不過(guò)，這些降息并非“普降”，從多家動(dòng)作來(lái)看，如何有條件、針對(duì)性地面向特定用戶群體降價(jià)，已成為各家消金公司喚醒沉睡群體、獲取優(yōu)質(zhì)用戶的有力手段。消費(fèi)金融競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，一場(chǎng)針對(duì)用戶的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)也打得愈發(fā)激烈……

花式降息

最低降至5.4%！

雖然針對(duì)群體不一、降息活動(dòng)不同，但可以看出的是，目前消金公司基本都是對(duì)部分客群大幅降息，既有基于特定群體的公益性行為，也有針對(duì)高質(zhì)量人群推廣的營(yíng)銷(xiāo)行為。

“比如說(shuō)針對(duì)活躍度低的用戶，能夠?qū)崿F(xiàn)沉睡用戶喚醒，針對(duì)貧困學(xué)生則是響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召，而針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶提供低息產(chǎn)品，早已成為消費(fèi)金融領(lǐng)域的一種常態(tài)?！?在蘇筱芮看來(lái)，降息活動(dòng)背后，對(duì)于這些機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，主要考驗(yàn)的是如何劃定目標(biāo)客群范圍并采取差異化的利率定價(jià)策略。

多數(shù)觀望

為何利率難降

近一年多，在減費(fèi)讓利金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大背景下，監(jiān)管方對(duì)于借貸市場(chǎng)做出了諸多規(guī)范和要求，推動(dòng)貸款利率的下行。消費(fèi)金融公司因?yàn)榉?wù)客群更加下沉，資金成本也高，因此在借貸產(chǎn)品的年化利率上比銀行要高，但其整體利率不斷下行也是趨勢(shì)。在零壹研究院院長(zhǎng)于百程看來(lái)，消費(fèi)金融公司利率下降過(guò)程應(yīng)該是漸進(jìn)的，在調(diào)整過(guò)程中，會(huì)對(duì)客群進(jìn)行重新篩查分層，分步實(shí)施。

早在2021年，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)曾提出要求，各地消費(fèi)金融公司要將個(gè)人貸款利率全面控制在24%以內(nèi)，部分地區(qū)監(jiān)管要求在2022年6月底前清理利率超標(biāo)存量貸款。此監(jiān)管通知下發(fā)后，各家消金公司紛紛調(diào)整利率，截至目前，距離監(jiān)管期限還有3個(gè)月，大部分消金機(jī)構(gòu)利率范圍在10%-24%，不過(guò)有平臺(tái)合作業(yè)務(wù)利率仍高于24%的紅線。

24%是合規(guī)底線，但要降到個(gè)位數(shù)的年化利率，一消費(fèi)金融公司從業(yè)人員直言經(jīng)營(yíng)壓力大。該人士坦言，雖然公司目前正在按照監(jiān)管要求逐步降低綜合資金成本，提升自身在獲客、風(fēng)控等方面的能力，但消費(fèi)金融的利率成本包括資金成本、風(fēng)控成本、運(yùn)營(yíng)成本、獲客成本，利率要是降到7.3%，對(duì)于大部分持牌消費(fèi)金融來(lái)說(shuō)，都是百分百虧錢(qián)。

“只能說(shuō)通過(guò)降低管理成本、獲客成本和風(fēng)險(xiǎn)成本減費(fèi)讓利。但要注意的是，單方面強(qiáng)調(diào)降息也是不現(xiàn)實(shí)的，現(xiàn)在獲客成本很高，客戶也很下沉，整合行業(yè)還是要良性可持續(xù)發(fā)展?！痹撓M(fèi)金融行業(yè)人士說(shuō)道。

競(jìng)爭(zhēng)加劇

精細(xì)化運(yùn)營(yíng)是關(guān)鍵

除了降息壓力外，消費(fèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，如何控制成本、精準(zhǔn)獲客、強(qiáng)化風(fēng)控等也成為機(jī)構(gòu)攻克的共同難題。

“太卷了！”正如一消費(fèi)金融從業(yè)人士感慨，隨著巨頭玩家的加入，消金機(jī)構(gòu)競(jìng)相降息，無(wú)疑會(huì)加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，在低利率市場(chǎng)趨勢(shì)下，消金公司唯有通過(guò)不斷提升客戶精準(zhǔn)獲取能力，豐富風(fēng)險(xiǎn)控制能力，同時(shí)進(jìn)一步結(jié)合自身比較優(yōu)勢(shì)和資源，制定差異化策略，才能不斷進(jìn)行各項(xiàng)成本優(yōu)化，提升業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力，尋求長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

“未來(lái)消金公司決不僅僅是要簡(jiǎn)單的‘降利率’?！痹撓M(fèi)金融從業(yè)人士談道。

對(duì)此，于百程同樣評(píng)價(jià)，“市場(chǎng)貸款利率的形成，是多種因素共同作用的結(jié)果，包括客戶群、融資成本、風(fēng)控成本、技術(shù)能力等，為了使得更多客群能夠享受到低利率的貸款服務(wù)，一方面金融機(jī)構(gòu)方可在業(yè)務(wù)上更加精細(xì)化，實(shí)現(xiàn)降本增效，另一方面監(jiān)管方也可在征信基礎(chǔ)設(shè)施、融資便利等方面給與機(jī)構(gòu)更多支持”。

對(duì)于消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)后續(xù)發(fā)展，蘇筱芮則稱，破局的關(guān)鍵主要有三點(diǎn)，一是大力推動(dòng)金融科技的發(fā)展，在技術(shù)專利申請(qǐng)、金融科技人才方面進(jìn)行謀劃，用新技術(shù)賦能消費(fèi)金融業(yè)務(wù)；二是場(chǎng)景拓展與金融生態(tài)圈的構(gòu)造，在挖掘商業(yè)可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景的同時(shí)，通過(guò)旗下各類(lèi)業(yè)務(wù)的資源整合構(gòu)造生態(tài)圈以提升用戶黏性；三是繼續(xù)以合規(guī)為底線穩(wěn)步前行，包括強(qiáng)化場(chǎng)景合作方的審查監(jiān)督、不斷完善金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制等。（劉四紅）