的風險還在于貸款人或許將資金重新投入樓市。

“房產抵押貸款進入樓市，在此之前肯定沒事，但今年進去，風險和去年股市的配資差不多吧，風險很大?！眲b風說。

達安金控小微事業(yè)部負責人徐北則表示，P2P平臺監(jiān)控不了房產抵押貸款的用途，沒法監(jiān)管。

灰色地帶爭議

當樓市火爆時，用房抵貸來再投資買房成了一種自然的選擇，記者了解到，許多購房者用這種方式投資?！斑@是一種很正常的現象?！币晃环康禺a行業(yè)的人士接受記者采訪時如此評價。

而對于房抵貸能不能買樓的問題，記者采訪的各方看法分歧。

張大偉表示，“如果房抵貸是用作轉按揭之類的，那就是灰色地帶；如果是為了再買房，就是違規(guī)。對房抵貸的合規(guī)性現在還沒法定義?！?/p>

徐北則表示，“房抵貸不能用來買房，只能用于裝修、消費等用途?！?/p>

而一位廣州網貸平臺資深人士持不同看法，“這就跟個人買房時跟親戚朋友借錢一個性質，只不過變成了在平臺上向不認識的人借錢買房，應該不違規(guī)?！?/p>

一位深圳負責P2P平臺監(jiān)管的人士則表示，對房抵貸入樓市買房是否違規(guī)目前尚不清楚，不便回答這個問題。

在實際操作中，“一般貸款要有貸款用途說明。比如裝修，比如其他消費，會有一個形式上的監(jiān)管，但實際操作過程中，管控不了?！眲b風坦承。