昨天發(fā)布的年報(bào)顯示，農(nóng)銀人壽2016年總資產(chǎn)同比增長14 ．69%，凈利潤卻暴跌至0.18億元，較上年的2.23億元而言，同比下降超過九成。同時(shí)由于可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)影響，綜合收益總額錄得-8.07億元，遠(yuǎn)低于去年的4 ．5億元。
事實(shí)上，其中一個(gè)重大的因素，是農(nóng)銀人壽終止了影響數(shù)額高達(dá)400多億元的再保險(xiǎn)合同，影響計(jì)入了攤回賠付支付等數(shù)據(jù)，對營業(yè)支出影響較大。
銀保渠道資產(chǎn)及負(fù)債占比持續(xù)提升
作為農(nóng)業(yè)銀行及子公司持股超五成的險(xiǎn)企，農(nóng)業(yè)銀行在銀保渠道的表現(xiàn)亮眼。
南都記者從農(nóng)銀人壽年報(bào)獲悉，從2015年年報(bào)開始，農(nóng)銀人壽公布了分部消息，這四大分部包括個(gè)險(xiǎn)渠道分部、團(tuán)險(xiǎn)渠道分部、銀保渠道分部以及其他渠道分部（包括中介、電銷及財(cái)富渠道）。
根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，經(jīng)營分部的會(huì)計(jì)政策與公司主要會(huì)計(jì)政策相同。分部營業(yè)利潤包括直接歸屬于分部的收入減支出以及按照合理比例分配至分部的收入減支出。投資收益、共同費(fèi)用、資產(chǎn)和負(fù)債按照一定的分?jǐn)偙壤诓煌姆植恐g分配。
銀保渠道分部及個(gè)險(xiǎn)渠道分部的比重最大。
南都記者查閱獲悉，農(nóng)銀人壽2016年銀保分部的總資產(chǎn)高達(dá)708.90億元，占農(nóng)銀人壽總資產(chǎn)836.52億元的84 ．74%．與此同時(shí)，2016年銀保分部的負(fù)債總額為664 ．66億元，占總負(fù)債的84.74%．
相對而言，農(nóng)銀人壽銀保分部于2015年的總資產(chǎn)及總負(fù)債分別為604 ．27億元及585.48億元，占比分別為82.84%．根據(jù)2015年年報(bào)，2014年銀保渠道的總資產(chǎn)為4 0 2 ．0 6億元，總負(fù)債為387.31億元，分別占農(nóng)銀人壽的81%．
從營收情況來看，銀保分部2016年的營業(yè)收入高達(dá)24.19億元，是2015年的3.45億元的7倍多。
相應(yīng)地，銀保分部的營業(yè)支出亦錄得大幅增長，高達(dá)23.74億元，是上年2 ．21億元的10倍多。不過，2015年銀保渠道的營業(yè)收入及營業(yè)支出實(shí)際上較2014年有大幅下跌。根據(jù)2015年年報(bào)，2014年銀保分部的營業(yè)收入及營業(yè)支出分別為50.4億元及48.50億元。
令人關(guān)注的是，最近三年，銀保分部營業(yè)利潤情況懸殊。2014年至2016年該渠道的營業(yè)利潤分別為1 ．89億元、1.24億元以及0.45億元。
事實(shí)上，銀保渠道的資產(chǎn)及負(fù)債的占比在不斷提升，亦影響了個(gè)險(xiǎn)渠道的占比。作為第二大渠道的個(gè)險(xiǎn)渠道方面，2014年的資產(chǎn)占比為17.97%，2015年則降至16.24%，然而2016年卻降至14.49%．
終止再保險(xiǎn)影響頗大
備受關(guān)注的是，農(nóng)銀人壽總資產(chǎn)增長了近15%，但凈利潤卻下跌九成。
南都記者查閱獲悉，2016年農(nóng)銀人壽的營業(yè)收入高達(dá)53.63億元，遠(yuǎn)超于上年的2 ．14億元。投資收益亦由26.59億元增至32.69億元，上述三大因素極大地影響了營業(yè)收入的增長。
農(nóng)銀人壽在再保險(xiǎn)上的諸多舉措對營業(yè)支出的數(shù)據(jù)影響較大。根據(jù)農(nóng)銀人壽披露，公司于2016年3月終止以前年度與中國人壽再保險(xiǎn)、漢諾威再保險(xiǎn)和法國再保險(xiǎn)簽訂的再保險(xiǎn)合同，影響金額分別為人民幣113.53億元、134.85億元及2.58億元；于2016年6月終止2016年3月與中國人壽再保險(xiǎn)簽訂的再保險(xiǎn)合同，影響金額為160 ．79億元。
取消再保險(xiǎn)合同造成的影響計(jì)入了攤回賠付支出。其中，攤回賠付支出已由-35 ．46億元變?yōu)?413.49億元。不過，攤回保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金由上年的-127.15億元變?yōu)?34 ．65億元；攤回分保費(fèi)用亦由上年的-6.91億元變?yōu)?6.52億元，這兩大數(shù)據(jù)亦影響了營業(yè)支出。
由于2016年?duì)I業(yè)支出的大幅增加，導(dǎo)致農(nóng)銀人壽的營業(yè)利潤錄得同比大幅下跌，由2 ．23億元跌至80萬元。受此影響，2016年的凈利潤亦由2 ．23億元暴跌至0 ．18億元。
尤為讓人關(guān)注的是，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)錄得- 8 ．25億元，遠(yuǎn)低于上年的2 ．27億元，促使綜合收益總額與上年相比非常懸殊。根據(jù)年報(bào)顯示，2016年綜合收益總額為- 8 ．07億元，而上年則為4.5億元。
資管產(chǎn)品增長
在投資方面，農(nóng)銀人壽加大了對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資。
南都記者統(tǒng)計(jì)獲悉，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)方面，股權(quán)型資產(chǎn)管理產(chǎn)品由4.24億元增至34.54億元；計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)的股權(quán)型資產(chǎn)管理產(chǎn)品亦由13 ．0 5億元增至24 ．34億元。歸入貸款及應(yīng)收款的投資中，資管產(chǎn)品亦由16 ．41億元增至26 ．20億元。
與此同時(shí)，可供出售金融資產(chǎn)中，股權(quán)投資計(jì)劃亦由4億元增至24 ．29億元。不過，可供出售金融資產(chǎn)方面，債券型的資產(chǎn)中，金融債由2015年的19 ．23億元增至113.6億元。
南都記者從年報(bào)獲悉，2016年農(nóng)銀人壽投資支付的現(xiàn)金為759.8億元，而2015年則為350 ．39億元。與此同時(shí)，2016年，農(nóng)銀人壽收回投資所收到的現(xiàn)金則由286.90億元增至548.02億元。（南方都市報(bào)）