2016年9月28-29日兩天,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)(互金協(xié)會(huì))在上海舉行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策解讀閉門會(huì)。

  據(jù)與會(huì)人士透露,來自政府部門、高校和業(yè)界權(quán)威專家學(xué)者進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)授課。這也是《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(下稱《辦法》)發(fā)布一個(gè)月后,由互金協(xié)會(huì)舉行的首場(chǎng)政策解讀活動(dòng)。

  此次會(huì)議僅面向協(xié)會(huì)會(huì)員單位,并限額參加。有不少會(huì)員單位因報(bào)名太過火爆不能參加會(huì)議。前述與會(huì)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,會(huì)議分別從互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與立法的最新動(dòng)向與發(fā)展趨勢(shì)、網(wǎng)貸中介電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可申請(qǐng)、網(wǎng)貸信息披露標(biāo)準(zhǔn)與自律管理規(guī)范等行業(yè)關(guān)注熱點(diǎn)對(duì)網(wǎng)貸新規(guī)進(jìn)行了全方位、深層次的解讀與剖析。

  有資深行業(yè)人士直言,網(wǎng)貸新政公布一個(gè)月來,已有部分網(wǎng)貸企業(yè)遵照新政作出整改動(dòng)作了,比如調(diào)整標(biāo)的、停發(fā)大標(biāo)、下架活期、加強(qiáng)債權(quán)匹配等。目前,行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)來源于借款限額、銀行存管以及EDI許可證,另外還有監(jiān)管細(xì)則待明確、轉(zhuǎn)型思路不清晰、目標(biāo)市場(chǎng)難以消化大量P2P企業(yè)蜂擁而入等諸多難題。

  電信業(yè)務(wù)許可證需備案前置

  前述與會(huì)人士表示,中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授、副院長(zhǎng)楊東在對(duì)《辦法》進(jìn)行解讀時(shí)說,《辦法》存在一些實(shí)施難點(diǎn),包括監(jiān)管和分工的協(xié)調(diào)、對(duì)信息中介定位的把握、對(duì)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、投資者分散問題、分類評(píng)估問題及ICP證和EDI證的爭(zhēng)議等。

  而針對(duì)近期網(wǎng)貸行業(yè)傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的ICP和EDI兩大電信業(yè)務(wù)許可證辦理事宜,工業(yè)與信息化部有關(guān)負(fù)責(zé)人在會(huì)上亦作了相關(guān)說明,并稱,P2P平臺(tái)需要辦理的既不是ICP證,也不是EDI證。

  據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉,該工業(yè)與信息化部有關(guān)負(fù)責(zé)人與會(huì)稱,EDI證用于海關(guān)、保稅系統(tǒng),P2P平臺(tái)根本無需辦理;而ICP證也不是必備的,只有在平臺(tái)有論壇、留言板、網(wǎng)站搜索、語(yǔ)音留言等在線交流功能時(shí)才需要辦理。

  因此,P2P平臺(tái)真正需要辦理的是“增值電信業(yè)務(wù)許可證”,電信部門備案時(shí)會(huì)注明“含網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介許可服務(wù)”。

  不過,申請(qǐng)“增值電信業(yè)務(wù)許可證”的前提是平臺(tái)到地方金融主管部門進(jìn)行備案。也就是說,只有先獲得當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)的前置審批通過后才能申請(qǐng)辦理該證。截至目前,尚無一家平臺(tái)獲得此證。

  此前,8月24日四部委聯(lián)合發(fā)布的《辦法》再次明確了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為信息中介的地位,同時(shí)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》規(guī)定,從事經(jīng)營(yíng)性互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù),應(yīng)當(dāng)向省、自治區(qū)、直轄市電信管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院信息產(chǎn)業(yè)主管部門申請(qǐng)辦理互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證。

  一位長(zhǎng)期跟蹤政策研究的知情人士透露,新的電信業(yè)務(wù)許可證按照《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中的要求,將互聯(lián)網(wǎng)金融分為互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等,其中網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資應(yīng)申請(qǐng)?jiān)诰€數(shù)據(jù)處理與交易處理業(yè)務(wù)中的經(jīng)營(yíng)類電子商務(wù)業(yè)務(wù)許可,并且許可證載明事項(xiàng)也將發(fā)生變更。

  “即使平臺(tái)之前獲得的電信業(yè)務(wù)許可證是在線數(shù)據(jù)處理與交易處理業(yè)務(wù)中的經(jīng)營(yíng)類電子商務(wù)業(yè)務(wù)許可證,也需要根據(jù)新的管理要求重新進(jìn)行申請(qǐng)換證。”該知情人士如是說。

  對(duì)此,一位總部于上海的互金公司創(chuàng)始人表示,在《辦法》細(xì)則出臺(tái)前,大家更應(yīng)該關(guān)心的是如何按照信息中介的定位要求,準(zhǔn)備好自有資金和平臺(tái)資金分離,多考慮如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)的有能力可持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展,如何保證平臺(tái)系統(tǒng)信息安全等經(jīng)營(yíng)管理問題。

  平臺(tái)限額標(biāo)準(zhǔn)暫或不會(huì)改變

  此外,上述與會(huì)人士透露,針對(duì)業(yè)界反響強(qiáng)烈的平臺(tái)投資人限額標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)時(shí)候是否會(huì)作出修改一事,銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào),平臺(tái)限額是考慮到《刑法》非法集資的要求,目前不會(huì)作出改變。

  《辦法》中規(guī)定:同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款不得超過20萬元,在不同平臺(tái)借款總數(shù)不得超100萬元;同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款不得超100萬元,在不同平臺(tái)借款總數(shù)不得超過500萬元。

  “非法集資的原有法律個(gè)人20萬元,企業(yè)100萬元,這次管理辦法屬于行政規(guī)章,從屬法律地位,當(dāng)然不能超越既有法律,除非先修正大法,否則突破不了目前這個(gè)額度。”上述互金企業(yè)創(chuàng)始人認(rèn)為。

  此外,一位資深行業(yè)人士也表示,此舉除了與《刑法》中有關(guān)非法集資的規(guī)定相銜接,引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)遵循小額分散的發(fā)展原則,避免執(zhí)行混亂以外,監(jiān)管層亦參考了發(fā)達(dá)國(guó)家,如英美等國(guó)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)借款規(guī)定上限的做法。

  在此次閉門會(huì)議上,國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所有關(guān)負(fù)責(zé)人在進(jìn)行解讀時(shí)強(qiáng)調(diào),網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)積極落實(shí)監(jiān)管辦法,并提出了各網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)符合資產(chǎn)端小而分散,資金端(出借人)大(資金)集中的觀點(diǎn)。

  一家線上的融資中介服務(wù)平臺(tái)鄭姓高管認(rèn)為,資產(chǎn)端小而分散,資金端大而集中,歸根結(jié)底是為了匹配和平衡兩者之間的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管層此舉是希望把風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍之內(nèi)。

  上述資深行業(yè)人士表示,《辦法》中并沒有針對(duì)資產(chǎn)端和資金端的直接表述,而是在“信息中介”基礎(chǔ)上定義為“借款人”和“出借人”。在網(wǎng)貸實(shí)際運(yùn)營(yíng)過程中,平臺(tái)針對(duì)廣大借款人提供的信貸業(yè)務(wù)俗稱為“資產(chǎn)端”業(yè)務(wù),而針對(duì)“出借人”提供的理財(cái)業(yè)務(wù)就是資金端業(yè)務(wù)?!掇k法》在資金端業(yè)務(wù)針對(duì)出借人進(jìn)行了限制,即要求出借人須為合格的投資人,具備風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力,并且自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失。

  上述鄭姓高管稱,資金端涉及到一個(gè)合格的投資人的認(rèn)定問題。從本質(zhì)上來說,P2P是借貸,但是現(xiàn)在《放貸人條例》一直“難產(chǎn)”,所以無法可依。

  不過,在對(duì)P2P限額管理之后,如個(gè)人在一個(gè)平臺(tái)不得超過20萬元,總計(jì)不得超過100萬元;企業(yè)在一個(gè)平臺(tái)上不能超過100萬元,總計(jì)不得超過500萬元之后,有望對(duì)P2P的投資人進(jìn)行投資額度的規(guī)范。(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)