3月底，銀行業(yè)迎來“史上最嚴(yán)”MPA考核。這是因?yàn)?，此次考核是表外理?cái)納入廣義信貸后的首次MPA考核。

　　“這對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整有很大影響?！币晃还煞葜沏y行金融市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人告訴記者，目前來看，銀行的資產(chǎn)投放在收縮，會(huì)把高收益的資產(chǎn)投放放在前面，收益低的就不投放了。一些靠同業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的銀行，可能會(huì)遇到增長(zhǎng)無力的尷尬狀況。

　　交通銀行金融研究中心首席研究員仇高擎在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，總體而言，MPA考核對(duì)中小型銀行的挑戰(zhàn)更大一點(diǎn)，因?yàn)橐恍┲行⌒豌y行或者缺少足夠的穩(wěn)定資金來源，或者缺乏收益較為理想的資金運(yùn)用渠道，可能為了追求短期利潤(rùn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)格相對(duì)激進(jìn)，擴(kuò)張沖動(dòng)比較強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債出表、錯(cuò)配的情況更突出，更加依賴同業(yè)負(fù)債，廣義信貸增速較高，非標(biāo)資產(chǎn)配置較多，這又進(jìn)一步加大了其資本充足率和流動(dòng)性指標(biāo)的達(dá)標(biāo)壓力。

　　“特別是此次表外理財(cái)納入廣義信貸進(jìn)行考核，需要銀行根據(jù)考核需要和自身情況，在資產(chǎn)端和負(fù)債端同步降杠桿、去非標(biāo)、回表內(nèi)，即適當(dāng)控制表外資產(chǎn)增速、降低對(duì)同業(yè)負(fù)債的依存度?！背鸶咔嬲f。

　　資產(chǎn)負(fù)債等達(dá)標(biāo)難度大

　　MPA考核資本和杠桿、資產(chǎn)負(fù)債情況、流動(dòng)性、定價(jià)行為、資產(chǎn)質(zhì)量、外債風(fēng)險(xiǎn)和信貸政策執(zhí)行情況等七大方面的內(nèi)容，這其中哪些考核內(nèi)容對(duì)銀行的影響較大？

　　仇高擎表示，相對(duì)而言，資產(chǎn)負(fù)債情況、流動(dòng)性和資本與杠桿（特別是資本充足率）三個(gè)方面的考核內(nèi)容對(duì)商業(yè)銀行的影響和達(dá)標(biāo)難度都較大。因?yàn)檫@三項(xiàng)是以量化為主的考核，“硬約束”特征更為突出。而其他一些考核內(nèi)容如定價(jià)行為和信貸政策執(zhí)行情況是偏定性的考量，且金融機(jī)構(gòu)大都可以達(dá)標(biāo)，拿分相對(duì)容易。

　　一位人民銀行分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示，從預(yù)評(píng)估的結(jié)果來看，不達(dá)標(biāo)的銀行問題主要集中在資產(chǎn)負(fù)債方面，也就是資本與杠桿這一項(xiàng)不達(dá)標(biāo)，委托貸款評(píng)分比較低。

　　有數(shù)據(jù)顯示，2016年三季度末，按目前常規(guī)的四大類型銀行來劃分，國(guó)有銀行委外占比最低，為8.03%，股份制銀行委外占比為9.73%，城市商業(yè)銀行委外占比為24.86%，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)委外占比高達(dá)49.68%。

　　從國(guó)際趨勢(shì)看，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，通常會(huì)出現(xiàn)商業(yè)銀行資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)偏好提高、資金來源更加多元化的情況，例如存款在負(fù)債中的比重降低。仇高擎認(rèn)為，我國(guó)大資管業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，資金來源和資金運(yùn)用持續(xù)脫媒，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的盈利渠道與西方主要國(guó)家相比又較為單一，可能存在為了追求利潤(rùn)更加依賴同業(yè)負(fù)債和表外資金運(yùn)用、表內(nèi)非標(biāo)資產(chǎn)的內(nèi)在沖動(dòng)。

　　“這就會(huì)提升銀行在同業(yè)負(fù)債占比、廣義信貸增速等MPA考核指標(biāo)達(dá)標(biāo)方面的難度，進(jìn)而可能導(dǎo)致加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速偏高，資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配加劇，對(duì)銀行資本充足率指標(biāo)和流動(dòng)性指標(biāo)的達(dá)標(biāo)構(gòu)成壓力?！背鸶咔嬲f。

　　此前有消息稱，自2017年一季度起，同業(yè)存單、同業(yè)理財(cái)均會(huì)被視作表外理財(cái)?shù)囊徊糠终郊{入MPA考核中。一位銀行人士承認(rèn)，同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管在過去確實(shí)并不嚴(yán)格，市場(chǎng)在一定程度上存在創(chuàng)新過度與監(jiān)管套利?！?014年127號(hào)文（五部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》）就是為了叫停買入返售等同業(yè)虛假增信的業(yè)務(wù)，但銀行在執(zhí)行時(shí)仍存在不規(guī)范的情況。”

　　商業(yè)銀行面臨業(yè)務(wù)調(diào)整

　　MPA考核實(shí)行已有一年。仇高擎表示，為滿足MPA考核要求，一年來，特別是去年四季度以來，隨著人民銀行著力在金融市場(chǎng)去杠桿，商業(yè)銀行已經(jīng)開始主動(dòng)控制業(yè)務(wù)增速、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

　　具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，適度控制廣義信貸增速，避免廣義信貸增速偏離M2增速過多被扣分并進(jìn)而對(duì)資本充足率達(dá)標(biāo)構(gòu)成過大壓力，包括合理控制貸款、債券投資、表內(nèi)非標(biāo)和表外理財(cái)、委外投資的增速等；第二，適度控制同業(yè)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，降低對(duì)同業(yè)負(fù)債的依存度；第三，更加重視發(fā)展成本較低、穩(wěn)定性較強(qiáng)的核心負(fù)債，在有利于流動(dòng)性達(dá)標(biāo)的同時(shí)努力穩(wěn)定息差。

　　前述股份制銀行人士告訴記者，針對(duì)MPA的要求，銀行從去年下半年就開始進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，有一些業(yè)務(wù)做得很大了，一時(shí)很難調(diào)整。例如此前受罰的南京銀行，非標(biāo)和債券很多，前者流動(dòng)性差，后者去年年底剛好遇到市場(chǎng)大調(diào)，價(jià)格被打得特別低，如果當(dāng)時(shí)賣出去肯定會(huì)虧損。這其實(shí)要求銀行合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，“別把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。

　　仇高擎認(rèn)為，按照中央關(guān)于控風(fēng)險(xiǎn)、降杠桿、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的總體要求，隨著穩(wěn)健中性貨幣政策的實(shí)施、MPA的動(dòng)態(tài)完善和金融協(xié)同監(jiān)管的推進(jìn)，預(yù)計(jì)這一控制、調(diào)整過程仍將繼續(xù)。

　　“轉(zhuǎn)型調(diào)整說起來容易做起來難。”前述銀行人士坦言，轉(zhuǎn)型的創(chuàng)新點(diǎn)并不是很容易找到，一方面，可能有同業(yè)已經(jīng)做得不錯(cuò)了，所以很難分一杯羹；另一方面，深耕一個(gè)領(lǐng)域必然要花費(fèi)時(shí)間，短期內(nèi)很難看到成效。

　　在近日的銀監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，興業(yè)銀行行長(zhǎng)陶以平表示，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)都會(huì)有一個(gè)從非標(biāo)到標(biāo)準(zhǔn)、從場(chǎng)外到場(chǎng)內(nèi)的過程?！澳壳暗闹髁鞣较蚴呛玫模窃诰植款I(lǐng)域、部分業(yè)務(wù)品種上仍出現(xiàn)‘野蠻生長(zhǎng)’的問題。目前的監(jiān)管從嚴(yán)、短期內(nèi)的調(diào)整和治理，恰恰可以成就市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。”

　　MPA或趨嚴(yán)引導(dǎo)銀行審慎經(jīng)營(yíng)

　　中國(guó)人民銀行此前表示，正在不斷完善宏觀審慎評(píng)估工作，研究將更多資產(chǎn)類型納入評(píng)估框架，進(jìn)一步加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通，引導(dǎo)其加強(qiáng)自律管理，保持審慎經(jīng)營(yíng)。

　　前述人民銀行分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示，MPA考核中，如果銀行在資本與杠桿、定價(jià)行為這兩項(xiàng)上不到60分，就是不達(dá)標(biāo)，劃為C，就需要引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，或者用其他方式來改善資本充足率，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。否則央行會(huì)通過上調(diào)存款準(zhǔn)備金率等一系列方式來進(jìn)行懲戒。

　　另外他透露，激勵(lì)與懲罰手段正在不斷“升級(jí)”。就目前來看，會(huì)掛鉤新產(chǎn)品市場(chǎng)準(zhǔn)入、存款保險(xiǎn)差別費(fèi)率等?！把胄锌梢允褂玫墓ぞ咂鋵?shí)很多，總的來看就是要引導(dǎo)銀行脫虛向?qū)?、防范風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

　　此次季末，商業(yè)銀行流動(dòng)性管理經(jīng)歷了新一輪考驗(yàn)。仇高擎認(rèn)為，這與人民銀行貫徹中央關(guān)于去杠桿、控風(fēng)險(xiǎn)的精神進(jìn)一步完善MPA考核體系不無關(guān)系。仇高擎也認(rèn)為，MPA作為人民銀行著力打造的“貨幣政策+宏觀審慎政策”雙支柱體系的重要一極，仍將根據(jù)形勢(shì)變化動(dòng)態(tài)完善，甚至不排除在某些階段更加嚴(yán)格。

　　“這就要求商業(yè)銀行必須切實(shí)提升流動(dòng)性管理能力?！背鸶咔嬲J(rèn)為，首先，銀行要遵循金融為經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基本原則，積極推進(jìn)脫虛向?qū)?，不能與趨勢(shì)為敵，不能與調(diào)控博弈。其次，要處理好盈利性、安全性、流動(dòng)性這“三性”之間的關(guān)系，適度“回表”、“回標(biāo)”，不能忽視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，失守“流動(dòng)性”底限，為了短期利潤(rùn)而盲目錯(cuò)配、拼命加杠桿、追求監(jiān)管套利。

　　另外，仇高擎強(qiáng)調(diào)，銀行要優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，改善服務(wù)質(zhì)量、提高流程效率、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、完善結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、變革經(jīng)營(yíng)模式，通過打造差異化經(jīng)營(yíng)特色來提升核心負(fù)債占比，避免過于依賴不穩(wěn)定、高成本的資金來源。此外，要前瞻性、精準(zhǔn)性地做好宏觀層面、行業(yè)層面和本行層面的資金來源與資金運(yùn)用的預(yù)判并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，確保流動(dòng)性比例、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比率等各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)合規(guī)。（金融時(shí)報(bào)）