2015年12月25日，佐基投資再次發(fā)生股權(quán)變更，股東增加長安財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱長安財(cái)富）和重慶家麟國際商業(yè)管理有限公司（以下簡稱重慶家麟）。 而其注冊資本由6.47億元激增至89億元。其中新增股東長安財(cái)富為長安基金子公司。而其他兩家重慶公司的股東均較為神秘，重慶家麟的股東為自然人魯玉琴和張紹全，重慶必陽藝的股東為自然人魯玉琴和王松?！ ∽屓烁械揭馔獾氖牵ど藤Y料顯示：2016年5月，家住重慶萬盛區(qū)某某鎮(zhèn)某某村的54歲農(nóng)民魯玉琴以0元價(jià)格獲得了重慶必陽藝商貿(mào)公司95%股權(quán)。 2016年9月6日，佐基投資監(jiān)事由楊葉變更為了蔣婧媛。接近恒豐的人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，楊葉的身份是恒豐銀行資管部副總經(jīng)理。 和佐基投資類似，江蘇匯金的股權(quán)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化?！ ?016年1月27日，江蘇匯金增加新股東中信信誠資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“信誠資產(chǎn)”），重慶麒鋼商貿(mào)有限公司（以下簡稱重慶麒鋼），重慶鑫投貿(mào)易發(fā)展有限公司（以下簡稱“重慶鑫投”）和重慶臺澳實(shí)業(yè)有限公司（以下簡稱“重慶臺澳”）。與此同時(shí)，江蘇匯金的注冊資本由5.08億元，大幅增加至103.08億元，增加98億?！ ≈档米⒁獾氖?，三家重慶公司重慶麒鋼、重慶鑫投和重慶臺澳背后仍是神秘自然人股東。重慶麒鋼的股東為王小琴、王燕；重慶鑫投的股東為謝德輝、王大明；重慶臺澳為黃士連和翁光福?！ ∑渲?，重慶鑫投58歲股東謝德輝與重慶麒鋼王燕的身份證地址完全相同，皆為重慶萬盛區(qū)某某鎮(zhèn)某某村77號。而重慶鑫投另一股東王大明也來自該村?！ 『螢橐蚬拷K匯金12.7億融資風(fēng)險(xiǎn) 江蘇匯金在恒豐銀行員工持股中扮演了重要的角色。不過一位接近恒豐銀行的人士也向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，恒豐銀行在給江蘇匯金的表外融資中，僅2015年下半年就有12.7億元發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，行內(nèi)當(dāng)時(shí)就曾討論風(fēng)險(xiǎn)化解方案。 不過，恒豐銀行2015年年報(bào)并未披露這一消息。截至本報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，亦沒能獲得更多相關(guān)信息。 在恒豐銀行2015年報(bào)關(guān)聯(lián)交易的披露中，江蘇匯金2014年末在恒豐銀行的貸款為18.5億元，2015年末的貸款一欄卻是空白，但是2015年度該行從江蘇匯金獲得的利息收入為7747萬元?！ 」ど藤Y料顯示，江蘇匯金成立于2004年11月9日，法定代表人為朱明亮。2010年，江蘇匯金控股始現(xiàn)于恒豐，且并列第三大股東之列，持股比例高達(dá)7.32%?！ ∫嘤泻阖S銀行人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，前任董事長姜喜運(yùn)在任時(shí)，個(gè)別股東入股過程中，存在某些原股東從恒豐銀行通過關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)質(zhì)押等手段，獲得貸款后用于認(rèn)購恒豐銀行股權(quán)的行為。這明顯是違規(guī)的?！ 〔贿^，前述人士也猜測認(rèn)為，這一手段可能并未因?yàn)榻策\(yùn)的落馬而終止?，F(xiàn)任高管或許也采取同樣的方式，利用恒豐銀行貸款、表外融資等方式把銀行資金轉(zhuǎn)移出去，再通過其他渠道購買恒豐銀行股權(quán)。不過，并沒有更多證據(jù)證實(shí)這項(xiàng)說法。目前僅限于猜測?！ 」ど藤Y料顯示，2014年9月23日，江蘇匯金的股權(quán)結(jié)構(gòu)已發(fā)生了變化。股東由朱明亮和江蘇正陽投資有限公司變更為朱明亮和上海佐基股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。不過此上海佐基股權(quán)投資合伙企業(yè)并非上海佐基投資管理有限公司，兩者沒有股權(quán)關(guān)系?！ ?016年1月27日，江蘇匯金增加新股東信誠資產(chǎn)以及三家重慶公司。注冊資本由5.08億元，大幅增加至103.08億元，增加98億。2016年4月11日再次增加新股東上海起因玉成投資中心（有限合伙），注冊資本增加至166億元?！ ≡谇笆鼋K匯金的股東中，佐基有限合伙企業(yè)或?yàn)楹阖S銀行員工持股平臺之一。其股東有江蘇正陽置業(yè)、深圳市龍柏銀源投資管理有限公司、江蘇正陽投資有限公司、南京元隆建設(shè)工程有限公司?！ ∑渲校柾顿Y和元隆建設(shè)均為江蘇匯金控制的關(guān)聯(lián)公司。龍柏銀源投資公司股東為深圳市龍柏亞洲投資管理有限公司和深圳市華信洋投資管理有限公司，穿透到上層卻是神秘自然人股東蔣永嘉、石玉芬以及周浩蘭、蔣躍敏等個(gè)人投資者?！ 《栔脴I(yè)上層股東是上海佐琛投資中心（有限合伙）和上海佐溢投資中心（有限合伙）。2015年10月19日前，正陽置業(yè)股東為戴臘琴和劉寧，變更后為佐琛和佐溢這兩家有限合伙企業(yè)，注冊資本也由5000萬增加至6.5億元，法定代表人錢嘯軍變?yōu)榱撕诤ァ?016年1月，法定代表人由胡宗亥再次變?yōu)橥蹯探??！ 『诤ナ菑V東盛唐律師事務(wù)所律師，該律所的主任黃輝為恒豐銀行獨(dú)立董事。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就恒豐銀行員工持股的問題致電胡宗亥時(shí)，他表示“因?yàn)闊o法核實(shí)記者身份和為客戶保密等原因，不能回答任何問題”?！ ≡谧翳⊥顿Y和佐溢投資的上層，股東此前曾是恒豐銀行20名高管以及煙臺佐灃肆拾陸號等45個(gè)有限合伙產(chǎn)品，每個(gè)產(chǎn)品背后是恒豐銀行數(shù)十名員工。以煙臺佐灃壹拾叁號投資中心（有限合伙）為例，其一般合作人（GP）為上海佐潤投資管理有限公司，恒豐銀行44名員工作為有限合伙人（LP），投資金額從150萬到300萬元不等。 值得一提的是，中信信誠資產(chǎn)公司由中信信托有限責(zé)任公司和信誠基金管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立，持股比例分別為45%和55%。中信信誠資產(chǎn)成為江蘇匯金股東后，江蘇匯金的注冊資本便開始大幅增加?！ ∩虾Ｆ鹨蛴癯赏顿Y中心（有限合伙）成立于2015年6月，與恒豐銀行實(shí)施員工持股計(jì)劃時(shí)間相同。其股東為上海起因投資管理有限公司和上海邦瑞斯投資有限公司，這兩家公司的上層股東為沈濤、吳長莎以及馬建博?！ ∑渲?，上海起因玉成投資中心（有限合伙）和上海佐基股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的注冊地點(diǎn)相近，均為“中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)浦東大道2123號3E”，一個(gè)為2533室一個(gè)為2183室。這一注冊地也和恒豐銀行此前爆出的“佐衍系”幾家投資平臺一致?！ 熬藕尤牒！保鹤粞芟低顿Y指向江蘇匯金 種種股權(quán)關(guān)系均表明，恒豐銀行員工持股的“佐衍系”投資平臺的資金最終大部分投向了江蘇匯金。除了江蘇匯金的股東最終和“佐衍系”有千絲萬縷的關(guān)系外，佐潤投資旗下多個(gè)有限合伙企業(yè)及多層投資結(jié)構(gòu)設(shè)置后，資金還是指向江蘇匯金關(guān)聯(lián)公司。 佐潤投資為恒豐銀行員工持股的另一平臺。其對外投資了上海佐潤歡投資中心、上海佐潤淥投資中心、上海佐琛投資中心、上海佐速投資中心、上海佐潤壹投資中心、煙臺佐灃XXX號投資中心等83家有限合伙企業(yè)。在這些有限合伙企業(yè)下面，每個(gè)又有數(shù)十個(gè)有限合伙計(jì)劃。 而這些有限合伙企業(yè)最終都投資了上海天積實(shí)業(yè)有限公司、合肥高見商務(wù)會展有限公司、江蘇五友文化傳媒有限公司、江蘇正陽置業(yè)有限公司、南京無線電有限公司。這些企業(yè)的相同點(diǎn)是都和江蘇匯金有千絲萬縷的聯(lián)系，江蘇五友文化傳媒有限公司、江蘇正陽置業(yè)有限公司都是江蘇匯金關(guān)聯(lián)公司，其他三家原來的股東較為神秘。而且這些公司都在一夜之間注冊資本增加至數(shù)億元。 天積實(shí)業(yè)成立于2013年3月21日，2016年1月9日，法定代表人由胡潔變?yōu)轭欖蠔|，股東由胡潔和厲玉生變?yōu)榍笆鲞@些有限合伙企業(yè)，注冊資本從50萬元增加到6.28億元?！ 「咭娚虅?wù)也于2016年1月18日發(fā)生了系列變更，法定代表人由潘偉忻變更為潘文迪。股東由田浩持股90%，潘偉忻持股10%變?yōu)槿矣邢藓匣锲髽I(yè)，注冊資本從10萬元暴增至6.35億元?！ ∥逵盐幕瘋髅皆蓶|為江蘇匯金，后變更為江蘇正陽投資。2015年10月22日變更為上海佐速投資中心和上海佐琛投資中心兩個(gè)有限合伙企業(yè)。注冊資本由500萬變更為4.37億元。法定代表人此前為錢嘯軍，2015年10月22日變更為胡宗亥，2016年1月26日變更為賀喜明。 而且賀喜明同時(shí)還擔(dān)任一家名為“上海衍深投資管理有限公司”和“深圳召南投資管理有限公司 ”的法定代表人。衍深投資的股東此前為佐灃投資，2016年6月27日變更為深圳思齊投資管理有限公司，法定代表人由胡宗亥變更為賀喜明，監(jiān)事由蔣婧嬡變更為袁征遠(yuǎn)。而思齊投資再上層股東為自然人袁征遠(yuǎn)和張硯坤?！ 《@些有限合伙企業(yè)投資的另外一家公司南京無線電，其法定代表人也是袁征遠(yuǎn)。2016年1月20日同樣發(fā)生了系列變更，法定代表人由程育民變更為袁征遠(yuǎn)，股東由中山集團(tuán)控股有限責(zé)任公司變?yōu)樯虾Ｗ翳⊥顿Y中心、上海佐速投資中心、上海佐溢投資中心三個(gè)有限合伙企業(yè)，注冊資本從499萬元暴增至6.29億元?！ ∨c此同時(shí)，正陽置業(yè)也發(fā)生了股權(quán)和注冊資本的變更。2015年10月19日前股東為戴臘琴和劉寧，后變更為有限合伙企業(yè)，變更后注冊資本也由5000萬增加至6.5億元，法定代表人錢嘯軍變?yōu)榱撕诤ァ?016年1月法定代表人由胡宗亥變?yōu)榱送蹯探?，主要人員中也有張硯坤?！ 【等藟鄯勰菆觯航K匯金謀求控制權(quán)？ 工商資料顯示，與恒豐銀行聯(lián)系頗為緊密的江蘇匯金除了直接持有恒豐銀行股權(quán)外，還通過寧波市鄞州鴻發(fā)實(shí)業(yè)有限公司間接持有了君康人壽的股權(quán)。至此，關(guān)于恒豐銀行股權(quán)故事中的第二大主角——君康人壽——浮出水面?！ ≯粗蔌櫚l(fā)實(shí)業(yè)原為君康人壽大股東杉杉集團(tuán)旗下公司。2014末12月末，其實(shí)收資本由6.5億元變?yōu)??！ ?016年1月5日，鄞州鴻發(fā)實(shí)業(yè)股東由杉杉控股有限公司變更為寧波梅山保稅港區(qū)藍(lán)宇實(shí)業(yè)有限公司，出資額為12.5億元。藍(lán)宇實(shí)業(yè)公司成立于2015年12月2日，法定代表人為甘露，注冊資本為5000萬，股東為杉杉控股有限公司?！ ∫惶旌蟮?016年1月6日，鄞州鴻發(fā)實(shí)業(yè)增資至19.5億元。次日，2016年1月7日，再增加新股東江蘇匯金，注冊資本增加至62億元。其中江蘇匯金出資23.4億元，持股比例為 37.736%；藍(lán)宇實(shí)業(yè)公司出資38.6億元，持股為62.264%?！ 【等藟?016年1季度償付能力報(bào)告顯示，鄞州鴻發(fā)實(shí)業(yè)公司已持有君康人壽 31.8億股，持股比例為50.88%，為該公司的控股股東。而鄞州鴻發(fā)實(shí)業(yè)公司的股東之一江蘇匯金，正如上文所述，也是恒豐銀行的第三大股東，甚至是其員工持股計(jì)劃的重要持股平臺。 2016年5月末，有媒體報(bào)道稱，君康人壽董事長鄭永剛、總裁兼首席執(zhí)行官何志光及常務(wù)副總裁兼首席運(yùn)營官嚴(yán)峰將離任，由前天安人壽總經(jīng)理郭自光出任總裁?！ ∩忌际欠裾娴木痛顺鼍郑?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多次撥打鄭永剛電話均無人接聽，發(fā)短信也沒有回復(fù)?！ 〔贿^今年一季度君康人壽增資確是事實(shí)。根據(jù)保監(jiān)許可〔2016〕245號批復(fù)，該公司注冊資本增至62.5億元人民幣，該項(xiàng)增資事項(xiàng)正在工商變更中。今年第一季度，君康人壽的籌資現(xiàn)金流入89.33億元?！ ≡鲑Y后，君康人壽的核心償付能力變?yōu)?8.86億元，而2015年一季度則為-26.91億元，核心償付能力充足率由27.99%提升至211.18%。綜合償付能力62.5億元，較上季度的-16.45億元大幅增加，綜合償付能力充足率由55.98%提升至242.20%。 君康人壽股權(quán)變更不久，竟又開始買入恒豐銀行股權(quán)。君康人壽受讓恒豐銀行部分股權(quán)所涉及重大關(guān)聯(lián)交易的披露文件也顯示，交易對手為江蘇匯金和煙臺永大投資有限公司。其中江蘇匯金為關(guān)聯(lián)方，間接持有君康人壽19.2%股權(quán)。 2016年8月22日，君康人壽與江蘇匯金簽署協(xié)議，受讓江蘇匯金持有的恒豐銀行32621.77萬股，按照恒豐銀行2015年末總股本數(shù)計(jì)算，持股比例約為2.74%。每股價(jià)格為5.45元，一共需要支付的交易價(jià)款約為17.78億元。 不過，君康人壽并未披露和煙臺永大投資公司的交易額。也許，君康人壽持有的恒豐銀行股權(quán)或許更多，甚至不排除進(jìn)一步增持的可能。但目前并未有明顯證據(jù)?！ T工持股計(jì)劃暫停：200億資金異動 恒豐銀行因?yàn)槎喾N原因終止其員工持股計(jì)劃。不過21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者經(jīng)過多方調(diào)查也發(fā)現(xiàn)，員工退股后，此前乘機(jī)而入的一些神秘資金也在尋找新的出路?！ 【等藟鄣脑蠊蓶|為杉杉集團(tuán)，值得注意的是，在2016年5月，恒豐銀行的員工持股計(jì)劃被曝光以后，杉杉集團(tuán)旗下一家有限合伙企業(yè)——寧波艾鼎股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的股權(quán)也發(fā)生了巨大變化。 艾鼎投資的投資人之前是上海欽杏投資有限公司和杉杉控股有限公司，持股比例分別為1%和99%，處于杉杉集團(tuán)絕對控制之下?！ ?016年5月17日，其股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理人均發(fā)生了變更。股東變?yōu)榱松虾Ｐ峭▌?chuàng)業(yè)投資管理中心（有限合伙）、上海佐瀚投資管理有限公司和杉杉控股有限公司和元達(dá)信資本管理（上海）有限公司，前三家持股比例都很小， 分別為0.0249%、0.0249%和0.4972%。元達(dá)信資本管理（上海）有限公司出資額為200億元，持股比例為99.453%?！ ∫源送瑫r(shí)，艾鼎投資的注冊資產(chǎn)已由3000萬元一夜之間增加為201.1億元。其執(zhí)行事務(wù)合伙人也由原來杉杉旗下的上海欽杏投資有限公司變更為上海星通創(chuàng)業(yè)投資管理中心（有限合伙）和上海佐瀚投資管理有限公司?！ ≡谶@其中的關(guān)鍵角色，元達(dá)信資本管理（上海）有限公司也是一家基金子公司，為資管產(chǎn)品進(jìn)行投資的特殊目的實(shí)體，其股東是中信建投基金管理有限公司。其200億元的資金來源成謎。 不過值得一提的是，艾鼎投資的管理人是一家名為上海佐瀚投資管理有限公司，在此前“佐衍系”的多家投資平臺公司中并不起眼，現(xiàn)在卻悄然成為了“主角”。 工商資料顯示，佐瀚投資成立于2015年5月28日，注冊資本為5000萬，法定代表人是胡宗亥。股東為上海佐灃投資管理有限公司。2016年6月21日，佐瀚投資監(jiān)事備案由恒豐銀行董事長蔡國華和監(jiān)事長宋恒繼變更為蔣婧媛。 除了佐瀚投資之外，上海佐灃投資管理有限公司還持有深圳前海恒豐投資控股有限公司、上海衍遠(yuǎn)投資管理有限公司、上海衍涌投資管理有限公司、上海衍君投資管理有限公司、上海衍融投資管理有限公司、上海衍溢投資管理有限公司、上海佐基投資管理有限公司、上海佐潤投資管理有限公司。這些公司的共同之處都是，法定代表人胡宗亥，都注冊在上海自貿(mào)區(qū)?！ ?016年9月12日，佐灃投資的股東從蔡國華、宋恒繼、畢繼繁、司繼平、陳列、唐金文、胡東東、范巖東、曲佳、王旭、胡海峰、于海松、林治洪、莊保太、邢秀生、張相林、楊林茂、俞勇、楊強(qiáng)、朱旻皓等恒豐銀行高管變更為深圳上洛投資管理有限公司，監(jiān)事由宋恒繼變更為蔣婧媛?！ 《钲谏下逋顿Y則是一家成立于2016年3月2日，注冊資本1000萬元，法定代表人為王冰杰，股東為王冰杰和蔣婧媛的神秘公司。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）