永輝超市金融業(yè)務(wù)觀察：成四大業(yè)務(wù)板塊之一布局多種牌照

永輝超市金融業(yè)務(wù)布局初現(xiàn)。

目前，永輝超市旗下?lián)碛忻駹I(yíng)銀行、商業(yè)保理、互聯(lián)網(wǎng)小貸（籌）等金融牌照。

3月16日晚間，永輝超市公告稱(chēng)，其獲得重慶市及重慶市江北區(qū)金融工作辦公室批復(fù)，同意公司獨(dú)資籌建重慶永輝小額貸款有限公司（具體名稱(chēng)以工商注冊(cè)為準(zhǔn)，下稱(chēng)“永輝小貸”），注冊(cè)資本3億元人民幣。

2016年3月，由永輝超市發(fā)起設(shè)立的永輝青禾商業(yè)保理（重慶）有限公司在重慶江北注冊(cè)成立；2017年1月，福建首家民營(yíng)銀行華通銀行開(kāi)業(yè)，永輝超市占股27.5%，為第一大股東。

不僅如此，2017年，永輝超市還將金融業(yè)務(wù)上升至四大業(yè)務(wù)板塊之一。

今年1月底，永輝超市董事長(zhǎng)張軒松首次提出，將推動(dòng)“云超”、“云創(chuàng)”、“云商”、“云金”四大板塊融合發(fā)展?！坝垒x的金融板塊是為了支持核心業(yè)務(wù)，把系統(tǒng)的供應(yīng)鏈資源建好，做好服務(wù)前端的工作?！?/p>

3月17日，永輝金融CEO徐星在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，永輝金融定位零售產(chǎn)業(yè)科技金融公司，除了商業(yè)保理業(yè)務(wù)之外，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司正在籌備開(kāi)業(yè)中，未來(lái)將上線(xiàn)服務(wù)藍(lán)領(lǐng)群體、線(xiàn)下中小商戶(hù)的信用貸款產(chǎn)品。

那么，華通銀行和永輝金融如何區(qū)別定位呢？

今年2月底，天風(fēng)證券研究所商社首席劉章明團(tuán)隊(duì)調(diào)研永輝超市，張軒松表示，華通銀行的定位是支付和財(cái)富管理，“投資華通銀行主要解決兩個(gè)問(wèn)題，首先是支付，我們希望未來(lái)給客戶(hù)發(fā)的卡是信用卡，向沒(méi)有現(xiàn)金的支付方向發(fā)展；公司希望能和2000萬(wàn)個(gè)家庭形成很好的關(guān)系，依托銀行的功能解決給客戶(hù)授信的問(wèn)題”。

徐星表示，永輝金融則更加專(zhuān)注零售產(chǎn)業(yè)科技金融服務(wù)，目標(biāo)是成為以數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動(dòng)的“零售產(chǎn)業(yè)銀行”。

徐星對(duì)中國(guó)零售產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的市場(chǎng)潛力非常樂(lè)觀。她分析稱(chēng)，2016年中國(guó)消費(fèi)品零售總量為29.7萬(wàn)億，2020年預(yù)計(jì)達(dá)到40萬(wàn)億，以供應(yīng)鏈金融為例，按照行業(yè)60天的賬期計(jì)算，所需占用資金規(guī)模為4.9萬(wàn)億到6.6萬(wàn)億，假設(shè)其中30%是用杠桿來(lái)撬動(dòng)的，大約有1.5萬(wàn)億到2萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模。

“傳統(tǒng)銀行已經(jīng)基本搶占了優(yōu)質(zhì)客群，剩下的都是傳統(tǒng)銀行不愿服務(wù)的?！毙煨翘寡?，零售產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)大部分不屬于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)愿意服務(wù)的市場(chǎng)。

仍以供應(yīng)鏈金融為例，首先，經(jīng)銷(xiāo)商一般資金都是用來(lái)進(jìn)貨和貿(mào)易的，沒(méi)有太多的資產(chǎn)可以抵押，因此很難從銀行獲得大額貸款；其次，經(jīng)銷(xiāo)商在零售商的進(jìn)貨和結(jié)賬是非?，嵥楹透哳l的，經(jīng)銷(xiāo)商每周和每天都在給不同的零售商送貨、對(duì)賬、結(jié)賬、開(kāi)票等，單次金額不高，因此，沒(méi)有技術(shù)和數(shù)據(jù)的支持以及對(duì)零售供應(yīng)鏈交易的深刻理解，很難提供靈活方便的金融服務(wù)；第三，零售產(chǎn)業(yè)的融資周期是具備明顯的季節(jié)和品類(lèi)的波動(dòng)性的，往往與銀行計(jì)劃不一致，比如在經(jīng)銷(xiāo)商最需要進(jìn)貨的年末用錢(qián)高峰，銀行往往會(huì)抽貸或漲價(jià)。

徐星還稱(chēng)，其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司偏向線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)，對(duì)線(xiàn)下零售行業(yè)的理解可能不夠，相比之下，永輝金融更有優(yōu)勢(shì)。

早在2016年3月，永輝青禾商業(yè)保理公司成立，目前累計(jì)服務(wù)中小企業(yè)客戶(hù)超過(guò)1000家，累計(jì)支付近30億元，平均單筆融資25萬(wàn)元，平均融資周期28天。

永輝金融通過(guò)商業(yè)保理牌照，推出“惠商超”（針對(duì)全渠道零售體系的供應(yīng)商融資產(chǎn)品）、“惠租”（針對(duì)線(xiàn)下商業(yè)物業(yè)企業(yè)主提供的租賃金融服務(wù)）等。

其中，“惠商超”是行業(yè)首家全零售體系供應(yīng)商融資產(chǎn)品，這是支持永輝超市等線(xiàn)下50家連鎖零售商超企業(yè)以及線(xiàn)上三家零售企業(yè)（蘇寧、京東、天貓）的應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品。

也就是說(shuō)，永輝金融打通了整個(gè)零售體系尤其是線(xiàn)下零售企業(yè)，“惠商超”APP整合了經(jīng)銷(xiāo)商（即供應(yīng)商）的上述零售渠道的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。

徐星介紹，這款產(chǎn)品有幾個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)，一是全線(xiàn)上流程，從注冊(cè)、融資、放款、還款等，全部通過(guò)線(xiàn)上完成；二是實(shí)時(shí)顯示經(jīng)銷(xiāo)商的融資額度，最低1000元，最高4000萬(wàn)；三是日息萬(wàn)分之三，每月一分，隨借隨還，貸款利率相對(duì)較低，而行業(yè)類(lèi)似的無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的企業(yè)貸款利率都在月息1.5個(gè)點(diǎn)以上。

關(guān)于“惠商超”的風(fēng)控技術(shù)，永輝金融主要從三個(gè)維度考量，有個(gè)自主研發(fā)的新零售風(fēng)控引擎系統(tǒng)。首先，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，包括在各個(gè)零售渠道的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、品類(lèi)數(shù)據(jù)、退貨數(shù)據(jù)、收入數(shù)據(jù)，盈利數(shù)據(jù)、季節(jié)波動(dòng)數(shù)據(jù)等，進(jìn)行交叉驗(yàn)證；其次，考量企業(yè)主、股東和實(shí)際控制人等個(gè)人信用數(shù)據(jù)；第三，評(píng)估企業(yè)信用數(shù)據(jù)等。而且，永輝金融事前和經(jīng)銷(xiāo)商簽約，設(shè)置由永輝金融控制的虛擬子賬戶(hù)，零售商將賬款還至該虛擬子賬戶(hù)，也就是說(shuō)，永輝金融掌握經(jīng)銷(xiāo)商的還款來(lái)源。

徐星表示，未來(lái)希望跟品牌企業(yè)和零售企業(yè)直接達(dá)成協(xié)議，為品牌企業(yè)的全渠道經(jīng)銷(xiāo)商和零售企業(yè)的供貨商提供融資服務(wù)，成為零售產(chǎn)業(yè)體系工具級(jí)的金融服務(wù)產(chǎn)品。一方面，可以?xún)?yōu)化經(jīng)銷(xiāo)商融資成本，提升整個(gè)零售流通產(chǎn)業(yè)的盈利能力，另一方面，可以給品牌企業(yè)和零售企業(yè)共享經(jīng)銷(xiāo)商的信用數(shù)據(jù)，建立產(chǎn)業(yè)級(jí)的信用體系；“中糧，寶潔等品牌都已經(jīng)跟我們?cè)诤献髁?，零售商也已?jīng)談了幾家，還沒(méi)有正式合作”。

除了商業(yè)保理業(yè)務(wù)，永輝金融的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司正在籌備開(kāi)業(yè)中，未來(lái)將上線(xiàn)“惠薪貸”、“惠商”（針對(duì)線(xiàn)下中小商戶(hù)的信用貸款產(chǎn)品）等。

在徐星看來(lái)，永輝超市的顧客已經(jīng)被其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司在服務(wù)，如果參與其中競(jìng)爭(zhēng)，未必有機(jī)會(huì)贏。而藍(lán)領(lǐng)群體的現(xiàn)金貸市場(chǎng)還有待挖掘，她比較看好，“惠薪貸”將針對(duì)藍(lán)領(lǐng)群體包括永輝超市員工以及永輝超市外的零售服務(wù)從業(yè)人員提供貸款服務(wù)。

“目前會(huì)用互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照去做這個(gè)業(yè)務(wù)，不過(guò)，永輝超市是否會(huì)做消費(fèi)金融公司，也不一定，最終都是由董事會(huì)來(lái)決定?！毙煨潜硎尽＃?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）