如果說(shuō),2015年是網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管元年,一則《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布,標(biāo)志著“網(wǎng)絡(luò)借貸”作為一種合法合規(guī)的業(yè)務(wù)形態(tài)被正式納入到中國(guó)的監(jiān)管司法體系中。 那么,2017年則將是監(jiān)管收效的一年,那些非合規(guī)的、平臺(tái)基礎(chǔ)建設(shè)差的、居心不良的套利者們都會(huì)被監(jiān)管體系以及業(yè)務(wù)門檻拉出局外。與此同時(shí),留下來(lái)的“局內(nèi)人”也將進(jìn)入新一輪的角逐,一場(chǎng)圍繞市場(chǎng)份額、用戶偏好的品牌戰(zhàn)役即將打響。 監(jiān)管促使網(wǎng)貸回歸初心 2007年,網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)正式在國(guó)內(nèi)扎根,主要參考國(guó)外lend-ingclub、zopa、prosper的經(jīng)營(yíng)模式,受市場(chǎng)傳播和支付清算工具不完善的限制,業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)都沒(méi)法有效擴(kuò)大,從業(yè)機(jī)構(gòu)也相對(duì)較少。截至2011年底,全國(guó)從業(yè)機(jī)構(gòu)不超過(guò)50家,以公司化運(yùn)作的平臺(tái)僅15家。 2013年起,技術(shù)能力的成熟,第三方支付工具的完善,尤其是余額寶的出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)突然呈現(xiàn)噴發(fā)式的增長(zhǎng)。極速膨脹的市場(chǎng)、盲目逐利的投資人以及不斷新進(jìn)的競(jìng)爭(zhēng)者,使得整個(gè)行業(yè)進(jìn)入了監(jiān)管套利和瘋狂拉新的時(shí)期,這個(gè)階段也的確讓行業(yè)的成交數(shù)字變得相當(dāng)漂亮,但同時(shí)那些負(fù)面、欺詐、跑路等惡劣行為的出現(xiàn),讓整個(gè)行業(yè)對(duì)于監(jiān)管的需求越來(lái)越強(qiáng)烈。 彼時(shí)監(jiān)管下達(dá),將網(wǎng)絡(luò)借貸的業(yè)務(wù)模式業(yè)務(wù)規(guī)則定性為小額分散的銀行業(yè)服務(wù)補(bǔ)充,終于將激進(jìn)的行業(yè)拉回到原點(diǎn),盡管就平臺(tái)方而言很多業(yè)務(wù)模式還需結(jié)合實(shí)際做調(diào)整,包括銀行存管、借貸限額也的確會(huì)影響到平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本,但作為一種篩選機(jī)制和內(nèi)控機(jī)制,監(jiān)管也確實(shí)能將行業(yè)秩序在一定時(shí)間內(nèi)趨于穩(wěn)定,同時(shí)也能促使行業(yè)大部分合規(guī)性行業(yè)回歸初創(chuàng)時(shí)期初心,堅(jiān)持小微借貸,服務(wù)大眾人群?! ∮脩羝萌找嬷匾 ‘?dāng)然,自2015年7月開(kāi)始提到監(jiān)管以來(lái),行業(yè)就一直都在密切關(guān)注監(jiān)管的動(dòng)向,所有的業(yè)務(wù)形態(tài)模式都隨著監(jiān)管指示做適時(shí)調(diào)整,但不能忘記的是合規(guī)僅僅只是平臺(tái)生存的基礎(chǔ)?! ‰S著新法規(guī)實(shí)施時(shí)間迫近,互金行業(yè)也必將出現(xiàn)新的格局與挑戰(zhàn),虞凌云將此歸納為兩大趨勢(shì):1、非合規(guī)平臺(tái)加速退出2、合規(guī)平臺(tái)重新瓜分市場(chǎng)份額,大平臺(tái)之爭(zhēng)即將上演?! 〗?jīng)常關(guān)注行業(yè)動(dòng)向的投資人應(yīng)該能細(xì)心地發(fā)現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象,整個(gè)行業(yè)的入資開(kāi)始慢慢集中在了TOP50的一些公眾形象較好的硬氣平臺(tái)手中,行業(yè)的馬太效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)。就像信托機(jī)構(gòu)一樣,未來(lái)真正能趨于穩(wěn)定存活發(fā)展的平臺(tái)不超過(guò)一百家,而目前,行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)還有2000家左右。 關(guān)于行業(yè)未來(lái)發(fā)展的幾點(diǎn)建議: 行業(yè)長(zhǎng)足、穩(wěn)定發(fā)展是必然趨勢(shì),然而就目前而言還是很多地方需要改進(jìn)的: 1、建立行業(yè)正規(guī)的金融統(tǒng)計(jì)體系、聯(lián)動(dòng)處置行業(yè)失信者:作為銀行機(jī)構(gòu)等傳統(tǒng)銀行業(yè)的補(bǔ)充,網(wǎng)貸行業(yè)所服務(wù)的人群主要集中在無(wú)征信記錄或者融資困難的長(zhǎng)尾客戶中,為他們的金融需求提供服務(wù),然而這類客戶往往較之銀行征信系統(tǒng)中的群體在信用額度以及道德基準(zhǔn)上很難把控,直接導(dǎo)致了行業(yè)整體的逾期上升。如果能建立行業(yè)的征信數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)體系,共享失信數(shù)據(jù),并與政府機(jī)構(gòu)合作建立一定的失信者限制措施,這能大大提高行業(yè)運(yùn)行效率,也能在一定程度上降低平臺(tái)風(fēng)控成本。
2、加強(qiáng)投資人風(fēng)險(xiǎn)教育:網(wǎng)貸行業(yè)的投資人往往缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),或許比起發(fā)起五花八門的貼息活動(dòng)吸引入資,投資人更需要的是了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性,沒(méi)有金融產(chǎn)品是安全無(wú)憂的,網(wǎng)貸行業(yè)尤甚,而當(dāng)前投資人大多屬于“風(fēng)險(xiǎn)厭惡”性投資額人,在風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱也較敏感,稍有風(fēng)吹草動(dòng)都容易引起投資人大規(guī)模的抽資擠兌,為了行業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展,這里也呼吁全行業(yè)延伸平臺(tái)的金融服務(wù),加強(qiáng)投資人教育工作。(新聞晨報(bào))