“我們正與一家城商行商談資金存管的合作，希望整個資金存管流程能盡早敲定下來?！比巳司圬擟EO許建文說道?！ ≡谒磥恚?dāng)前留給P2P機構(gòu)的時間已經(jīng)不多——7月18日央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確要求P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)應(yīng)選擇銀行建立客戶資金第三方存管制度同時，也規(guī)定P2P機構(gòu)應(yīng)在未來18個月內(nèi)完成資金銀行存管。至今，時間已經(jīng)過去約13個月，這意味著P2P機構(gòu)僅有不到半年時間滿足監(jiān)管要求。 在多位P2P機構(gòu)負責(zé)人看來，盡管時間緊迫，但不少以消費金融業(yè)務(wù)為主的P2P平臺然被銀行拒之門外。究其原因，一方面銀行對P2P資金存管設(shè)定了很高的準(zhǔn)入門檻，不少銀行要求P2P機構(gòu)注冊資本必須達到5000萬元，股東方包括大型國企或知名創(chuàng)投機構(gòu)，個別銀行甚至額外提出P2P機構(gòu)需先繳納500-1000萬元保證金作為產(chǎn)品違約兌付備付金；另一方面不少P2P機構(gòu)也發(fā)現(xiàn)銀行現(xiàn)有的資金存管系統(tǒng)未必能滿足P2P交易資金時時到賬的資金劃轉(zhuǎn)要求，導(dǎo)致雙方的業(yè)務(wù)合作一度陷入停擺?！ 艾F(xiàn)在，大家都在想盡辦法與時間賽跑?！币患襊2P機構(gòu)負責(zé)人直言。 操作難題待解 在這位P2P機構(gòu)負責(zé)人看來，銀行與P2P機構(gòu)要實現(xiàn)資金存管系統(tǒng)的對接，絕非易事?！ 『芏鄬Ｗ⒒ヂ?lián)網(wǎng)小額、高頻消費信貸的P2P機構(gòu)幾乎以平均5秒一筆交易的速度發(fā)展業(yè)務(wù)，這就需要銀行存管系統(tǒng)務(wù)必提供快速、高效的交易信息處理效率，確保借貸資金能在第一時間劃入借款人賬戶。但現(xiàn)實是多數(shù)銀行的后臺系統(tǒng)只能支持T+1轉(zhuǎn)賬交易?！ ≡诤媳P金融CEO陳志生看來，雙方業(yè)務(wù)合作的更大挑戰(zhàn)，在于資金存管系統(tǒng)能否滿足相關(guān)部門對P2P資金投資流向時時跟蹤監(jiān)管的要求?！ ∵@需要銀行與P2P機構(gòu)持續(xù)投入資金資源，共建資金存管生態(tài)圈系統(tǒng)。 “不過，銀行對這筆系統(tǒng)開發(fā)投入，也有自己的算盤?！鼻笆鯬2P機構(gòu)負責(zé)人直言，通常銀行會權(quán)衡三方面的利弊，一是P2P業(yè)務(wù)資金存管的收入能否覆蓋系統(tǒng)開發(fā)成本；二是P2P資金存管業(yè)務(wù)能給銀行帶來多大額度的存款沉淀；三是多少比例P2P投資者最終會轉(zhuǎn)化成銀行理財端客戶。 21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者了解到，不少P2P機構(gòu)為此開始借助第三方支付機構(gòu)創(chuàng)建的聯(lián)合資金存管模式，變相滿足監(jiān)管部門對P2P資金銀行存管要求?！ ∷^聯(lián)合資金存管模式，即第三方支付機構(gòu)在銀行開立交易資金專用賬戶，委托銀行對專用賬戶內(nèi)的P2P機構(gòu)客戶交易資金進行存管。與此同時，第三方支付機構(gòu)則擔(dān)任技術(shù)輔助方，提供支付結(jié)算、技術(shù)咨詢、服務(wù)定制、運營維護等服務(wù)，協(xié)助銀行更高效地完成所有借貸資金在出借人與借款人的存管賬戶之間的劃轉(zhuǎn)，而銀行則負責(zé)對P2P借款協(xié)議信息流和賬戶資金劃轉(zhuǎn)再進行一次第三方校驗匹配，在時時跟蹤監(jiān)管資金流向同時確保P2P投資資金不會被“挪用”?！ 耙苍S，聯(lián)合資金存管模式可能是一種過渡模式，既能幫助銀行現(xiàn)有資金存管系統(tǒng)更好地滿足P2P交易資金時時到賬要求，也給P2P機構(gòu)爭取到一定操作空間能滿足監(jiān)管要求?！币患襊2P機構(gòu)負責(zé)人坦言?！ ?1世紀(jì)經(jīng)濟報道記者多方了解到，當(dāng)前不少第三方支付機構(gòu)希望相關(guān)監(jiān)管部門能夠?qū)⒙?lián)合資金存管模式納入P2P銀行資金存管的合規(guī)操作范疇里?！ 安贿^，在P2P資金銀行存管操作細則尚未出臺前，一切還是未知數(shù)?！边@位P2P機構(gòu)負責(zé)人認為?！ ∈潞髮~模式面臨合規(guī)困擾 當(dāng)不少P2P機構(gòu)竭力構(gòu)建銀行資金存管操作流程時，部分P2P機構(gòu)則早與銀行建立了一套所謂的P2P資金銀行存管模式。 “主要是基于大賬戶概念的資金存管操作，未必能時時跟蹤P2P資金每筆資金流向?！币晃籔2P機構(gòu)業(yè)務(wù)主管告訴記者。 所謂基于大賬戶概念的資金存管操作，主要是 P2P機構(gòu)將投資者資金匯總到銀行的一個專用大賬戶，銀行則根據(jù)P2P機構(gòu)提供的交易指令與借貸協(xié)議信息將相應(yīng)投資者資金劃轉(zhuǎn)給借款人賬戶，若借款人償還貸款本息，相應(yīng)資金也是先劃入這個大賬戶，再由銀行根據(jù)P2P的交易指令與借貸協(xié)議信息劃轉(zhuǎn)給投資者?！ ≡谒磥?，在這種操作模式下，銀行對每筆資金投資流向的跟蹤監(jiān)管，主要體現(xiàn)在事后對賬階段，即P2P機構(gòu)在完成一天撮合業(yè)務(wù)后，會向銀行發(fā)送一份客戶投資賬單，供銀行內(nèi)部進行對賬，審核客戶資金是否流向P2P產(chǎn)品約定的借款人賬戶等?！ 八悬c借鑒了企業(yè)網(wǎng)銀的對賬模式?！鼻笆鯬2P機構(gòu)業(yè)務(wù)主管分析說。這種操作模式之所以吸引不少P2P機構(gòu)青睞，主要原因是P2P機構(gòu)能因此節(jié)省與銀行系統(tǒng)對接的大量成本投入，何況銀行無法時時跟蹤審核P2P資金流向，某種程度也給個別P2P機構(gòu)“創(chuàng)造”了短期挪用投資者資金的操作空間?！ 《辔籔2P機構(gòu)負責(zé)人表示，這種操作模式最終能否被納入監(jiān)管部門認可的P2P資金銀行存管范疇，同樣是未知數(shù)?！ 澳壳埃嚓P(guān)部門也在評估哪些資金銀行存管業(yè)務(wù)模式是比較合規(guī)的，哪些存在操作漏洞。”一家接近監(jiān)管層的知情人士透露，目前，聯(lián)合存管與純銀行存管模式似乎更受到相關(guān)部門的肯定，而事后對賬模式則可能需要進一步完善，比如銀行需采取措施實現(xiàn)每筆P2P交易的時時對賬審核等。（21世紀(jì)經(jīng)濟報道）