中小企業(yè)占比大，對金融服務(wù)的需求強(qiáng)烈而迫切。要讓金融回歸本源，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，首先要解決中小企業(yè)融資難問題。
中小企業(yè)要健康發(fā)展，需要有自己的核心競爭力，充分利用時代和政策的紅利，積極轉(zhuǎn)型升級。這個過程需要充足的現(xiàn)金流，這既是中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的物質(zhì)支撐，也是資本市場對一個企業(yè)前景評價的直接體現(xiàn)。企業(yè)獲得正現(xiàn)金流的途徑有三種：股權(quán)融資、產(chǎn)品變現(xiàn)和銀行借貸。然而，中小企業(yè)可以出售的股份有限，在初始階段很難從銷售中實現(xiàn)大量的正現(xiàn)金流。因此，銀行貸款成為主要選擇。然而，銀行的貸款供應(yīng)與中小企業(yè)的需求之間仍有明顯差距。
需要注意的是，在中小微企業(yè)面臨“貸款難”的同時，銀行體系也存在“貸款難”的困境。中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款，不是因為銀行缺錢，而是因為銀行和中小企業(yè)之間的資金供給模式存在問題。
如何優(yōu)化銀行對中小企業(yè)的貸款機(jī)制？一方面，探索中小企業(yè)個性化貸款風(fēng)險評估機(jī)制。比如小微餐飲企業(yè)申請貸款，銀行工作人員坐在企業(yè)后面的廚房里，直接統(tǒng)計每天的餐具洗滌次數(shù)。比如對于一些輕工企業(yè)，銀行工作人員進(jìn)駐企業(yè)觀察每天的用水量、用電量或者產(chǎn)品運(yùn)輸車輛的數(shù)量。通過這些“第一手”的直觀信息，銀行可以對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有更清晰的了解，這些直觀感受有時比企業(yè)的賬目更能反映實際情況。當(dāng)然，這種精準(zhǔn)的評估方式并不直接適用于“工農(nóng)建交”這樣的大銀行，而更適合中小、區(qū)域性的民營銀行去操作。大銀行可以嘗試放權(quán)，成立更多的小銀行，下屬的小銀行可以通過精細(xì)化管理和個性化評價來控制貸款的風(fēng)險。如浙江臺州銀行成立了浙江三門銀座村鎮(zhèn)銀行等7家“銀座”系列村鎮(zhèn)銀行，有效提供了個性化、高品質(zhì)的金融服務(wù)。銀行也可以突破與行業(yè)管理部門的數(shù)據(jù)壁壘，通過大數(shù)據(jù)優(yōu)化貸款風(fēng)險評估機(jī)制。
另一方面，合理提高“無形資產(chǎn)”作為抵押物的貸款比例。實踐中，目前我國貸款抵押的標(biāo)的物范圍較為狹窄，企業(yè)和銀行都傾向于土地、建筑物等不動產(chǎn)。雖然設(shè)備等動產(chǎn)也可以抵押，但動產(chǎn)的損失遠(yuǎn)大于不動產(chǎn)，自然影響了銀行的信心。對于中小企業(yè)，尤其是科技型企業(yè)來說，用知識產(chǎn)權(quán)代替土地、建筑物甚至機(jī)器設(shè)備作為抵押物更容易。為穩(wěn)步推進(jìn)“無形資產(chǎn)抵押貸款”的受理，應(yīng)盡快建立配套制度。比如銀行系統(tǒng)要有合理的無形資產(chǎn)價格評估機(jī)制，知識產(chǎn)權(quán)交易中心要及時公告交易的知識產(chǎn)權(quán)是否“抵押”。
總之，不斷探索適合中小企業(yè)的“靈活”貸款機(jī)制，創(chuàng)造各種條件“解渴”，不僅有助于引導(dǎo)金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，也有助于釋放我國經(jīng)濟(jì)的微觀活力，在我國經(jīng)濟(jì)由高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的階段具有重要的積極意義。(中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院政策法規(guī)研究所助理研究員、經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專欄作者王蘇)