自2013年起,以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的中國互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了爆發(fā)式的發(fā)展,在支持小微企業(yè)融資、發(fā)展普惠金融及助力“雙創(chuàng)”等方面發(fā)揮了作用。但由于監(jiān)管缺位及行業(yè)自律不足,網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也暴露出一些問題。

在國家積極促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展和推進互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治的背景下,對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進行全面、系統(tǒng)和深入的研究有著極其重要的現(xiàn)實意義。12月22日,由國家金融與發(fā)展實驗室主辦,新華財富傳媒集團協(xié)辦、金融法律與金融監(jiān)管研究基地承辦的“互聯(lián)網(wǎng)金融:大變局與新征程”論壇在上海舉行。與會人士認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻時代終結(jié),目前互聯(lián)網(wǎng)金融在行政監(jiān)管和自律監(jiān)管方面亟待加強。

陸金所副總經(jīng)理兼首席風(fēng)險執(zhí)行官楊峻在發(fā)言中表示,以互聯(lián)網(wǎng)為代表的各類新技術(shù)的出現(xiàn),在很大程度上降低金融機構(gòu)服務(wù)成本,提高機構(gòu)經(jīng)營效率,從而能夠更好地服務(wù)廣大群眾。“由于互聯(lián)網(wǎng)和金融天生的屬性差異,兩者的結(jié)合只有取長補短,互相融合,才能產(chǎn)生真正的生產(chǎn)力。”楊峻表示,現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融仍存在許多問題,包括市場參與者良莠不齊、信息披露不足、投資者適當(dāng)性管理缺失、交易各方權(quán)責(zé)定位不明晰等。

“目前,互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險正在暴露,我們需要去規(guī)范它?!眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長陳道富表示,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主要針對的是善意的參與者,對因其能力不足而帶來的風(fēng)險進行規(guī)避、防范。而對于帶有不良目的的參與者,則需通過法律法規(guī)的辦法進行甄別,特別是對法律的執(zhí)行、行為的監(jiān)管等提出了非常多的要求。

2016年8月24日,銀監(jiān)會聯(lián)合其他部委發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》,以負(fù)面清單的形式規(guī)定網(wǎng)貸行業(yè)不可觸碰的“13條”紅線。此后,10月13日,國務(wù)院辦公廳印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》,強化了對網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、第三方支付等領(lǐng)域的監(jiān)管。

中國社會科學(xué)院學(xué)部委員、國家金融與發(fā)展實驗室理事長李揚認(rèn)為,目前,對互聯(lián)網(wǎng)金融整頓的目的是為了防止“新瓶裝舊酒”。他表示,除少數(shù)優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)外,絕大多數(shù)平臺還是用互聯(lián)網(wǎng)之名行傳統(tǒng)金融之實。若仍是用新技術(shù)、新概念來做舊業(yè)務(wù),互聯(lián)網(wǎng)金融沒有前景可言。他還表示,從目前的監(jiān)管形式上來看,監(jiān)管層主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)等進行監(jiān)管,但缺少對最基礎(chǔ)的內(nèi)容的管制,即缺少對實名制、交易透明度等問題的管制。

在論壇上,多位專家均表示,2017年將是互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)落實年。那么,從監(jiān)管層面及行業(yè)自身角度出發(fā),未來互聯(lián)網(wǎng)金融該如何發(fā)展?

“要以服務(wù)實體經(jīng)濟為原點來規(guī)劃互聯(lián)網(wǎng)金融的未來?!崩顡P表示,“服務(wù)實體經(jīng)濟是金融發(fā)展的一個鐵律?,F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)進入金融行業(yè),就要討論如何借助它來為實體經(jīng)濟服務(wù)。那些用各種名義吸收存款,然后通過資金池發(fā)放貸款、做投資的行為,是堅決不能鼓勵的?!?/p>

中國社會科學(xué)院金融研究所副所長胡濱認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該加強自律監(jiān)管,并將其作為監(jiān)管體系的有益補充?!爱?dāng)然,由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有特殊性,自律監(jiān)管缺乏實質(zhì)性舉措。換言之,自律監(jiān)管不能代替行政監(jiān)管,行政監(jiān)管體系仍是主導(dǎo)?!焙鸀I說,互聯(lián)網(wǎng)金融除了加強自律監(jiān)管外,還要引入“監(jiān)管沙盒”,通過包容性監(jiān)管理念使監(jiān)管由被動響應(yīng)向主動引導(dǎo)轉(zhuǎn)變,即金融監(jiān)管部門需在其金融創(chuàng)新中心設(shè)立旨在為金融機構(gòu)、金融創(chuàng)新提供一個“安全空間”的一整套新型監(jiān)管機制。

從野蠻生長到規(guī)范發(fā)展,從P2P網(wǎng)貸到科技金融,互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出更多綜合性經(jīng)營特征。也正因如此,人們對互聯(lián)網(wǎng)金融有了錯誤或不清楚的認(rèn)識。對此,諸多業(yè)內(nèi)研究者表示,除了金融市場自身的原因外,對互聯(lián)網(wǎng)金融進行理論化、系統(tǒng)化的研究仍然欠缺。在論壇上,國家金融與發(fā)展實驗室聯(lián)合中國社會科學(xué)院金融研究所,與中國人民銀行金融研究所、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所、中證金牛金融研究中心等機構(gòu)和學(xué)者共同撰寫的報告《中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)研究》發(fā)布?!吨袊W(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)研究》主要涉及四個觀點,一是對待互聯(lián)網(wǎng)金融,不應(yīng)該用“有色眼鏡”去看待,而應(yīng)該更加客觀、公正地看待。二是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管,要更多地強調(diào)行為監(jiān)管,強調(diào)監(jiān)管的部門協(xié)調(diào)和中央地方協(xié)調(diào),找好風(fēng)險防范與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的平衡點。三是對待互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管,最核心的應(yīng)該是強調(diào)金融消費者保護,主要的監(jiān)管手段應(yīng)該是重視事前的預(yù)警預(yù)防和提示、事中的監(jiān)測信息披露以及事后風(fēng)險處置機制法律懲戒等,實現(xiàn)全流程的管控。四是目前互聯(lián)網(wǎng)金融政策的不斷出臺,是互聯(lián)網(wǎng)金融從野蠻式發(fā)展向合規(guī)發(fā)展的正常軌跡,并不是互聯(lián)網(wǎng)金融衰退的開始,也不是中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的終點。(金融時報)