隨著網(wǎng)貸整治的深入,一批不合規(guī)的平臺逐漸被淘汰或進入退出賽道,另一方面,在寒冬之下,不少網(wǎng)貸平臺寄希望于海外上市增加合規(guī)籌碼。新年伊始,已經(jīng)有第一家P2P平臺開啟了赴美計劃。
1月12日,合眾e貸主體公司深圳合眾財富金融投資管理有限公司(以下簡稱“合眾e貸”)向美國證券交易委員會(SEC)提交了招股書。公司主打小額分散的車貸業(yè)務和消費金融,擬在納斯達克交易所掛牌上市,股票代碼為"HZ"。
招股書顯示,截止2017年和2018年6月30日的兩個財年,合眾e貸消費貸款借款人分別為3.65萬人、63.22萬人,而復借率分別為42.08%、50.86%,低于整個行業(yè)60%左右的平均復借率。
50.86%復借率低于行業(yè)平均水平
招股書披露,合眾e貸計劃通過此次IPO,實現(xiàn)“產(chǎn)品多元化”經(jīng)營戰(zhàn)略,持續(xù)強化品牌與創(chuàng)新建設,為更多的投資者和借款人提供一站式投融資解決方案。
截至2018年12月31日,合眾e貸累計投資額突破88.5億元人民幣,貸款余額為8.9億元。在千家P2P平臺中,合眾e貸屬于中小型P2P平臺。
財務方面,從2017財年到2018財年,平臺營收從101萬美元增長至3440萬美元,同比增長3312.9%,收益方面,從凈虧損84萬美元增長至427萬美元,同比增長608%。其中,消費貸業(yè)務功不可沒,貢獻了公司98.7%的營收增長。但是公司也提示,過去的業(yè)績不代表未來有同樣表現(xiàn)。
公開數(shù)據(jù)顯示,整個行業(yè)的平均復借率也在60%左右,其中拍拍貸在2018年前三季度的復借率約為69.8%,信而富在2018年第三季度公布的復借率為75%。
值得注意的是,在互金行業(yè)嚴監(jiān)管和大洗牌的變局中,合規(guī)經(jīng)營無疑正成為所有互金企業(yè)的生命線。
據(jù)招股書披露,2017、2018財年該平臺的貸款年利率分別在3.28%-628.15%間、7.06%-628.64%間。但是在2018財年,平臺有64.75%的貸款年利率超過24%,更有37.67%的貸款年利率在國家法律限定利率36%以上。
對此,合眾e貸表示,在《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》發(fā)布后,平臺立即中止了APR超過36%的貸款產(chǎn)品,目前平臺的年化利率(不包括所有交易費用)在8%-15%之間。
獲客成本低至20元
招股書顯示,合眾e貸在現(xiàn)金貸獲客主要依賴融360導流,占比為34%,與此同時,在車貸業(yè)務獲客方面,2018年主要依靠與中德鑫(廣州)融資租賃有限公司合作,該部分業(yè)務量占合眾e貸貸款總額的7%。
此外,從獲客成本來看,截止2018年6月30日的財政年度,合眾e貸的獲客成本僅20.95元。平臺的主要獲客渠道來自商業(yè)伙伴,搜索引擎、社交媒體以及自有渠道等。
對比已經(jīng)上市的P2P平臺,合眾e貸的獲客成本遠遠低于平均獲客成本為60元/人的拍拍貸,即使有消費場景的樂信,2018年上半年披露的有效獲客成本也要在100元以上/人。剛剛在去年11月份上市的微貸網(wǎng),去年上半年其綜合平均獲客成本也要在130元以上。
其實,合眾e貸的獲客成本之低令人難以置信,此前獲得了支付寶背后巨大流量支持的趣店,其獲客成本才降低到了20元-30元每人左右。
有用戶表示,通過好易借借款6500元,卻被扣除了585元擔保費,僅到賬5915元,分期12個月后需還款8254.94元。在其他投訴中,也有多位用戶表示遇到了相似的問題,用戶要求平臺合理調整分期還款金額。
業(yè)內人士表示,目前與合眾e貸相關的投訴近千條,這對其品牌形象是致命的打擊,也是其未來發(fā)展面對的最大挑戰(zhàn)之一。