編者按
銀行業(yè)上半年整體業(yè)績回暖是市場共同判斷，但部分中小銀行資產質量承壓也是不爭的事實。記者梳理發(fā)現(xiàn)，受區(qū)域經濟增速放緩的影響，逾期貸款快速增加的城商行和農商行不在少數(shù)，如：廣東肇慶端州農商行、貴陽農商行、柳州銀行、廣東四會農商銀行、漢口銀行、萊商銀行等等。
不少區(qū)域性的城商行、農商行還通過同業(yè)業(yè)務進行擴張，同時加大投資資產的配置力度。導致投資資產規(guī)模增長較快，貸款占比進一步下降。資產承壓，也對中小銀行IPO形成了一定的障礙。目前有11家銀行在排隊IPO，皆為城商行和農商行。然而不良高企、股東矛盾等問題成為順利過關的攔路虎。 （曾芳）
近期，部分中小銀行逾期貸款快速增加引起評級機構關注，并調低其評級展望。
據(jù)21世紀經濟報道記者梳理部分城商行和農商行年報發(fā)現(xiàn)，這樣的例子很多。比如：貴陽農商行截至2016年6月末，逾期貸款余額高達91.8億元，占總貸款的29.99%。
柳州銀行2016年末關注類貸款高達104.37億元，較上年末的58.26億元大幅增加，占總貸款比例為27.87%。
漢口銀行2016年末逾期貸款余額103.37億元，占貸款總額的10.44%，關注類貸款余額153.19億元，占貸款總額的15.48%。
萊商銀行2016年末逾期貸款余額為61.18億元，占貸款總額的14.58%。
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這些數(shù)據(jù)的背后，也可以看到部分中小銀行業(yè)務擴張過速，風控薄弱的身影。在信貸方面，熱衷于“抱大腿”，導致貸款集中度偏高，踩雷一兩個大戶就容易造成逾期及不良的上升。資產規(guī)模擴張方面，過于依賴同業(yè)業(yè)務，不少銀行貸款在總資產中的占比僅有30%左右。這些中小銀行在同業(yè)業(yè)務監(jiān)管收緊以及收益下行情況下，又大量增加債券及非標資產的投資，隨著債市的持續(xù)動蕩及信用債違約增加，投資類資產隱藏的風險同樣不容忽視。
逾期貸款隱憂
相比可靈活調節(jié)的不良貸款及不良率，要觀察銀行真實的資產質量狀況，逾期未還的貸款數(shù)據(jù)和龐大的關注類貸款規(guī)模似乎更值得關注。
因逾期貸款余額與不良貸款率雙升，早在2016年11月，貴陽農商銀行就已被中誠信將評級展望由穩(wěn)定調整為負面。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月末，貴陽農商行逾期貸款余額高達91.8億元，占總貸款的29.99%，不良率為3.92%。
不過，貴陽農商行最新發(fā)布的2016年年報中并未披露逾期貸款的情況，但卻顯示資產質量在進一步下行。截至2016年末，貴陽農商行不良貸款余額13.74億元，不良率上升到4.13%。
受廣西中美天元投資集團相關企業(yè)巨額騙貸案（吳東案）影響，柳州銀行的資產質量也受到很大影響。2016年，柳州銀行發(fā)放的貸款和墊款總額為374.43億元，其中關注類貸款104.37億元，較上年末的58.26億元大幅增加，占比為27.87%。不良貸款余額為9.24億元，不良率為2.47%，但是該行并未公布逾期貸款數(shù)據(jù)。
5月19日，聯(lián)合資信針對漢口銀行金融債給出的評級報告也顯示，2016年末漢口銀行不良貸款余額19.63億元，不良貸款率1.98%。但是逾期貸款余額卻高達103.37億元，占貸款總額的10.44%，其中逾期90天以上貸款余額相當于不良貸款的4.68倍；關注類貸款余額153.19億元，占貸款總額的15.48%，主要分布于制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及建筑業(yè)。
此外，還有萊商銀行2016年年報數(shù)據(jù)也顯示，該行不良貸款余額11.39億元，不良率僅為2.72%，不過2016年末的逾期貸款余額卻達到了61.18億元，占貸款總額的14.58%。
從這些數(shù)據(jù)不難看出，部分中小銀行對不良的認定標準較為寬松。不過從不良貸款的前瞻性指標關注類貸款和逾期貸款看，未來這些貸款中可能還有一部分將轉化為不良。
資產質量承壓求因
評級公司東方金誠首席分析師徐承遠認為，受經營區(qū)域集中、客戶結構單一、風險管理水平落后等因素影響，中小銀行不良貸款率偏高并非偶然。因為中小銀行一般集中于市縣區(qū)等范圍內，貸款集中度偏高，信用風險難以分散，其資產質量受到地方經濟發(fā)展影響較大。近年來，部分過剩產能集中、經濟結構落后地區(qū)受經濟結構調整影響經濟發(fā)展面臨較大困難，直接導致地方性中小銀行不良貸款率較快上升。
分析不難發(fā)現(xiàn)，貸款集中度高，且大量的與股東的關聯(lián)貸款是這些銀行普遍存在的問題。
比如，此前深陷被騙取貸款的柳州銀行，騙貸的吳東家族的企業(yè)也是該行的前十大股東，并且該行仍存在貸款集中度過高的問題。2016年末，柳州銀行貸款集中度最大的一家集團客戶廣西聯(lián)仕投資集團授信余額10.5億元，最大的一家集團客戶集中度為11.54%，最大十家集團客戶授信余額78.52億元，集中度為86.32%。
從行業(yè)貸款集中度情況看，前五的行業(yè)依次是批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、房地產行業(yè)、水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，均屬于受經濟周期波動影響較大的行業(yè)。
同樣受吳東家族騙貸影響的廣西北部灣銀行，最新披露的關聯(lián)交易中，仍包括給股東及關聯(lián)公司巨額的授信。如給予廣西投資集團授信17億；給予柳州鋼鐵授信額度9億元；給予廣西榮和企業(yè)集團存量續(xù)授信額度7.7億元；給予廣西宏桂資產經營（集團）授信額度7.58億元等。
不僅如此，還有大量的城商行股東通過質押其股權從其他金融機構獲得融資。還是以北部灣銀行為例，截至2016 年末，該行共有20名法人股東進行了股權質押，被質押股權數(shù)量為13.4億股，占總股本的30.67%。
徐承遠也認為，農商行、城商行前身一般為農村信用合作聯(lián)社以及城市信用合作聯(lián)社，改制時間較短，其信貸流程、風險管控水平難以適應區(qū)域信用風險不斷上升局面。
同時，由于自身規(guī)模較小、加上盈利能力有限，這些年“年輕”的銀行風險防御能較弱，撥備的計提面臨較大壓力。
比如，肇慶端州農商行，成立于2011年7月8日，是在原肇慶市端州區(qū)農村信用合作聯(lián)社的基礎上改制而成的。該行2016年末不良貸款余額1.77億元，逾期貸款15.41億元，逾期90天以上貸款余額5.11億元。但是，該行2016年實現(xiàn)的凈利潤僅為0.57 億元。
快速增長的投資資產
一方面信貸資產質量承壓，另一方面由于企業(yè)信貸需求不足導致貸款規(guī)模下降，為保證盈利水平，及規(guī)模擴張速度，不少區(qū)域性的城商行、農商行都通過同業(yè)業(yè)務進行擴張，同時還加大了投資資產的配置力度。這也就導致了很多銀行投資資產規(guī)模增長較快，貸款占比進一步下降。
比如肇慶端州農商行總資產規(guī)模203.32億，其中貸款和墊款凈額68.92億元，占資產總額的33.90%。同時，該行重點發(fā)展資金業(yè)務，加大投資力度。截至2016年末，端州農商行投資類資產余額95.73億元，其中債券投資余額43.50億元，非標準化債務融資工具49.72億元，占比51.94%
漢口銀行截至2016年末，資產總額2116.67億元，其中貸款及墊款凈額946.50億元，占比為44.7%。其中投資資產總額為818.00億元。其中，債券投資余額322.12億元，理財和信托投資余額495.72億元，占投資類資產總額的60.60%。
徐承遠也表示，部分中小銀行前些年為了追求規(guī)模擴張和經營業(yè)績，同業(yè)負債、表外理財、委外投資等業(yè)務規(guī)模大幅增加，杠桿水平也由此上升。伴隨著金融去杠桿和MPA考核的推進，此類銀行將受到沖擊最大，相關業(yè)務將明顯收縮，經營業(yè)績也將明顯承壓。
不少銀行的投資資產大部分配置在債券領域，2016年下半年以來，債市持續(xù)動蕩，加上違約高企，這類投資也將面臨較大的風險。2016年，中國債券市場共有79只信用債實質性違約，涉及34家發(fā)債主體，違約金額達403億元，同比增長220%。今年以來，雖違約債券數(shù)量有所減少，但風險仍不容小覷。（21世紀經濟報道）